Definícia zaťaženia front-end

Čo je to front-endové zaťaženie?

Zaťaženie prednej časti je a provízia alebo predajný poplatok uplatnený v čase počiatočného nákupu investície. Termín sa najčastejšie vzťahuje na podielový fond investície, ale môže sa vzťahovať aj na poistné zmluvy alebo anuity. Zaťaženie klientskeho rozhrania sa odpočíta z počiatočného vkladu alebo z nákupov finančných prostriedkov a v dôsledku toho zníži množstvo peňazí, ktoré skutočne idú do investičného produktu.

Za zaťaženie front-end sa platí finanční sprostredkovatelia ako kompenzácia za nájdenie a predaj investície, ktorá najlepšie zodpovedá potrebám, cieľom a tolerancii rizika ich klientov. Ide teda o jednorazové poplatky, ktoré nie sú súčasťou priebežných prevádzkových nákladov investície.

Opakom front-endového zaťaženia je back-endové zaťaženie, ktoré sa platí tak, že sa zníži zo zisku alebo istiny, keď investor investíciu predá. Existujú aj ďalšie typy načítania fondov vrátane zaťaženia na úrovni, ktoré si účtujú priebežný ročný poplatok.

Základy zaťaženia front-end

Front-end záťaže sa hodnotia ako percento z celkovej investície alebo poistného zaplateného do zmluvy o investičnom fonde, anuite alebo životnom poistení. Percento zaplatené za zaťaženie front-end sa medzi investičnými spoločnosťami líši, ale zvyčajne sa pohybuje v rozmedzí 3,75% až 5,75%. Nižšie zaťaženie prednej časti sa nachádza v väzba investičné fondy, anuity a životné poistenie. Vyššie poplatky za predaj sa posudzujú pre akciové investičné fondy.

Podielové fondy, ktoré prenášajú zaťaženie front-end, sa nazývajú načítať finančné prostriedky. To, či investor zaplatí front-endové zaťaženie, závisí od typu akcií vo fonde, ktorý dlhuje. Akcie triedy A, tiež známe ako akcie A, zvyčajne nesú zaťaženie front-end. Ak sa takýto fond zahrnie ako investičná možnosť v penzijnom pláne, akým je napríklad 401 (k), vo všeobecnosti sa odpustí poplatok za predaj investičného investičného fondu.

Ako funguje kompenzácia zaťaženia front-end

Keď boli investície a anuity do investičných fondov prvýkrát uvedené na trh, investori k nim mali prístup iba prostredníctvom licencovaných maklérov, investiční poradcovia, alebo finanční plánovači. Koncept front-endového zaťaženia vychádzal zo snahy poskytnúť kompenzáciu týmto nedobrovoľným návštevám-a samozrejme ich podnietiť k tomu, aby klientov zaradili do konkrétneho produktu.

V dnešnej dobe si jednotlivci môžu často kupovať produkty priamo od investičnej spoločnosti alebo poisťovacej spoločnosti. Levý podiel na súčasnom front-endovom zaťažení má investičná spoločnosť alebo poisťovací dopravca, ktorý produkt sponzoruje. Zostávajúca časť je vyplatená investičnému poradcovi alebo maklérovi, ktorý uľahčuje obchod.

Niektorí finanční odborníci tvrdia, že front-end záťaž je cena, ktorú investori vynaložia na získanie odbornosti investičného sprostredkovateľa pri výbere vhodných fondov. Mohlo by sa tiež považovať za platbu vopred za odbornosť profesionálneho finančného manažéra na dohľad nad peniazmi klienta.

Investície, ktoré hodnotia zaťaženie front-end, neúčtujú dodatočný poplatok za spätné odkúpenie predtým nakúpených akcií, aj keď sa môžu účtovať poplatky za obchodovanie. Podobne väčšina investícií do front-end záťaže neúčtuje investorom dodatočný poplatok za predaj pri výmene akcií za inú investíciu, pokiaľ nová rodina rovnakého fondu ponúka investície.

Výhody front-endových vkladových fondov

Investori sa môžu rozhodnúť zaplatiť poplatky vopred z niekoľkých dôvodov. Zaťaženie front-end napríklad eliminuje potrebu priebežného platenia ďalších poplatkov a provízií v priebehu času, čo umožňuje kapitálu dlhodobo nerušene rásť. Akcie podielového fondu A-trieda, ktorá nesie zaťaženie front-end-platia nižšie pomery nákladov, ako platia ostatné akcie. Pomery výdavkov sú ročné poplatky za správu a marketing.

Okrem toho fondy, ktoré nenesú poplatky vopred, si často účtujú ročný poplatok za údržbu, ktorý sa zvyšuje spolu s hodnotou peňazí klienta, čo znamená, že investor môže nakoniec zaplatiť viac. Naproti tomu zaťaženia front-end sú často diskontované, pretože veľkosť investície rastie.

Nevýhody front-endových vkladových fondov

Na druhej strane, pretože front-endové záťaže sa odoberajú z vašej pôvodnej investície, bude pre vás pracovať menej peňazí. Vzhľadom na výhody spájania má menej peňazí na začiatku vplyv na spôsob, akým vaše peniaze rastú. Z dlhodobého hľadiska to môže byť jedno, ale front-endové fondy nie sú optimálne, ak máte krátky investičný horizont; nebudete mať šancu vrátiť predajný poplatok prostredníctvom dosiahnutia zárobkov v priebehu času.

Tiež vzhľadom na množstvo investičné fondy bez zaťaženia V súčasnej dobe niektorí finanční poradcovia tvrdia, že nikto by nemal platiť žiadne predajné poplatky - spredu, zozadu ani priebežne.

Príklad zo skutočného sveta

Mnoho spoločností ponúka investičné fondy s rôznym zaťažením, aby vyhovovali investičnému štýlu akéhokoľvek investora. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) je príkladom investičného fondu, ktorý nesie front-endové zaťaženie.

Na ilustráciu, ako záťaž funguje, si povedzme, že investor investuje 10 000 dolárov do fondu AGTHX. Zaplatia za front-endové zaťaženie 5,75%alebo 575 dolárov. Zostávajúcich 9 425 dolárov sa použije na nákup akcií podielového fondu za aktuálny podiel Čistá hodnota aktív (NAV) cena.