VWELX: Prehľad fondu Vanguard Wellington

V neustále sa meniacom svete investovania fond Vanguard Wellington skutočne prežil. Spoločnosť bola založená v roku 1929 a bola prvým vyváženým investičným fondom v USA. Z počiatočných investícií 100 000 dolárov sa fond Vanguard Wellington rozrástol na viac ako 112 miliárd dolárov spravovaný majetok (AUM).

Manažéri fondov praktizujú aktívne riadenie alokovaním 60% až 70% portfólia do akcií, pričom zvyšok je investovaný do primárnych nástrojov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy. Fond kladie dôraz na vysokú kvalitu pri výbere akcií a dlhopisov a uprednostňuje akcie spoločností s veľkou kapitalizáciou, ktoré majú konzistentnú históriu vyplácania dividend.

Fond je spravovaný skupinou Vanguard a spravovaný spoločnosťou Wellington Management Company.

Investičná filozofia VWELX

Manažéri spoločnosti Vanguard sa za posledných 30 rokov držali pomerne konzistentnej investičnej stratégie. Fond Wellington kladie rovnakú váhu na primeraný súčasný príjem, rast kapitálu a zachovanie kapitálu. Fond je verný reputácii spoločnosti Vanguard a zameriava sa na silné spoločnosti so silnými dividendami

ekonomické priekopy, ktorých akcie majú hodnotové a rastové charakteristiky.

Portfólio dlhopisov VWELX sa medzitým sústreďuje na vysokokvalitné podnikové dlhopisy a cenné papiere kryté hypotékou, ktoré dokážu odolať turbulenciám na trhu. Stručne povedané, fond Vanguard's Wellington Fund používa konzervatívny prístup, ktorý z neho robí fond „za každého počasia“ s konkurencieschopnými výnosmi v určitých trhových cykloch.

Zloženie portfólia

Od februára 2020 fond alokoval 65,64% svojho portfólia na akcie, 33,25% na dlhopisy a 1,11% na krátkodobé rezervy. Medzi jeho najlepšie držby patrili spoločnosti Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America a Alphabet.

Časť jej portfólia s pevným výnosom je investovaná vo veľkom do podnikových dlhopisov s krátkodobými, strednodobými a dlhodobými schopnosťami. V skutočnosti je viac ako tretina celkovej alokácie v priemyselných podnikoch a štvrtina je určená spoločnostiam poskytujúcim finančné služby. Časť s pevným výnosom má však určitú expozíciu voči americkému ministerstvu financií, vládnym agentúram a cenným papierom krytým hypotékou. Viac ako 90% držaných dlhopisov je investičného stupňa a priemer trvanie dosahuje sedem rokov, vďaka čomu je tento fond do určitej miery citlivý na zmeny úrokových sadzieb.

Správa fondu

Fond spravuje Edward P. Bousa od roku 2000 spolu s ďalšími tromi relatívne novšími manažérmi: Michael Stack, Loren Moran a Daniel Pozen. Bousa, ktorý má viac ako 35 -ročné investičné skúsenosti, dohliada na kapitálovú časť portfólia fondu, ale plánuje odísť do dôchodku niekedy v roku 2020. Stack a Moran začali fond spravovať v roku 2017, zatiaľ čo Pozen začal v roku 2019.

Investičná výkonnosť

Od januára. 31, 2020, mal fond priemerný ročný výnos 17,73% za jednoročné obdobie. Na obdobie troch rokov, ktoré sa končí januárom. 31, 2020, VWELX spoločnosti Vanguard vykázal priemerný ročný výnos 10,51%, za päťročné obdobie mal priemerný ročný výnos 8,74%. Za viac ako 10 rokov fond Vanguard Wellington vrátil od svojho vzniku v roku 1929 10,12% a v priemere dosiahol návratnosť 8,33%.

Za konzistentnú históriu silných výnosov upravených podľa rizika a kompetentného manažmentu fondu Vanguard Wellington Fund Investor Shares udelila spoločnosť Morningstar celkové päťhviezdičkové hodnotenie. Fond získal aj päťhviezdičkové hodnotenie počas troch, piatich a desaťročných období.

Investičné podmienky

Pokiaľ ide o poplatky, akcie investora fondu Vanguard Wellington sú jedným z najlacnejších investičných fondov v kategórii miernych alokácií. Má pomer čistých nákladov 0,25%, čo je výrazne nižšie ako priemerný pomer nákladov 0,90% pre jeho investičnú kategóriu. Fond ponúka aj kvalifikovaných investorov Admirál Shares ktoré majú ešte nižšie náklady, ale vyžadujú vyššie investície. Fond nemá žiadne poplatky za zaťaženie a prichádza s požiadavkou na počiatočnú investíciu 3 000 dolárov.