Vai kopfondi var ieguldīt opcijās un nākotnes līgumos?
Kopfondu parasti iegulda netradicionālās aktīvu klasēs, piemēram, akcijās un vērtspapīros ar fiksētu ienākumu, piemēram, obligācijās. Tomēr daži izmanto arī atvasināto instrumentu līgumus, piemēram, opcijas un nākotnes līgumus. Tie pastāv kā atsevišķa ieguldījumu fondu kategorija, kas specializējas ieguldījumos atvasinātie instrumenti Šie fondi var būt lielisks ieguldījumu instruments investoriem, kuri vēlas dažādot savus portfeļus ar dažādu uzņēmumu akciju opcijām un nākotnes līgumiem preces. Tomēr ņemiet vērā, ka atvasināto instrumentu izmantošana var arī palielināt fonda risku.
Lai gan lielākā daļa kopfondu tur neizmanto iespējas un nākotnes līgumus, daudzi riska ieguldījumu fondi to izmanto. Drošības fondiTomēr tie bieži nav pieejami parastajiem ieguldītājiem, turpretim kopfondi un ETF ir pieejami.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Kopfondi ir profesionāli pārvaldīti naudas fondi, kas tradicionāli iegulda akcijās un obligācijās.
- Tomēr daži ieguldījumu fondi izmanto atvasināto instrumentu līgumus, piemēram, opcijas un nākotnes līgumus, lai palielinātu peļņu vai radītu ienākumus.
- Preču fondiem bieži būs nākotnes līgumi, nevis fiziskais pamatā esošais aktīvs.
- Daži akciju fondi var izmantot opcijas, lai vai nu novērstu kādu risku, vai arī gūtu ienākumus, izmantojot segtos pieprasījumus.
Iespējas un nākotnes līgumi preču ieguldījumu fondos
Ieguldījumu fondos, kas specializējas peļņas gūšanā no preču cenu izmaiņām, parasti ir preču nākotnes līgumi un uzņēmumu akcijas, kas iegūst un pārdod dažādas preces, piemēram, naftu, zeltu, gāzi, sudrabu un citus dārgakmeņus metāli. Nākotnes līgumi var būt būtiska daļa no kopfonda līdzdalības, ja fonds vēlas rīkoties agresīvi spekulācijas un tirdzniecības stratēģijas, kas maksimāli palielina kopējo peļņu no preču tirgus. Ieguldījumi precēs ir ļoti riskanti, un kopfondi parasti izmanto sarežģītas ieguldījumu metodes un pieņem darbā augsti kompetentu vadību. Tas var izraisīt ļoti augstu izdevumu attiecība iekasē preču kopfonds.
Piemēram, Rydex Basic Commodities Fund H klase (NASDAQ: RYMBX) iegulda dažādos biržā tirgotus produktus, tostarp ar precēm saistītus atvasinātos instrumentus, piemēram, preču iespējas līgumus un nākotnes līgumi. Fonds iekasē augstu bruto izdevumu koeficientu - 1,84% no 2021. gada jūlija.
Akciju ieguldījumu fondi, kas izmanto atvasinātos instrumentus
Daži kopfondi iegulda akcijās, bet arī tur iespējas ar mērķi samazināt to portfeļu negatīvo risku un svārstīgumu. Pirkšana aizsargapvalki parasti samazina kopējo ienesīgumu, jo ir jāmaksā opciju prēmija, taču tie arī novērš nopietnus zaudējumus lāču tirgū vai tirgus sabrukumā.
Citi iesaistās zvans rakstot, lai gūtu ienākumus, piemēram, Gateway Fund A klases akcijas (NASDAQ: GATEX), kas galvenokārt iegulda S&P 500 indeksā iekļautās liela kapitāla akcijās. Tomēr fonds pārdod pirkšanas iespējas pret savu portfeli un izmanto ieņēmumus, lai iegādātos pārdošanas darījumu iespējas, kas ļauj GATEX nodrošināt visu savu portfeli pret svārstīgumu un pēkšņiem lieliem kritumiem cenās.