Kas ir Unitholder?

Kas ir Unitholder?

Daļu turētājs ir investors, kuram pieder viena vai vairākas ieguldījumu trasta daļas vai galvenā komandītsabiedrība (MLP). Daļa ir līdzvērtīga akcijai vai daļai. Daļu turētājiem tiek piešķirtas īpašas tiesības, kas izklāstītas uzticības deklarācijā, kas regulē trasta darbības.

Visizplatītākais veids vienības uzticība ir ieguldījumu instruments, kas apvieno ieguldītāju līdzekļus, lai iegādātos aktīvu portfeli. Šie ieguldījumu fondi iegulda daudzās akciju aktīvu klasēs (lielas, mazas, vietējas, starptautiskas, utt.), obligācijas (investīciju pakāpe, augsta ienesīguma, jaunattīstības tirgus, bez nodokļiem utt.), nekustamais īpašums un citi vērtspapīri.

Vienotāju izpratne

Ieguldītājiem šajos ieguldījumu fondos ir plašs riska/atlīdzības izvēles spektrs. Daļu turētājs iegūst riska darījumu ar vērtspapīru kopumu un var brīvi tirgoties ar vienībām jebkurā laikā, lai gan ieguldījumu apliecība parasti ir mazāk likvīda nekā, piemēram, biržā tirgots fonds (ETF), un tirgojamās vienības cena var nebūt līdzvērtīga neto aktīvu vērtība (NAV) ieguldījumu apliecības par akciju.

Daļu turētājiem var būt interese arī par komandītsabiedrību (MLP) - ieguldījumu instrumentu, kas piedāvā būtiskas nodokļu priekšrocības gan vispārējiem, gan komandītsabiedrībām. Lielākā daļa MLP ir enerģētikas nozarē. Piemēram, cauruļvadu uzņēmumi dod priekšroku MLP struktūrai, lai partneriem un daļu turētājiem piedāvātu atvieglotu nodokļu režīmu attiecībā uz naudas plūsmām. Vienību turētājus galvenokārt piesaista MLP ienesīguma potenciāls.

Viena atšķirība starp akciju turētājiem un akcionāriem ir tā, ka, lai gan daļēji turētājiem var būt dažas balsstiesības, šīs tiesības bieži vien ir nedaudz ierobežotākas nekā korporatīvo akcionāru tiesības.

Vienības turētāja nodokļi

Par ieguldījumu fondiem ieguldījumu apliecību turētāji maksā ienākuma nodokli par tiem sadalītajiem procentiem, dividendēm un kapitāla pieaugumu, ja ieguldījumu apliecības tiek turētas ar nodokli apliekamā kontā. Ieguldījumu fondi nosūta visus daļu turētājus IRS 1099. veidlapa, parasti 1099-INT vai 1099-DIV.

Galveno komandītsabiedrību (MLP) gadījumā katra vienības turētāja ienākumu, guvumu, atskaitījumu, zaudējumu un kredītu daļa tiek norādīta Grafiks K-1. Ja neto summa ir pozitīva, vienības turētājs maksā nodokli, pamatojoties uz caurlaidi, neatkarīgi no tā, vai naudas sadale faktiski tika saņemta; ja ir neto zaudējumi, summu var pārnest uz nākamo ienākumu, bet tikai no tā paša MLP.

The Likums par nodokļu samazināšanu un darbavietām, kas tika pieņemts 2017. gadā, ieviesa jaunu nodokļu atskaitījumu par iet cauri uzņēmumiem, tostarp ieguldījumu fondiem. Kvalificēta uzņēmējdarbības ienākuma atskaitījums jeb 199A atskaitījums ļauj nodokļu maksātājiem, kas nav uzņēmumu ienākuma nodokļa maksātāji, atskaitīt līdz 20% no kvalificētajiem uzņēmējdarbības ienākumiem no katra viņiem piederošā pārejas uzņēmuma.

Vienības turētāja piemērs

Pieņemsim, ka ieguldītājs ir ieinteresēts būt vienības īpašnieks a ieguldījumu trasta ieguldījumu trests (REIT). Investors veic pienācīgu pārbaudi un nolemj iegādāties Prologis, Inc. akcijas. (PLD), lielākā nekustamo īpašumu kompānija pasaulē, jo viņiem patīk portfeļa aktīvi un tās izaugsmes potenciāls pašreizējā tirgus vidē. Visi ienākumi, ko saņem sertifikāta turētājs, tiks aplikti ar nodokļiem kā pārejas ienākumi.