Ako ovplyvňujú výnosy pomery nákladov na investičné fondy?

Podielový fond pomer nákladov majú veľký vplyv na výnosy. Pomer nákladov ukazuje, koľko peňazí sa vynakladá na administratívne náklady v porovnaní s tým, koľko sa investuje. Čím vyšší je pomer nákladov, tým viac peňazí sa bude odčerpávať na poplatkoch, namiesto aby skončili vo vrecku.

Americká komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) vydala oficiálny bulletin na zvýšenie informovanosti plného vplyvu vysokých poplatkov. Využíva príklad investície vo výške 100 000 dolárov, ktorá má priemerný 4% ročný výnos za 20 rokov, čo by sa pri prijateľnom 0,25% ročnom poplatku viac ako zdvojnásobilo a tesne pod hranicou 210 000 dolárov. Fond účtujúci 0,5%, zdanlivo zanedbateľný rozdiel, znižuje konečný výsledok o približne 10 000 dolárov. 1% ročný poplatok oholí neuveriteľných 30 000 dolárov.

Vyššie poplatky sa nerovná lepším finančným prostriedkom

Lepší fond nezískate tým, že zaplatíte viac na poplatkoch. Fondy s vysokými poplatkami majú spravidla nižšiu výkonnosť v porovnaní s cenovo výhodnejšími rovesníkmi. Tieto fondy niekedy tiež obsahujú

poplatky za predné nakladanie, čo sú v zásade dodatočné poplatky za nákup navyše k ročnému poplatku. Ak do takého fondu vložíte 100 dolárov, môže si účtovať jednorazový poplatok napríklad 3%. To znamená, že hneď na pálke získate na svoj účet iba 97 dolárov. Potom účtuje dodatočný 1% ročný poplatok zo zostávajúcich 97 dolárov, počnúc dňom, keď sa peniaze dostanú na účet.

Stanovenie poplatkov, ktoré fond účtuje, môže byť náročné, pretože mnohé spoločnosti sú schopné skryť skutočné náklady. Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) ponúka bezplatný analyzátor fondov, ktorý prekonáva hmlu viac ako 18 000 podielových fondov, fondy obchodované na burze (ETF) a zmenky obchodované na burze (ETN), aby boli účtované poplatky viditeľnejšie.