Definícia pravidla dvadsať percent

Čo je pravidlo dvadsiatich percent?

Vo financiách je pravidlo dvadsať percent zvyklosťou, ktorú používa banky v súvislosti s ich postupmi správy kreditu. Konkrétne to stanovuje dlžníkov musí udržiavať bankové vklady ktoré sa rovnajú najmenej 20% ich nesplatených pôžičiek. V praxi sa presný použitý údaj líši v závislosti od úrokové sadzby, vnímaný bonita dlžníka a ďalšie faktory.

Ako funguje pravidlo dvadsiatich percent

Pravidlo dvadsať percent je príkladom kompenzujúceho zostatku; to znamená zostatok držaný v banke na účely zníženia rizika pôžičky poskytnutej touto bankou. Aj keď v minulosti bolo bežné, že sa tieto zostatky držali na prísnom percente, napríklad 20%, v posledných desaťročiach sa to stáva menej bežným. V súčasnosti sa veľkosti vyrovnávacích zostatkov pohybujú v širokom rozmedzí a niekedy sú dokonca úplne odpustené pri platbe bankou poplatky za službu alebo iné podobné opatrenia.

Peniaze na účte vyrovnávacieho zostatku budú spravidla čerpané z riaditeľ samotného úveru, kde je potom umiestnený na neúročený účet poskytnutý veriteľom. Banka potom môže tieto prostriedky voľne použiť na vlastné účely poskytovania pôžičiek a investovania bez toho, aby vkladateľom poskytla náhradu.

Z pohľadu dlžníka to predstavuje nárast náklady na kapitál úveru, pretože peniaze držané vo vyrovnávacom zostatku by sa inak dali použiť na vytvorenie pozitíva návratnosť investícií. Inými slovami, cena príležitosti spojené s kompenzačným zostatkom zvyšuje náklady dlžníka na kapitál.

Z pohľadu banky je opak pravdou. Banka držaním významného vkladu od dlžníka znižuje ich efektívne riziko pôžičku a zároveň ťažiť z návratnosti investície, ktorú môžu generovať z uložených fondy. Pochopiteľne, dlžníci budú súhlasiť s poskytnutím kompenzačného zostatku iba vtedy, ak inde nedokážu nájsť štedrejšie podmienky, ako napríklad v prípadoch, keď dlžník zápasí s likvidita alebo má chudobného úverový rating.

Dôležité je, že úroky zaplatené z pôžičky sú založené na celkovej sume istiny úveru vrátane akejkoľvek sumy držanej vo vyrovnávacom zostatku. Napríklad, ak si spoločnosť požičia od banky 5 miliónov dolárov za podmienok, ktoré vyžadujú, aby vložila 20% že pôžička v požičiavajúcej banke, potom by úrok z tejto pôžičky napriek tomu vychádzal z celých 5 dolárov milión. Napriek tomu, že dlžník nemôže vybrať alebo investovať kompenzačný zostatok 1 milión dolárov (20%), stále bude musieť zaplatiť úrok z tejto časti pôžičky.

Príklad pravidla Twenty Percet

Emily je a realitný developer sa snaží požičať 10 miliónov dolárov na financovanie výstavby novej kondomíniovej veže. Osloví komerčnú banku, ktorá súhlasí s financovaním jej projektu za podmienok, ktoré obsahujú pravidlo dvadsať percent.

Podľa podmienok jej pôžičky je Emily povinná vložiť 2 milióny dolárov z pôžičky vo výške 10 miliónov dolárov na neúročený účet vedený v požičiavajúcej banke. Banka potom môže tieto prostriedky investovať alebo požičiavať bez toho, aby Emily platila úroky z jej vkladu.

Napriek tomu, že z 10 miliónov dolárov, ktoré si požičala, môže použiť iba 8 miliónov dolárov, Emily musí napriek tomu zaplatiť úrok z celej pôžičky vo výške 10 miliónov dolárov. Účinne to zvyšuje náklady na kapitál jej pôžičky, zatiaľ čo z pohľadu banky je to naopak.