Definícia zabezpečenia účasti na príjme (IPS)
Čo je zabezpečenie účasti na príjme (IPS)?
Dôchodkový cenný papier (IPS) je typ investície, ktorá kombinuje kmeňové akcie a dlhopisy prinášajúce zisk. Je navrhnutý tak, aby poskytoval pravidelné výplaty príjmu vo forme dividend vyplácaných z akcií a úrokov vyplácaných z dlhopisov.
Zabezpečenie s účasťou na príjme sa môže tiež nazývať zabezpečenie vkladu príjmu (IDS) alebo rozšírené zabezpečenie príjmu (EIS).
Kľúčové informácie
- Dôchodkový cenný papier (IPS) je typ investície využívajúcej akcie a dlhopisy.
- IPS je navrhnutý tak, aby poskytoval pravidelné platby príjmu pomocou dlhopisov aj akcií.
- Každá zložka IPS bude podliehať príslušnému druhu zdanenia.
- Zabezpečenie vkladu je ďalším názvom zabezpečenia s účasťou na príjme.
- Cenné papiere s účasťou na príjme sú tvorené dlhopismi a akciami, ale zdaniteľné sú iba úroky z dlhopisov.
Pochopenie zabezpečenia účasti na príjme (IPS)
Tieto cenné papiere boli vytvorené s cieľom poskytnúť stabilnú a vysokú úroveň peňažných tokov investorom prostredníctvom držby v spoločnostiach. A
spoločnosť, ktorá vydáva IPS má stabilný peňažný tok, obmedzené nároky na kapitálové výdavky a perspektívy nízkeho rastu. Spoločnosť potrebuje spôsob, ako podporiť investície, pretože je nepravdepodobné, že by sa jej akcie dramaticky pohybovali.Z tohto dôvodu bude časť dlhopisu IPS ponúkať vyšší výnos ako väčšina dlhopisov.
Dividendy vyplatené na IPS pochádzajú z voľného peňažného toku spoločnosti. Spoločnosť sa zvyčajne zaväzuje rozdeliť konkrétne percento voľného peňažného toku držiteľom IPS. Vyplatená suma sa preto môže líšiť z mesiaca na mesiac alebo z štvrťroka na štvrťrok, ako pri akejkoľvek akciovej dividende.
Cenný papier s účasťou na príjme sa spravidla obchoduje na burze a jeho dve zložky je možné oddeliť a obchodovať jednotlivo. Kupujúci obvykle musí IPS vlastniť po konkrétnu dobu, kým sa predá.
Časť úrokov z dlhopisov IPS však zdaňuje ako bežný príjem.
Osobitné úvahy
Všimnite si toho, že IPS sa niekedy nazýva zabezpečenie vkladu príjmu a dôvod sa týka daňových dôsledkov druh investície.
Časť distribúcie IPS môže byť považovaná skôr za návratnosť kapitálu než za bežnú zdaniteľnú dividendu. Návratnosť kapitálu je zdanená 15%, čo je sadzba dane z kapitálových výnosov.