Celková definícia akciového fondu

Čo je to celkový akciový fond?

Celkový akciový fond je a podielový fond alebo an fond obchodovaný na burze ktorá drží všetky akcie na vybranom trhu. Celkový akciový fond sa snaží replikovať široký trh tým, že drží zásoby každého cenného papiera, s ktorým sa obchoduje na určitej burze, investuje v určitej krajine alebo prekračuje základné prahové hodnoty pre veľkosť alebo obchodovanie objem. Celkové akciové fondy sú ideálne pre investorov, ktorí chcú vystaviť sa celkovému akciovému trhu za nízke náklady.

Ako fungujú celkové akciové fondy

Celkové akciové fondy sa tiež nazývajú celkové akciové indexové fondy alebo celkové trhové fondy. Tieto fondy sú navrhnuté tak, aby sledovali široký index, ako napr

Wilshire 5000 alebo Russell 2000. Investori nemôžu kupovať akcie indexu priamo, pretože index je iba reprezentáciou alebo meradlom trhu. Namiesto toho sú niektoré investičné fondy a fondy obchodované na burze (ETF) navrhnuté tak, aby odrážali investície v rámci určitého indexu.

Diverzifikácia

Celkový akciový fond, ktorý je prepojený s indexom - nazývaný a benchmark- je navrhnutý tak, aby odzrkadľoval akcie v rámci podkladového indexu. Portfólio celkového trhového fondu je spravidla diverzifikované, pretože zahŕňa akcie mnohých typov spoločností od veľkých etablovaných korporácií, stredných a menších spoločností.

Pasívne spravované

Celkové trhové fondy sú pasívny investície, čo znamená, že v rámci portfólia fondu je malý nákup a predaj akcií. Naopak, an aktívne spravovaný fond by spravidla zahŕňal správcu portfólia alebo investičný manažér nákup a predaj akcií s cieľom generovať návratnosť investícií, ktorá poráža celkový akciový trh.

Investičná stratégia

Celkové akciové fondy umožňujú prístup na celkový akciový trh, ktorý zahŕňa niekoľko sektorov alebo priemyslu. Celkové akciové fondy sa často používajú ako súčasť a držať a držať investičná stratégia, ktorá sa zvyčajne prispôsobuje investorom, ktorí hľadajú dlhodobé zisky.

Celkové akciové fondy je možné použiť aj súbežne s nákupom jednotlivých akcií. Investor môže napríklad nakupovať do celkového trhového fondu a získať široké spektrum pôsobenia na akciovom trhu pri súčasnom investovaní do jednotlivých akcií najlepších spoločností v rámci špecifických sektorov.

Výhody celkových akciových fondov

Tieto superširoké indexové fondy majú spravidla menej volatilita- alebo cenové výkyvy - než dokonca veľké indexy, ako napríklad S&P 500 pretože držia toľko akcií spoločností. Výsledkom je, že celkové fondy akciového trhu môžu pomôcť znížiť riziko investora, že príde o všetky svoje peniaze.

Ak by napríklad investor kúpil rovnakú sumu akcií dvoch spoločností a jedna zo spoločností by zlyhala, stratilo by sa 50% investičnej istiny. Naopak, investičné doláre v rámci celkového trhového fondu sú rozložené do stoviek alebo tisícov akcií, čo znamená, že ak jedna spoločnosť zlyhá, väčšina investovaných istín by sa nestratila.

Pretože sú všetky akciové fondy pasívne spravované, majú zvyčajne nižšie poplatky alebo pomery nákladov. Pasívne fondy zvyčajne odrážajú podkladový index a bez toho, aby správca portfólia aktívne nakupoval a predával akcie, s celkovými akciovými fondmi sú spojené nižšie poplatky.

Celkové akciové fondy tiež ponúkajú transparentnosť, čo znamená, že investori vedia, ktoré akcie vlastní, pretože fond odzrkadľuje podkladový index.

Váhy s trhovou kapitalizáciou

Podielové a indexové fondy môžu byť organizované mnohými rôznymi spôsobmi. Asi najbežnejší spôsob je trhový strop, ktorý je skratkou pre trhovú kapitalizáciu. Trhová kapitalizácia sa týka hodnoty vynikajúcej hodnoty spoločnosti akcie zásob. Trhová kapitalizácia sa vypočíta vynásobením celkového počtu akcií v obehu spoločnosti aktuálnou trhovou cenou jednej akcie.

Spoločnosť s mnohými vynikajúcimi akciami a vysokou cenou akcií by mala veľkú trhovú kapitalizáciu, zatiaľ čo menšia spoločnosť s menším počtom akcií v obehu a nižšou cenou akcií by mala menší trh čiapka Veľké, dobre zavedené spoločnosti majú spravidla vyššiu trhovú kapitalizáciu ako stredná čiapočka alebo malá čiapočka spoločnosti.

Fondy s veľkým kapitálom spravidla investujú do spoločností s celkovou trhovou kapitalizáciou 10 miliárd dolárov alebo viac. Investície do jednotlivých spoločností nie sú rovnomerné, pričom väčšie spoločnosti dostávajú viac dolárov na investície. Fondy so strednou kapitalizáciou spravidla investujú do spoločností s celkovou trhovou kapitalizáciou od 2 do 10 miliárd dolárov.

Celkové akciové fondy môžu mať váženie portfólia nejakým spôsobom založené na trhovej kapitalizácii, ale nie sú nevyhnutne vážené iba trhovou kapitalizáciou. Fondy s malou kapitalizáciou spravidla investujú do spoločností s celkovou trhovou kapitalizáciou menej ako 2 miliardy dolárov. Niektoré spoločnosti podielových fondov dokonca ponúkajú mikro uzáver fondy, ktoré investujú do spoločností s celkovou trhovou kapitalizáciou nižšou ako 50 miliónov dolárov.

Príklad celkového akciového fondu

Jeden z najväčších a najstarších investičných fondov je Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), ktorý má v správe približne 1,2 bilióna dolárov. K 31. marcu 2021 vlastní VTSAX viac ako 3 500 najväčších spoločností, ktoré obchodujú na burze New York Stock Exchange (NYSE) a Nasdaq. K 30. aprílu 2021 mal VTSAX spoločnosti Vanguard 10-ročný ročný výnos 14,02%.

Pre tých, ktorí si nemôžu dovoliť počiatočné investície 3 000 dolárov potrebné pre VTSAX, ponúka Vanguard tiež fond obchodovaný na burze (ETF) s názvom Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Verzia ETF je podobná VTSAX a stojí cenu jednej akcie.

Existujú ostatné fondy celkového indexu trhu k dispozícii vrátane spoločností Schwab a BlackRock Inc.