Nominālā atgriešanās ātruma definīcija

Kāda ir nominālā atdeves likme?

Nominālā atdeves likme ir naudas summa, ko rada ieguldījums, pirms tiek ņemti vērā tādi izdevumi kā nodokļi, ieguldījumu maksa un inflācija. Ja ieguldījums radītu 10% peļņu, nominālā likme būtu vienāda ar 10%. Ņemot vērā inflāciju ieguldījumu periodā, faktiskais ("īsta") atdeve, visticamāk, būtu mazāka.

Tomēr nominālajai peļņas likmei ir savas priekšrocības, jo tā ļauj ieguldītājiem lai salīdzinātu ieguldījumu rezultātus neatkarīgi no atšķirīgajiem nodokļu likmes ko varētu piemērot katram ieguldījumam.

Nominālās atgriešanās likmes formula ir

$\text{Nominālā atdeves likme.}=\frac{\text{Pašreizējā tirgus vērtība.}-\text{Sākotnējā ieguldījumu vērtība.}}{\text{Sākotnējā ieguldījumu vērtība.}}$Nominālā atdeves likme=Sākotnējā ieguldījumu vērtībaPašreizējā tirgus vērtība−Sākotnējā ieguldījumu vērtība​

Kā aprēķināt nominālo peļņas likmi

1. Atņemiet sākotnējo ieguldījumu summu (vai ieguldīto pamatsummu) no pašreizējā tirgus vērtība no ieguldījuma (vai ieguldījumu perioda beigās).
2. Ņemiet rezultātu no skaitītāja un daliet to ar sākotnējo ieguldījumu summu.
3. Reiziniet rezultātu ar 100, lai sasniegtu nominālo peļņas likmi procentos.

Ko jums saka nominālā atdeves likme?

Nominālā peļņas norma palīdz investoriem novērtēt sava portfeļa darbību neatkarīgi no tā, vai tas sastāv no akcijām, obligācijām vai citiem ieguldījumiem. Nominālā peļņas likme noņem ārējos faktorus, kas var ietekmēt sniegumu, piemēram, nodokļus un inflāciju. Izmantojot nominālo peļņas likmi, investori var salīdzināt dažādu ieguldījumu rezultātus dažādos laika periodos, kuriem var būt atšķirīga inflācija.

Portfeļa vai tā sastāvdaļu nominālās atdeves likmes izsekošana palīdz investoriem redzēt, kā viņi laika gaitā pārvalda savus ieguldījumus.

Nominālais vs. Atgriešanās likme pēc nodokļu nomaksas

Ieguldījuma peļņas norma pēc nodokļu nomaksas ņem vērā nodokļa ietekmi uz ieguldījuma peļņu. Vairumā gadījumu ieguldītāji maksā dažādas nodokļa summas par ieguldījumiem, pamatojoties uz ieguldījumu, cik ilgi ieguldījums tika turēts, un ieguldītāja nodokļu kategoriju. Tā rezultātā abi ieguldītāji var saskarties ar atšķirīgām peļņas likmēm pēc nodokļu nomaksas, pat ja tas ir viens un tas pats ieguldījums ar tādu pašu nominālo peļņas likmi.

Turklāt dažādiem ieguldījumiem tiks piemērotas atšķirīgas nodokļu likmes. Ja investors salīdzina a pašvaldības obligācija ar korporatīvo obligāciju, kurā abām obligācijām ir vienāda nominālā peļņas norma, to deklarācija pēc nodokļu nomaksas ir ievērojami atšķirīga. Vairumā gadījumu pašvaldību obligācijas ir atbrīvotas no nodokļiem, bet ienākumi no korporatīvās obligācijas ir apliekama ar nodokļiem. Tā rezultātā, ja IRS apliks ar nodokli uzņēmumu obligācijas, atdeves likme būs ievērojami mazāka nekā pašvaldību obligāciju atdeves likmi, jo korporatīvā obligācija ir apliekama ar kapitāla pieauguma nodokli.

Nominālās atdeves likmes piemērs

Pieņemsim, ka ieguldītājs bez atlīdzības ievietojis 100 000 ASV dolāru fondā, kas jāiegulda uz vienu gadu. Gada beigās ieguldījuma vērtība bija 108 000 ASV dolāru, ņemot vērā tirgus cenu tā paša gada beigās:

• Nominālā peļņas norma tiek aprēķināta šādi:

$\frac{(\$1.0.8.0.0.0.-\$1.0.0.0.0.0.)}{\$1.0.0.0.0.0.}=0..0.8.=8.\%$$100000($108000−$100000)​=0.08=8%

• Nominālā atdeves likme = 8%.

Atšķirība starp nominālo ienesīguma likmi un reālo atdeves likmi

Reāla atdeves likme ir gada peļņa no ieguldījuma, ko koriģē, ņemot vērā cenu izmaiņas inflācijas vai citu ārēju faktoru ietekmē. Nominālās peļņas pielāgošana, lai kompensētu tādus faktorus kā inflācija, ļauj noteikt, cik liela daļa no jūsu nominālās peļņas ir reāla peļņa. Un otrādi, nominālā peļņas likme noņem ārējos faktorus, kas var ietekmēt sniegumu, piemēram, nodokļus un inflāciju.

Nominālās atgriešanās likmes ierobežojumi

Aprēķinot ieguldījuma rezultātus, nominālā atdeves likme neietver inflāciju vai nodokļus. Piemēram, ja ieguldījums viena gada laikā nopelnīja 10%, bet inflācija tajā pašā periodā bija 2,5%, faktiskā atdeves likme būtu 7,5% jeb 10% - 2,5% inflācija. Lai gan nominālās likmes ienesīgums ir svarīgs rādītājs, salīdzinot vairāku ieguldījumu rezultātus, tam vajadzētu būt izmanto kopā ar reālo peļņas likmi, lai pārliecinātos, ka inflācija vai pieaugums nesamazina ieguldījumu peļņu cenas.