Indexový fond vs. ETF: Aký je rozdiel?
Indexový fond vs. ETF: Prehľad
Naučiť sa základy investovania zahŕňa porozumenie rozdielu medzi indexový fond (často investované prostredníctvom investičného fondu) a fondu obchodovaného na burze alebo ETF. Po prvé, ETF sú považované za flexibilnejšie a pohodlnejšie ako väčšina investičných fondov. S ETF sa dá obchodovať jednoduchšie ako s indexovými fondmi a tradičnými investičnými fondmi, podobne ako sa s bežnými akciami obchoduje na burze. Okrem toho môžu investori nakupovať ETF aj v menších veľkostiach a s menším počtom prekážok ako investičné fondy. Nákupom ETF sa investori môžu vyhnúť napríklad špeciálnym účtom a dokumentácii potrebnej pre vzájomné platby.
Kľúčové informácie
- Podielové fondy sú združené investičné nástroje spravované profesionálom v oblasti správy peňazí.
- Fondy obchodované na burze alebo ETF predstavujú koše s cennými papiermi obchodovanými na burze, ako sú akcie.
- ETF je možné kúpiť alebo predať kedykoľvek, zatiaľ čo ceny investičných fondov sú iba na konci dňa.
- ETF sú vo všeobecnosti nižšie náklady a sú daňovo efektívnejšie ako podobné investičné fondy.
Index vzájomných fondov
Indexové fondy sú fondy, ktoré predstavujú teoretický segment trhu. Medzi mnohými možnosťami to môžu byť veľké spoločnosti, malé spoločnosti alebo spoločnosti oddelené podľa odvetví. Ide o pasívnu formu investovania, ktorá stanovuje pravidlá, podľa ktorých sú akcie zahrnuté, a potom akcie sleduje bez toho, aby sa ich pokúšala poraziť. Indexové fondy nie sú investovateľné.
Ľudia, ktorí majú záujem investovať do indexového fondu, to môžu vo všeobecnosti urobiť prostredníctvom podielového fondu navrhnutého na napodobnenie indexu.
Fondy obchodované na burze
ETF sú koše aktív, s ktorými sa obchoduje ako s cennými papiermi. Dajú sa kúpiť a predať na otvorenej burze, rovnako ako bežné akcie, na rozdiel od podielových fondov, ktorých cena je stanovená iba na konci dňa.
Ďalšie rozdiely medzi investičnými fondmi a ETF sa týkajú nákladov spojených s každým z nich. V prípade investičných fondov spravidla neexistujú žiadne transakčné náklady akcionárov. Náklady, ako sú dane a poplatky za správu, sú však pre ETF nižšie. Väčšina pasívnych retailových investorov si vyberá indexové investičné fondy pred ETF na základe porovnanie nákladov medzi týmito dvoma. Pasívni inštitucionálni investori naopak preferujú ETF.
V porovnaní s hodnotovým investovaním považujú finanční investori indexové investovanie za pomerne pasívnu investičnú stratégiu. Oba tieto typy investícií sa považujú za konzervatívne a dlhodobé stratégie. Hodnotové investovanie často oslovuje investorov, ktorí sú vytrvalí a ochotní čakať, kým príde výhodná ponuka. Získanie akcií za nízke ceny v dlhodobom horizonte zvyšuje pravdepodobnosť zisku. Hodnotní investori spochybňujú trhový index a spravidla sa vyhýbajú obľúbeným akciám v nádeji, že trh porazia.
Čo hovoria odborníci?
Prehľad poradcu
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Spoločnosť Liberty Group, LLC, Washington DC
Zmätok je prirodzený, pretože obidva sú pasívne riadené investičné nástroje navrhnuté tak, aby napodobňovali výkonnosť iných aktív.
Indexový fond je typ podielového fondu, ktorý sleduje konkrétny trhový index: S&P 500, Russell 2000 alebo MSCI EAFE (odtiaľ názov). Pretože neexistuje žiadna pôvodná stratégia, nevyžaduje sa veľa aktívneho riadenia, a preto majú indexové fondy nižšiu nákladovú štruktúru ako typické investičné fondy.
Napriek tomu, že držia aj kôš aktív, ETF sú viac podobné akciám ako investičným fondom. Uvedené na trhových burzách, rovnako ako jednotlivé akcie, sú veľmi likvidné: Dajú sa nakupovať a predávať ako akcie v priebehu celého obchodného dňa, pričom ceny neustále kolíšu. ETF môžu sledovať nielen index, ale aj odvetvie, komoditu alebo dokonca iný fond.