Valdības Nacionālā hipotēku asociācija (Ginnie Mae) Definīcija
Kas ir valdības Nacionālā hipotēku asociācija?
Termins Valdības nacionālā hipotēku asociācija attiecas uz federālu valdības korporāciju, kas garantē pamatsummas un procentu savlaicīgu samaksu ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS), ko izsniedz apstiprināti aizdevēji. Asociācija ir plaši pazīstama kā Ginnie Mae un tiek saīsināta kā GNMA. Džinnijas Mejas pārliecība ļauj hipotēka aizdevējiem, lai iegūtu labāku cenu par MBS kapitāla tirgos.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Valdības Nacionālā hipotēku asociācija ir federāla korporācija, kas garantē pamatsummas un procentu maksājumus par apstiprinātiem aizdevējiem emitētiem ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem.
- Asociācija ir plaši pazīstama kā Ginnie Mae vai GNMA, un tā ir daļa no ASV Mājokļu un pilsētu attīstības departamenta.
- Tās mērķis ir garantēt mājokļa aizdevumus par pieņemamu cenu hipotekāro kredītu tirgū nepietiekami nodrošinātiem patērētājiem.
- Apstiprinātie privātie aizdevēji izsniedz piemērotus aizdevumus, apvieno tos vērtspapīros un emitē ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, kurus garantē Džinnija Me.
Izpratne par valdības Nacionālo hipotēku asociāciju
Valdības Nacionālā hipotēku asociācija tika izveidota 1968. gadā kā daļa no ASV Mājokļu un pilsētu attīstības departaments (HUD), lai veicinātu mājokļu pieejamību par pieņemamu cenu.Džinnija Mē neveido un nepapildina hipotēkas, bet garantē tās vienvietīgām un daudzģimeņu mājām. Tā kā šie aizdevumi kurus atbalsta valdība, māju īpašnieki var nodrošināt zemāku procentu likmes, tādējādi samazinot aizņēmumu izmaksas.
Tā bija pirmā organizācija, kas 1970. gadā izveidoja un garantēja ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, un kopš tā laika turpina atbalstīt šos instrumentus. Vērtspapīri pirmo reizi tika pārdoti starptautiskajā tirgū Luksemburgas fondu biržā 1983. gadā.Ginnie Mae būtībā stāv dažus soļus aiz hipotēku tirgus, ne emitējot, nepārdodot vai nepērkot ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, ne pērkot hipotekāros kredītus. Tā vietā apstiprināts privāts aizdevēji saņemt atbilstošus aizdevumus, apvienot tos vērtspapīri, un emitē ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, kurus garantē Džinnija Me. Saskaņā ar asociācijas datiem mājas lapā, Ginnie Mae MBS portfeļa atlikums ir 2,1 triljona ASV dolāru vērtībā.
Džinnija Mē ir garantējusi ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus kopš 1970. gada, lai palīdzētu atvērt mājokļu hipotēku tirgu pirmreizējām mājsaimniecībām, aizņēmējiem ar zemiem ienākumiem un citām grupām, kurām trūkst pakalpojumu.
To darot, Ginnie Mae garantē savlaicīgu pamatsummas un procentu samaksu no apstiprinātiem emitentiem, piemēram, hipotēku baņķieri, uzkrājumi un aizdevumi, un komercbankas- kvalificētiem aizdevumiem. Ieguldītājs GNMA vērtspapīros nezina, kas ir hipotēku emitents, bet tikai to, ka nodrošinājumu garantē Ginnie Mae. Tas nozīmē, ka to atbalsta pilna ticība un gods ASV valdības, tāpat kā instrumenti, ko izdevusi ASV Valsts kase.GNMA garantija nozīmē, ka ieguldītājiem ar Ginnie Mae fondu akcijām nekad nav jāuztraucas par maksājumu kavējumu vai hipotekāro kredītu saistību neizpildes ietekmi uz viņu ieguldījumu. Kad hipotekārā kredīta ņēmēji nespēj veikt maksājumu, Džinnija Mē iejaucas, lai godinātu šos neatbildētos maksājumus.
Džinnijas Mē centieni palīdz paplašināt māju īpašnieku loku, galvenokārt palīdzot aizdot mājokļu īpašniekiem, kuriem hipotekāro kredītu tirgū tradicionāli trūkst pakalpojumu. Lielākā daļa hipotēku, kas pārvērstas vērtspapīros kā Ginnie Mae MBS, ir apdrošinātas Federālā mājokļu pārvalde (FHA), kas parasti apdrošina hipotēkas pirmie mājas pircēji un aizņēmējiem ar zemiem ienākumiem. Citi biežie Ginnie Mae garantiju saņēmēji ir vērtspapīri, ko veido hipotēkas, kuras apdrošinājusi Veterānu administrācija (VA) un Lauku mājokļu dienests (RHS).
Īpaši apsvērumi
Ginnie Mae kā valdības garantiju aģentūra nedara dažas lietas. Kā minēts iepriekš, aģentūra pati neizsniedz aizdevumus un nesniedz nekādu finansējumu hipotēku emitentiem. GNMA arī nenodrošina aizdevējiem apdrošināšanu pret jebkādiem kredītriskiem, ko rada aizņēmēji. Turklāt Ginnie Mae nenosaka nekādus standartus aizdevumu izsniedzējiem, piemēram, parakstīšanas vai kredīta standartus.
Ginnie Mae vs. citi Maes un Freddie Mac
Ir vairākas organizācijas, kas ir līdzīgas Džinnijam Mae, jo īpaši tās brālēni Fredijs Mak, Fannie Mae, un Sallija Me. Tāpat kā Ginnie Mae, Freddie Mac un Fannie Mae ietver hipotēkas un mājokļa aizdevumus, bet Sallie Mae galvenokārt nodarbojas ar aizdevumiem izglītībai. Galvenā atšķirība starp Ginnie Mae un citiem ir tā, ka Ginnie Mae ir federāli piederoša korporācija. Pārējie ir valdības sponsorēti uzņēmumi (GSE) vai federāli fraktētas korporācijas, kas pieder privātiem akcionāriem.
Ginnie Mae garantē tikai vērtspapīrus, kas ietver federālo aģentūru galvotās hipotēkas kā FHA un VA, tās radinieki var nodrošināt vērtspapīrus, kuru hipotēkas nav apdrošinājušas šīs federālās iestādes ķermeņi. Fannie Mae ir arī savs portfolio, ko parasti dēvē par saglabātu portfeli, kas iegulda savos un citu iestāžu hipotekārajos vērtspapīros.
GNMA ir arī šķietami vienīgais Mae vai Mac, ko atbalsta federālās valdības pilnā ticība un gods. Tomēr 2008. gada otrajā pusē laikā mājokļu krīze, Fannie Mae un Freddie Mac pārņēma valdība, izmantojot a konservatorija Mājokļu finanšu federālās komitejas loceklis.Abi tika glābti vairāk nekā 190 miljardu ASV dolāru apmērā no 2019. gada, kas viņus izglāba no sabrukuma.Daži apgalvo, ka glābšana visi, izņemot dzēsti, Džinnijas Mē atšķirību kā vienīgo federālo aģentūru, kas garantē hipotekāros vērtspapīrus, kuriem ir valsts aizsardzība pret neveiksmi.