Tiešas investīcijas nekustamajā īpašumā vs. REIT

Domājat, kā ieguldīt nekustamajā īpašumā? Daudzi investori, kuri vēlas iesaistīties nekustamā īpašuma nozarē, salīdzina REIT ar faktisko, materiālo nekustamo īpašumu. REIT vai nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti ir korporācijas, kas darbojas kā ieguldījumu fondi, ieguldot nekustamajā īpašumā. Jūs varat ieguldīt REIT, nepiederot vai nepārvaldot kādu īpašumu. Alternatīvi, jūs varat doties uz tiešo nekustamā īpašuma investīciju ceļu un iegādāties dzīvojamos vai komerciālos īpašumus.

Tiešais nekustamais īpašums

Ar tiešu ieguldījumu nekustamajā īpašumā jūs iegādājaties konkrētu īpašumu vai daļu no tā, piemēram, daudzdzīvokļu kompleksu (dzīvojamo māju) vai tirdzniecības centru (komerciālu). Tieša

nekustamā īpašuma investori pelna naudu izmantojot īres ienākumus, vērtības pieaugumu un peļņu, kas gūta no jebkuras uzņēmējdarbības, kas ir atkarīga no nekustamā īpašuma.

Pros tiešas investīcijas nekustamajā īpašumā

Viens ieguvums no ieguldījumiem fiziskos īpašumos ir potenciāls radīt ievērojamu naudas plūsmu, kā arī iespēja izmantot daudzus nodokļu atvieglojumus, lai kompensētu šos ienākumus. Piemēram, jūs varat atskaitīt parastās un nepieciešamās izmaksas, lai pārvaldītu, saglabātu un uzturētu īpašumu. Vēl viens liels nodokļu atvieglojums attiecas uz nolietojumu, kurā jūs atskaitāt īpašuma pirkšanas un uzlabošanas izmaksas tā lietderīgās lietošanas laikā (un samazināt ar nodokli apliekamo ienākumu šajā procesā).

Protams, ir arī atzinība. Lai gan nekustamā īpašuma tirgus svārstās tāpat kā akciju tirgus, nekustamā īpašuma cenas laika gaitā parasti palielinās, tāpēc, iespējams, vēlāk varēsit pārdot par augstāku cenu.

Vēl viena priekšrocība: jums ir lielāka kontrole pār lēmumu pieņemšanu nekā ar REIT. Piemēram, jūs var izvēlēties tikai tādus īpašumus, kas atbilst jūsu vēlmēm attiecībā uz atrašanās vietu, īpašuma veidu un finansējumu struktūra. Varat arī noteikt īres cenas, izvēlēties īrniekus un izlemt, cik īpašumu pirkt.

Mīnusi tiešiem ieguldījumiem nekustamajā īpašumā

Viens no galvenajiem tiešo investīciju trūkumiem ir tas, ka, ja plānojat gūt panākumus, tas prasa ievērojamu laiku un enerģiju (sviedru kapitāls). Jums ir jārisina īrnieku jautājumi, ārkārtas situācijas uzturēšanā un jūsu atbildība, ja īpašumā notiek negadījumi.

Finansējums var būt vēl viens trūkums. Daudziem investoriem ir jāpaņem hipotēka vai cita veida finansējums, lai samaksātu par ieguldījumiem. Ja tirgus tvertnes vai jums ir grūtības atrast kvalitatīvus īrniekus, pastāv iespēja, ka jūs varat atmaksāt aizdevumu.

Vēl viens negatīvs ir tas, ka nekustamais īpašums nav likvīds aktīvs. Tas nozīmē, ka jūs, iespējams, nevarēsit to ātri pārdot, ja ārkārtas situācijā jums būs nepieciešama skaidra nauda.

REIT

A REIT ir korporācija, kurai pieder, darbojas vai finansē ienākumus nesošs nekustamais īpašums vai ar nekustamo īpašumu saistīti aktīvi. Veidota pēc kopfondiem, REIT apvieno daudzu investoru kapitālu.

Mūsdienās ASV ir vairāk nekā 225 REIT, kas tirgojas lielākajās biržās un ir reģistrētas Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC). Šo REIT kopējā akciju tirgus kapitalizācija ir lielāka par 1 triljonu ASV dolāru.Visā pasaulē šobrīd vairāk nekā 35 valstis piedāvā REIT.

REITs plusi

Varbūt lielākā REIT priekšrocība ir tā, ka atsevišķi ieguldītāji var piekļūt peļņai no nekustamā īpašuma, neprasot īpašumu, to pārvaldīt vai tieši finansēt. Tie piedāvā lētu veidu, kā ieguldīt nekustamā īpašuma tirgū. Jūs varat ieguldīt fondā ar tikai USD 500 - daudz zemāku ienākšanas punktu nekā tiešie ieguldījumi nekustamajā īpašumā.

Vēl viena priekšrocība ir tā, ka REIT piedāvā vilinošu kopējo atdeves potenciālu. Saskaņā ar likumu REIT ir jāmaksā akcionāriem vismaz 90% no ar nodokli apliekamā ienākuma, un nav nekas neparasts, ka dividenžu ienesīgums ir 5% vai vairāk. Palielinoties bāzes aktīvu vērtībai, REIT ir arī potenciāls kapitāla pieaugumam.

Vēl viena svarīga priekšrocība ir likviditāte. Tāpat kā akcijas, jūs varat pirkt un pārdot REIT akcijas biržā. Kopumā REIT tirdzniecība notiek lielā apjomā, kas nozīmē, ka jūs varat iekļūt pozīcijā vai iziet no tās, kad vēlaties (vai vajag).

REITs mīnusi

Protams, REIT ir daži trūkumi. Iesācējiem lielākā daļa REIT dividenžu netiek uzskatītas par "kvalificētām dividendēm", tāpēc tās tiek apliktas ar augstāku likmi. Tam jāpievērš īpaša uzmanība, ja jums pieder REIT ar nodokli apliekamā starpniecības kontā. Paturiet prātā, ka varat turiet REIT ar nodokļiem izdevīgā Roth IRA konts.

Vēl viens mīnuss ir tas, ka REIT var būt ļoti jutīgi pret procentu likmju svārstībām, un procentu likmju pieaugums nelabvēlīgi ietekmē REIT cenas. Kopumā REIT cenām un valsts kases ienesīgumam ir apgrieztas attiecības: kad viena pieaug, otra pazeminās un otrādi.

Vēl viens trūkums ir tas, ka, lai gan REIT var palīdzēt dažādot jūsu kopējo ieguldījumu portfeli, lielākā daļa atsevišķu REIT vispār nav diversificēti. Tas ir tāpēc, ka tie koncentrējas uz konkrētu īpašuma veidu, piemēram, birojiem vai tirdzniecības centriem. Ja REIT iegulda, piemēram, tikai viesnīcās un ekonomiskās tvertnes vai cilvēki pārtrauc ceļot, jūs varat tikt pakļauti īpašumam raksturīgiem riskiem.

Bottom Line

Tieša ieguldīšana nekustamajā īpašumā var būt labāka izvēle, ja vēlaties naudas plūsmu, nodokļu atvieglojumus, lai kompensētu šos ienākumus, un lielu potenciālu pieaugumam. Tas ir arī labi, ja vēlaties vairāk kontrolēt savus ieguldījumus un vēlaties, piemēram, zābaki uz zemes.

REIT ir jēga investoriem, kuri nevēlas pārvaldīt un pārvaldīt nekustamo īpašumu, kā arī tiem, kuriem nav naudas vai kuri nevar iegūt finansējumu nekustamā īpašuma iegādei. REIT ir arī labs veids, kā iesācējiem nekustamā īpašuma ieguldītājiem iegūt pieredzi šajā nozarē.