Vienības ieguldījumu trasta (UIT) definīcija
Kas ir ieguldījumu ieguldījumu trests (UIT)?
A ieguldījumu apliecība (UIT) ir ieguldījumu sabiedrība kas ieguldītājiem uz noteiktu laiku piedāvā fiksētu portfeli, kas parasti sastāv no akcijām un obligācijām. Tas ir paredzēts, lai nodrošinātu kapitāla pieaugums un/vai dividenžu ienākumi. Ieguldījumu fondi uzticas kopā ar kopfondu un slēgtie fondi, ir definētas kā ieguldījumu sabiedrības.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Ieguldījumu apliecību fonds (UIT) ir ASV finanšu uzņēmums, kas pērk vai tur vērtspapīru grupu, piemēram, akcijas vai obligācijas, un dara tos pieejamus ieguldītājiem kā atpērkamas vienības.
- UITS ir līdzīgi gan beztermiņa, gan slēgtiem kopfondiem, jo tie visi sastāv no kolektīviem ieguldījumiem, kuros daudzi investori apvieno savus līdzekļus, lai tos pārvaldītu portfeļa pārvaldnieks.
- Tāpat kā beztermiņa ieguldījumu fondus, UIT pērk un pārdod tieši no uzņēmuma, kas tos emitē, lai gan dažreiz tos var iegādāties otrreizējā tirgū; tāpat kā slēgtie fondi, UIT tiek emitēti, izmantojot sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO).
- Atšķirībā no kopfondiem, UIT ir noteikts derīguma termiņš, pamatojoties uz to, kādi ieguldījumi tiek turēti tā portfelī; kad portfelis beidzas, ieguldītāji saņem UIT tīro aktīvu samazinājumu.
- Atšķirībā no kopfondiem, UIT netiek aktīvi tirgoti, kas nozīmē, ka vērtspapīri netiek pirkti vai pārdoti, ja vien netiek mainītas pamatā esošās investīcijas, piemēram, korporatīvā apvienošanās vai bankrots.
1:30
Vienību ieguldījumu trests (UIT)
Vienības ieguldījumu trasta (UIT) izpratne
Ieguldījumu sabiedrības piedāvā privātpersonām iespēju ieguldīt diversificētā vērtspapīru portfelī ar zemu sākotnējo ieguldījumu prasību. Ieguldījumu konsultanti pārdod UIT, un īpašnieks var izpirkt sertifikātus fondam vai trestam, nevis veikt darījumus otrreizējais tirgus. UIT ir vai nu regulēta ieguldījumu sabiedrība (RIC), vai piešķīrējs uzticēties. RIC ir korporācija, kurā ieguldītāji ir kopīpašnieki, un piešķīrēja trests piešķir ieguldītājiem proporcionālas īpašumtiesības UIT pamatā esošie vērtspapīri.
Kā tiek pārdoti ieguldījumi
Ieguldītāji var atpirkt kopfondu akcijas vai UIT daļas vietnē neto aktīvu vērtība (NAV) tieši vai ar ieguldījumu konsultanta palīdzību. NAV tiek definēta kā portfeļa kopējā vērtība, dalīta ar apgrozībā esošo akciju vai daļu skaitu, un NAV tiek aprēķināta katru darba dienu. No otras puses, slēgtie fondi nav atpērkami un tiek pārdoti otrreizējā tirgū par pašreizējo tirgus cenu. Slēgta fonda tirgus cenas pamatā ir ieguldītāju pieprasījums, nevis kā neto aktīvu vērtības aprēķins.
4,840
Saskaņā ar Investīciju kompāniju institūta (ICI) jaunāko statistiku Amerikas Savienotajās Valstīs neapmaksāto ieguldījumu fondu (UIT) skaits, kuru tirgus vērtība ir 74,84 miljardi ASV dolāru.
Atšķirības starp UIT un ieguldījumu fondiem
Kopfondi ir beztermiņa fondi, kas nozīmē, ka portfeļa pārvaldnieks var pirkt un pārdot vērtspapīrus portfelī. The ieguldījumu mērķis no katra kopfonda ir pārspēt konkrēts etalons, un portfeļa pārvaldnieks tirgo vērtspapīrus, lai sasniegtu šo mērķi. Piemēram, akciju kopfondam var būt mērķis pārspēt Standard & Poor’s 500 indekss liela kapitāla akciju.
Daudzi investori dod priekšroku ieguldījumu fondu ieguldīšanai akcijās, lai portfeli varētu tirgot. Ja ieguldītājs ir ieinteresēts iegādāties un turēt obligāciju portfeli un nopelnīt procentus, šī persona var iegādāties UIT vai slēgtu fondu ar fiksētu portfeli. Piemēram, UIT maksā procentu ienākumus par obligācijām un tur portfeli līdz noteiktam beigu datumam, kad obligācijas tiek pārdotas un pamatsumma tiek atdota īpašniekiem. Obligāciju ieguldītājam var piederēt diversificēts obligāciju portfelis UIT, nevis personīgi pārvaldīt procentu maksājumus un obligāciju dzēšanu brokeru konts.
Ir akciju un obligāciju UIT, bet obligāciju UIT parasti ir populārāki nekā to akciju kolēģi, jo tie piedāvā paredzamus ienākumus un retāk cieš zaudējumus.
UIT piemērs
Gugenheima Globālā 100 dividenžu stratēģijas portfeļa sērija 14 (CGONNX) tika dibināta 2018. gada 15. martā ar nolūku nodrošināt ienākumus no dividendēm. Tas satur 100 daudzveidīgs pozīcijas: ieguldīti 45,16% liela vāciņš akcijas, 26,94% vidēja lieluma vāciņi un 27,90% mazi vāciņi. Aptuveni puse no vērtspapīriem tiek ieguldīti ASV akcijās, bet atlikums ir ieguldīts daudzās citās valstīs. Piešķiršana atspoguļo arī daudzas nozares. Katrs tā turētais uzņēmums veido aptuveni 1% no portfeļa.