Definícia investičnej spoločnosti s príjmom

Čo je to investičná spoločnosť?

Príjmová investičná spoločnosť je správa majetku firma zameraná na vytváranie príjmu pre svojich klientov, často prostredníctvom portfólia, ktoré kladie dôraz na cenné papiere generujúce príjem. Cenné papiere generujúce príjem sú predovšetkým tie, ktoré vyplácajú dividendy alebo pravidelné príjmové toky, ako sú dlhopisy, a sú vybrané kvôli tejto vlastnosti na rozdiel od cenných papierov, ktoré sú považované za rastové cenné papiere, ktorého cena ocení.

Pochopenie investičných spoločností s príjmom

Príjmová investičná spoločnosť je v zásade správcovská spoločnosť, ktorej cieľom je budovať bohatstvo pre svojich klientov. Ich portfóliá sú spravidla štruktúrované tak, aby obsahovali dlhopisy, preferované akcie, štruktúry kapitálu s fixnou sadzbou a dividendy.

Cieľom je vytvoriť pre investorov stabilný tok príjmu, a nie maximalizovať zisky k hodnote portfólia, aj keď je žiaduce aj zhodnotenie kapitálu. Akcie s históriou neustále sa zvyšujúcich dividendových pomerov sú obzvlášť atraktívne pre investičné investičné spoločnosti.

Príjem z cenných papierov vo svojej podstate znižuje riziko pre investorov, pretože príjem zmierňuje straty na hodnotu držaných cenných papierov. Okrem toho spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy, bývajú stabilné, pretože v minulosti oslabili trhy.

Tieto spoločnosti majú menší priestor na rast, ale je menej pravdepodobné, že utrpia extrémne straty. Aj keď je to neintuitívne, spoločnosť s investičným príjmom môže reinvestovať dividendy a dlhopisy kupóny než ich rozdeľovať medzi investorov fondov.

Pri výbere výnosovej investičnej spoločnosti majú investori na výber z rôznych investičných nástrojov. Možnosti zahŕňajú investičné fondy, fondy obchodované na burze (ETF), trusty pre investície do nehnuteľností (REIT), spoločnosti pre rozvoj podnikania (BDC) a hlavné komanditné spoločnosti (MLP).

Ako si výnosové investičné spoločnosti vyberajú cenné papiere

Investori, ktorí sa zaujímajú o investovanie do príjmu, by sa mali zoznámiť s metrikou, na ktorú sa investičné spoločnosti pri hodnotení pozerajú zásoby generujúce príjem. Najzrejmejší spôsob merania výplaty dividend v skutočných dolároch nie je najlepší spôsob, ako posúdiť hodnotu akcie vo výnosovom portfóliu.

Lepšia metrika je dividendový výnos; očakávaná ročná dividenda na akciu delená aktuálnou cenou za akciu. Vyššie výnosy sú teoreticky lepšie investície, ale v medziach. Neobyčajne vysoké dividendové výnosy môžu hovoriť o vysokej úrovni rizika.

Ďalším dobrým opatrením je porovnanie rastu dividenda na akciu (DPS) s rastom o zisk na akciu (EPS). Akcia môže rok čo rok vykazovať nárast dividend na akciu, ale ak zisk na akciu nerastie rovnakou alebo takmer rovnakou sadzbou bude v konečnom dôsledku nemožné, aby platby dividend naďalej rástli rýchlo.

Aj keď tieto opatrenia vyzerajú sľubne, príjmové investičné spoločnosti si môžu vybrať akcie, ktoré vyplácajú dividendy menej, ak sú spoločnosti, ktoré ich vydávajú, v zásade stabilnejšie. To znamená, že dividendy nie sú nevyhnutne najdôležitejším faktorom pri výbere akcie, a to ani pre príjmové portfólio.

Príjmové investície a dane

Vo väčšine oblastí planéty je príjem z dividend zdanený daň z príjmu sadzby, a nie na nižšie kapitálové zisky sadzby. To znamená, že príjmoví investori neprichádzajú iba o potenciálne zisky, ktoré je možné získať z dividend reinvestície, ale aj vyššie zaplatenie daní za výsadu získať od nich stabilný príjem investície. Tento kompromis môže stáť za to, v závislosti od konkrétnych finančných potrieb investora.

Dividendy, ktoré sa považujú za kvalifikované dividendy sa zdaňujú priaznivejšími sadzbami dane z kapitálových výnosov.