7 akcijas, kas var sasniegt S&P 500 ROE izaugsmes maksimumus
Akciju investori tagad saskaras ar lielāku izaicinājumu atrast tādu uzņēmumu akcijas, kuriem ir izaugsmes potenciāls pašu kapitāla atdeve (ROE) izaugsme, jo S&P 500 ROE maksimums. Uz priekšu Goldman Sachs analītiķi sagaida peļņas maržu samazināšanos un peļņas nolietošanos. Trampa administrācijas nodokļu samazinājumu pozitīvā ietekme, kā rezultātā plašā indeksa ROE pieaugums bija vienmērīgs 2019. gadā. Tomēr analītiķi norāda, ka joprojām ir daudz akciju ar izcilu ROE pieaugumu, kas varētu pārspēt tirgu nākamajā periodā.
Goldman ir pārbaudījis tirgu un izveidojis sektornei neitrālu 50 akciju grozu, kas, pēc tās domām, var turpināt vadīt tirgu, uzrādot augstāko ROE pieaugumu nākamajā gadā.
"Groza sniegums ir par 5 punktiem YTD pārspējis S&P 500, kas atbilst citām izaugsmes tēmām," raksta Goldman analītiķi uzņēmuma ASV nedēļas Kickstart ziņojumā, kas datēts ar 15. martu. "Sagaidāms, ka saraksta vidējās akcijas ROE uzlabosies no 16% līdz 19% nākamo 12 mēnešu laikā," teikts ziņojumā, norādot, ka groza rezultāti ir īpaši labi, ja izaugsme ir ierobežota.
Šis ir Investopedia otrais no diviem stāstiem par akcijām ar augstu ROE. (Izlasiet pirmo daļu šeit.)
7 augstas atdeves akcijas kā ROE maksimumi
(ROE izaugsme)
- Ball Corp. (BLL); 25%
- IQVIA Holdings Inc. (IQV); 17%
- Fluor Corp. (FLR); 43%
- DXC tehnoloģija (DXC); 43%
- Cisco Systems Inc. (CSCO); 40%
- Fidelity National Information Services (FIS); 31%
- UDR Inc. (UDR); 39%
- Vidējais S&P 500 uzņēmums; -4%
Avots: Goldman Weekly Kickstart ziņojums, 2019. gada 15. marts
Ierobežots potenciāls ROE izaugsmei 2019. gadā
Pēc Goldmana domām, ROE pieaugums sasniedz maksimumu un kļūst mazāks. ROE 2018. gadā sasniedza 18,6%, kas ir augstākais līmenis kopš 2000. gada. Lai gan pagājušā gada ROE pieaugumu veicināja faktori, tostarp Trampa masveida uzņēmumu ienākuma nodokļa samazinājumi, kas samazināja efektīvā nodokļu likme no 22% 2017. gadā līdz 17% 2018. gadā, Goldman nav tik optimistisks par plašāku S&P 500 ROE pieaugumu. gadā. Jauni draudi uzņēmumiem ietver prognozes par nemainīgu peļņas normu pieaugumu līdz 2020. gadam, riskiem samazinoties, kā arī paaugstinātu izmaksu spiedienu. Goldmanam patīk uzņēmumi ar augstu un stabilu bruto peļņu, tādēļ tie, visticamāk, saskarsies ar augstākām ieguldījumu izmaksām un pārsniegs veiktspēju. Uzņēmums arī atzīmē, ka, lai gan investori 2018. gadā sodīja uzņēmumus ar lielām sviras un aizņemšanās izmaksām, tā negaida, ka šī tendence turpināsies 2019. gadā, pateicoties Fed nežēlīgākajai nostājai.
Legacy Tech Titan Cisco
Tīkla giganta Cisco akcijas kopš gada sākuma ir palielinājušās par 23,4%, salīdzinot ar S&P 500 pieaugumu par 12,7% tajā pašā periodā. ROE pieaugums ir 40%, salīdzinot ar plašāku indeksu ar negatīvu 4%.
Tehnoloģiju uzņēmuma ieņēmumus ir veicinājusi veiksmīga pāreja no mantotās aparatūras uzņēmumiem, uz tādām strauji augošām nozarēm kā lietiskais internets (IoT), kiberdrošība un programmatūra. Uzņēmums ir veicis iegādes darījumus, jo tā pārstrukturēšana dubultojas. Tā spēcīgā brīvā naudas plūsma ir ļāvusi Sanhosē (Kalifornija) bāzētajam uzņēmumam atdot akcionāriem miljardiem dolāru ceturksnī dividenžu un akciju atpirkšanas veidā. Pēc tam, kad vairākus ceturkšņus pēc kārtas ir bijis ieņēmumu pieaugums, kas pārsniedz gaidīto, norādījumi par nākamo periodu ir apstiprinājuši šīs tendences turpināšanos.
Skatoties uz priekšu
Neskatoties uz pozitīvajiem faktoriem spēcīgajām ROE akcijām Goldman’s grozā, ne visām no 50 akcijām grozā klājas labi kopš YTD, un analītiķi norāda, ka 72% pārsniedz rezultātus. Ņemot vērā dažas akcijas grozā, piemēram, TripAdvisor Inc. (CEĻOJUMS) un Coca Cola Co. (KO), kas atpaliek no plašākā tirgus, investoriem noteikti nevajadzētu izvēlēties šos nosaukumus akli.