Definícia ročnej ekvivalentnej sadzby (AER)

Aký je ročný ekvivalentný kurz (AER)?

Ročná ekvivalentná sadzba (AER) je úroková sadzba pre sporiaci účet alebo investičný produkt, ktorý má viac ako jedno úročené obdobie. AER sa počíta za predpokladu, že všetky zaplatené úroky sú zahrnuté do zostatku istiny a ďalšia platba úrokov bude založená na mierne vyššom zostatku na účte.

Táto metóda znamená, že úroky je možné kombinovať niekoľkokrát za rok, v závislosti od počtu platieb úrokov.

Ročná ekvivalentná sadzba (AER) je známa aj ako efektívna ročná úroková sadzba alebo ročný percentuálny výnos (APY).

Pochopenie ročnej ekvivalentnej sadzby (AER)

AER je skutočná úroková sadzba, ktorú investor zarobí za investíciu, pôžičku alebo iný produkt, založenú na zložení. AER odhaľuje investorom, čo môžu očakávať od investície (NI) - skutočnú návratnosť investície na základe zloženia, čo je viac ako uvedený alebo nominálny úrok sadzba.

Za predpokladu, že sa úrok počíta - alebo je kombinovaný - viac ako raz za rok, AER bude vyššia ako uvedená úroková sadzba. Čím viac súčinných období, tým väčší rozdiel medzi nimi bude.

Vzorec pre ročnú ekvivalentnú sadzbu (AER)

​Ročná ekvivalentná sadzba=(1+nr​)n−1kde:n=Počet kombinovaných období (krát za rok sa platí úrok)r=Uvedená úroková sadzba​

Ako vypočítať ročnú ekvivalentnú sadzbu (AER)

Na výpočet AER:

1. Hrubú úrokovú sadzbu vydelte počtom platených úrokov za rok a pripočítajte jednu.
2. Výsledok zvýšte na to, koľkokrát za rok sa platia úroky.
3. Odčítajte jeden z následného výsledku.

AER sa zobrazuje v percentách (%).

Príklad ročnej ekvivalentnej sadzby (AER)

Pozrime sa na AER na sporiacich účtoch aj v dlhopisoch.

K sporiacemu účtu

Predpokladajme, že investor chce predať všetky cenné papiere vo svojom investičnom portfóliu a vložiť všetky výnosy na sporiaci účet. Investor sa rozhoduje medzi umiestnením výťažku do banky A, banky B alebo banky C v závislosti od najvyššej ponúkanej sadzby. Banka A má kótovanú úrokovú sadzbu 3,7%, ktorá platí úroky na ročnom základe. Banka B má kótovanú úrokovú sadzbu 3,65%, ktorá platí úroky štvrťročne, a banka C má kótovanú úrokovú sadzbu 3,7%, ktorá platí úroky polročne.

Banka A by preto mala ročný ekvivalentný podiel 3,7%alebo (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. Banka B má AER 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))⁴ - 1, čo je ekvivalent banky A, aj keď banka B je zložená štvrťročne. Pre investora by teda nemalo žiadny význam, keby vložili svoju hotovosť do banky A alebo banky B.

Na druhej strane banka C má rovnakú úrokovú sadzbu ako banka A, ale banka C platí úroky polročne. Banka C má preto AER 3,73%, čo je atraktívnejšie ako AER ostatných dvoch bánk. Výpočet je (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3.73%.

S Bondom

Uvažujme teraz o dlhopisu vydanom spoločnosťou General Electric. V marci 2019 spoločnosť General Electric ponúka a nevyžiadateľné polročný kupón so 4% sadzbou kupónu platným do 15. decembra 2023. Nominálna alebo uvedená sadzba dlhopisu je 8% - alebo 4% sadzba kupónu krát dva ročné kupóny. Ročná ekvivalentná sadzba je však vyššia, vzhľadom na skutočnosť, že úroky sa platia dvakrát ročne. AER dlhopisu sa vypočíta ako (1+ (0,04 / 2))² - 1 = 8.16%.

Ročná ekvivalentná sadzba (AER) vs. Uvedený záujem

Aj keď uvedená úroková sadzba nezodpovedá zloženiu, AER áno. Uvedená sadzba bude spravidla nižšia ako AER, ak existuje viac ako jedno kombinačné obdobie. AER sa používa na určenie, ktoré banky ponúkajú lepšie sadzby a ktoré investície môžu byť atraktívne.

Výhody a nevýhody ročnej ekvivalentnej sadzby (AER)

Hlavnou výhodou AER je, že je reálny úrokovú sadzbu, pretože zodpovedá za efekty kombinovania. Navyše je to dôležitý nástroj pre investorov, pretože im pomáha vyhodnotiť dlhopisy, pôžičky alebo účty, aby pochopili ich skutočnú návratnosť investícií (ROI).

Bohužiaľ, keď investori hodnotia rôzne investičné možnosti, AER sa zvyčajne neuvádza. Investori si musia vypočítať údaje sami. Je tiež dôležité mať na pamäti, že AER nezahŕňa žiadne poplatky, ktoré by mohli byť spojené s nákupom alebo predajom investície. Samotné zmiešavanie má tiež obmedzenia, pričom maximálna možná rýchlosť je kontinuálne miešanie.

Osobitné úvahy

AER je jeden z rôznych spôsobov výpočtu úroku z úroku, ktorý sa nazýva kombinovanie. Zlučovanie znamená zisk alebo zaplatenie úroku z predchádzajúceho úroku, ktorý sa pripočíta k riaditeľ suma vkladu alebo pôžičky. Zlučovanie umožňuje investorom zvýšiť ich návratnosť, pretože môžu dosiahnuť ďalší zisk na základe úrokov, ktoré už získali.

Jeden zo známych citátov Warrena Buffetta je: „Moje bohatstvo pochádza z kombinácie života v Amerike, niektorých šťastných génov a zlúčenina záujem. "Uviedol to údajne Albert Einstein zložený úrok ako najväčší vynález ľudstva.

Keď si požičiavate peniaze (vo forme pôžičiek), chcete minimalizovať účinky spájania. Na druhej strane všetci investori chcú maximalizovať znásobenie svojich investícií. Mnoho finančných inštitúcií bude citovať úrokové sadzby, ktoré vo svoj prospech používajú princípy spájania. Ako spotrebiteľ je dôležité porozumieť AER, aby ste mohli určiť úrokovú sadzbu, ktorú skutočne získate.

Časté otázky o ročnej ekvivalentnej sadzbe (AER)

Kde nájdem kalkulačku AER online?

Existuje mnoho webových stránok, ktoré ponúkajú nástroje na výpočet AER, vrátane webových stránok Kalkulačková polievka, Získajte Calca Omni kalkulačka.

Čo je to nominálna úroková sadzba?

Nominálna úroková sadzba je inzerovaná alebo uvádzaná úroková sadzba pôžičky bez zohľadnenia akýchkoľvek poplatkov alebo úroku. Nominálna úroková sadzba je tá, ktorá je stanovená v úverovej zmluve, bez úpravy o skladanie. Po úprave zloženia je to účinná úroková sadzba.

Čo je to skutočná úroková sadzba?

Skutočná úroková sadzba je úroková sadzba, ktorá bola upravená tak, aby sa odstránili efekty inflácie. Skutočné úrokové sadzby odrážajú skutočné náklady na finančné prostriedky, v prípade pôžičky (a dlžníka) a skutočného výnosu (alebo NI) pre investora. Skutočná úroková sadzba investície sa vypočíta ako rozdiel medzi nominálna úroková sadzba a miera inflácie.