Kāds ir ātrākais, vienkāršākais un lētākais veids, kā iegādāties obligāciju?

Obligācijas parasti var iegādāties no obligāciju brokera pilns serviss vai starpniecības starpniecība kanālos, līdzīgi tam, kā akcijas tiek iegādātas no biržas brokera.

Kamēr klātbūtne tiešsaistes starpniecības pakalpojumi ir samazinājis ieguldījumu izmaksas, darījumi ar obligāciju brokeri dažiem privātajiem investoriem joprojām var būt pārmērīgi lieli.

Kā iegādāties korporatīvās obligācijas

Daudzām specializētām obligāciju brokeru sabiedrībām ir nepieciešami lieli minimālie sākotnējie noguldījumi; Tipiski ir USD 5000. Var būt arī maksa par konta uzturēšanu. Un, protams, komisijas maksa par darījumiem. Atkarībā no iegādāto obligāciju daudzuma un veida brokeru komisijas maksa var svārstīties no 0,5% līdz 2%.

Izmantojot obligāciju iegādei brokeri (pat parasto), jums var teikt, ka tirdzniecība ir brīva komisija. Tomēr bieži notiek tas, ka cena ir atzīmēta tā, ka no jums iekasētās izmaksas būtībā ietver kompensācijas maksu. Ja brokeris neko nenopelna no darījuma, iespējams, viņš nepiedāvātu šo pakalpojumu.

Piemēram, pieņemsim, ka pasūtījāt 10 korporatīvās obligācijas, kuru cena bija 1025 USD par obligāciju. Tomēr jums teiktu, ka tie maksā 1035,25 USD par obligāciju, tāpēc jūsu ieguldījuma kopējā cena ir nevis 10 250 USD, bet 10 352,50 USD. Starpība ir efektīva 1% komisijas maksa brokerim.

Lai noteiktu uzcenojumu pirms pirkuma, meklējiet jaunāko obligācijas piedāvājumu; varat izmantot arī Tirdzniecības ziņošanas un atbilstības dzinējs (TRACE), kas parāda visus ārpusbiržas (OTC) darījumus obligāciju otrreizējā tirgū. Izmantojiet savu rīcības brīvību, lai izlemtu, vai komisijas maksa ir pārmērīga vai tāda, kuru esat gatavs pieņemt.

Kā iegādāties valsts obligācijas

Pirkšana valsts obligācijas piemēram, Valsts kases (ASV) vai Kanādas krājobligācijas (Kanāda) darbojas nedaudz savādāk nekā korporatīvo vai pašvaldību obligāciju pirkšana. Daudzas finanšu iestādes saviem klientiem sniedz pakalpojumus, kas ļauj tiem iegādāties valsts obligācijas, izmantojot savus regulāros ieguldījumu kontus. Ja šis pakalpojums jums nav pieejams, izmantojot jūsu banku vai starpniecību, jums ir arī iespēja iegādāties šos vērtspapīrus tieši no valdības.

Piemēram, ASV valsts obligācijas un parādzīmes (T-obligācijas un Vekseļi) var iegādāties, izmantojot TreasuryDirect. Sponsorē ASV Fiskālā dienesta Valsts kases departamenta departaments, TreasuryDirect ļauj individuālie investori pērk, pārdod un tur valsts parādzīmes, parādzīmes, obligācijas, ar inflāciju aizsargātus vērtspapīrus (PADOMI), un I sērija un EE sērija Krājobligācijas papīra formātā, izmantojot elektroniskos kontus. Maksa un komisijas maksa netiek iekasēta, taču, lai iegādātos vietnē, jums ir jābūt sociālās apdrošināšanas numuram vai ASV nodokļu maksātāja identifikācijas numuram, ASV adresei un ASV bankas kontam.

Kā iegādāties obligāciju fondus

Vēl viens veids, kā iegūt obligācijas, būtu ieguldīt a obligāciju fonds (kopfonds vai biržā tirgots fonds (ETF)), kura portfelī ir tikai obligācijas. Šie fondi ir ērti, jo tie parasti ir lēti un satur plašu diversificētu obligāciju bāzi, tāpēc jums nav jāveic pētījumi, lai identificētu konkrētas problēmas.

Pērkot un pārdodot šos fondus (vai šajā sakarā pašas obligācijas atklātā tirgū), paturiet prātā, ka šie ir “otrreizējā tirgus” darījumi, kas nozīmē, ka jūs pērkat no cita ieguldītāja, nevis tieši no emitenta. Viens kopfondu un ETF trūkums ir tas, ka ieguldītāji nezina visu fondu portfelī esošo obligāciju termiņu, jo tās ir mainās diezgan bieži, un tāpēc šie ieguldījumu instrumenti nav piemēroti ieguldītājam, kurš vēlas turēt obligāciju līdz briedums.

Vēl viens ieguldījumu fondu trūkums ir tas, ka jums būs jāmaksā papildu maksa portfeļu pārvaldniekiem, lai gan obligāciju fondiem parasti ir zemākas izdevumu attiecības nekā to pašu kapitāla partneriem. Pasīvi pārvaldīto obligāciju ETF, kas izseko obligāciju indeksu, parasti ir vismazākie izdevumi.

Vairāk padomu obligāciju iegādei

Mūsdienās daudzas tiešsaistes brokeru platformas padara visu veidu obligāciju iegādi vieglu un rentablu. Tāpēc ir ļoti svarīgi atrast portfelim pareizās obligācijas. Atkarībā no jūsu ieguldījumu mērķiem, nodokļu pakļautības, riska tolerances un laika perioda jums vispiemērotākie būs dažādi obligāciju veidi. Lielākajai daļai šo platformu būs arī rīki, lai pārbaudītu obligāciju visumu un filtrētu, pamatojoties uz dažādiem kritērijiem, piemēram, kredītreitingu, termiņu, emitenta veidu un ienesīgumu.

ASV valsts obligācijas bieži izmanto kā etalonu citām obligāciju cenām vai ienesīgumam. Jebkuras obligācijas cenu vislabāk var saprast, aplūkojot arī tās ienesīgumu. Kā relatīvās vērtības mērs vairuma obligāciju ienesīgums tiek kotēts kā a ienesīguma starpība salīdzināmai ASV valsts kasei.

Ja esat gatavs atteikties no kādas peļņas apmaiņā pret bezriska portfeli, varat izmantot Valsts kases obligācijas, lai strukturētu portfeli ar kuponu maksājumiem un termiņiem, kas atbilst jūsu ienākumu vajadzībām. Galvenais ir samazināt savu reinvestēšanas risks pēc iespējas tuvinot šos kuponu maksājumus un termiņus jūsu ienākumu vajadzībām.

A obligāciju kāpnes ir stratēģija, kas mēģina samazināt šos riskus, kas saistīti ar vērtspapīri ar fiksētu ienākumu vienlaikus pārvaldot individuālā investora naudas plūsmas. Obligāciju pakāpēs obligāciju dzēšanas datumi tiek vienmērīgi sadalīti vairāku mēnešu vai vairāku gadu laikā, lai ienākumi tiktu atkārtoti ieguldīti obligāciju termiņa beigās. Satricinot termiņus, jūs ilgu laiku nebūsit bloķēts vienā obligācijā.

Bieži uzdotie jautājumi par obligāciju iegādi

Kā jūs pērkat beznodokļu pašvaldību obligācijas?

Jūs varat iegādāties munis no sava tiešsaistes brokera vai caur brokeru sabiedrību, kas specializējas pašvaldību obligācijās. Noteikti pārbaudiet, vai, pamatojoties uz jūsu dzīvesvietu, varēsit saņemt beznodokļu statusu.

Kā jūs pērkat krājobligācijas bērnam?

ASV valdības krājobligācijas var iegādāties tikai tiešsaistē, izmantojot TreasuryDirect vietni. Jūs varat arī izmantot savu federālo ienākuma nodokļa atmaksu, lai iegādātos krājobligācijas.

Kā jūs pērkat ārvalstu obligācijas?

Atkarībā no jūsu starpniecības iespējām un piekļuves starptautiskajiem parāda tirgiem, iespējams, varēsit iegādāties ārvalstu obligācijas tāpat kā vietējās. Tirdzniecībai ir pieejami arī starptautiskie obligāciju kopfondi un ETF.

Vai joprojām varat iegādāties uzrādītāja obligācijas?

A uzrādītāja obligācija ir vērtspapīrs ar fiksētu ienākumu, kas pieder turētājam vai turētājam, nevis reģistrētam īpašniekam. Uzrādītāja obligācijas vairs praktiski nepastāv, jo reģistrācijas trūkums padarīja tās ideāli piemērotas nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanai, izvairīšanās no nodokļu maksāšanas un jebkura cita veida darījumu veikšanai. Viņi ir arī neaizsargāti pret zādzībām.

Bottom Line

Labi diversificētam portfelim jāietver ieguldījumi obligācijās, un lielākā daļa brokeru mūsdienās ļauj viegli piekļūt obligācijai tirgū, vai nu tieši, vai izmantojot obligāciju kopfondus vai ETF. Bet obligāciju tirgus var būt sarežģīts un milzīgs, ja to uzskata par vesels. Atkarībā no jūsu ieguldījumu mērķiem, nodokļu pakļautības, riska tolerances un laika perioda jums vispiemērotākie būs dažādi obligāciju veidi. Zinot katra veida obligāciju riskus un iezīmes, jūs varat saprast, kad un cik daudz no šīs aktīvu klases pievienot savam portfelim.