Definícia fondu stabilnej hodnoty

Čo je fond stabilnej hodnoty?

Fond stabilnej hodnoty je portfólio dlhopisov, ktoré sú poistené na ochranu investora pred poklesom výnosu alebo stratou kapitálu. Majiteľ fondu so stabilnou hodnotou bude naďalej dostávať dohodnuté úrokové platby bez ohľadu na stav hospodárstva.

Fondy stabilnej hodnoty sú bežnou možnosťou v niektorých dôchodkových plánoch, ako sú plány spoločnosti 401 (k), zamerané najmä na tých sporiteľov, ktorí sa blížia k odchodu do dôchodku.

Pochopenie fondu stabilnej hodnoty

Stabilný hodnotné fondy investujte do vysokokvalitných štátnych a podnikových dlhopisov, krátkodobých a strednodobých. Ničím sa nelíšia od žiadneho dlhopisového fondu, ibaže sú poistení. Poisťovňa alebo banka je zmluvne zaviazaná chrániť investorov fondu pred stratou kapitálu alebo úroku.

Dlhopisom v takom fonde sa niekedy hovorí „zabalené“ dlhopisy, pričom sa odkazuje na skutočnosť, že sú poistené. Poistenie sa bežne vydáva vo forme takzvaného syntetického garantovaný investičný certifikát (GIC).

Fond so stabilnou hodnotou je vo svojej podstate rovnako bezpečnou investíciou ako fond peňažného trhu. Historicky takéto fondy poskytujú o niečo vyššiu mieru návratnosti ako fondy peňažného trhu.

Klady a zápory stabilných dlhopisových fondov

Fondy stabilnej hodnoty zostávajú presne také: stabilné. Časom nerastú, ale ani nestrácajú na hodnote.

V časoch recesia alebo volatilita na akciovom trhu, sú zaručené fondy stabilnej hodnoty. Aj keď hodnota mnohých iných investícií klesá, vlastník stabilného dlhopisového fondu naďalej dostáva dohodnuté úrokové platby a nikdy neprehráva riaditeľ bez ohľadu na stav ekonomiky. Poisťovateľ musí nahradiť fondu všetky straty.

Vzhľadom na poistenie však tieto fondy prinášajú dodatočné náklady na správu a poplatky, čo môže byť brzdou už aj tak nižších výnosov, ktoré tieto investície ponúkajú kvôli ich nízkemu riziku.

Ako investovať do stabilného dlhopisového fondu

Fond so stabilnou hodnotou je často investičnou možnosťou v kvalifikovaných dôchodkových plánoch, ako sú napr 401 písm. K) plány. Fond stabilnej hodnoty môže byť tiež príťažlivou alternatívou k nástrojom s nižšími výnosmi, ako sú fondy peňažného trhu, pre časť investora portfólio ktorý sa používa na počítanie volatilita trhu. Fondy stabilnej hodnoty môžu poskytnúť základné prvky rovnováhy a stability v portfóliu váženom v rámci rastových investícií.

Existuje však nebezpečenstvo, ak je portfólio príliš vážené v investíciách s nižšími výnosmi, ako sú fondy so stabilnou hodnotou. Investor riskuje, že ho na ceste stlačí inflácia. Dôchodkový príjem, ktorý sa na začiatku zdá dostatočný, sa môže postupne stať neadekvátnym, ako roky plynú a inflácia rastie.

Väčšina profesionálnych finančných poradcov odporúča portfólio, ktoré je kombináciou bezpečných, ale málo výnosných investícií a rizika ale potenciálne návratné investície s postupným prehodnocovaním bezpečnosti, keď sa investor blíži k odchodu do dôchodku Vek.

Investori by si tiež mali skontrolovať výdavky spojené s fondmi stabilnej hodnoty. Historicky boli ich poplatky v porovnaní s väčšinou nízke podielové fondy. Poisťovne však zvyšujú svoje poplatky kvôli vnímaným rizikám volatilnejšieho trhu.