Definícia komerčného a priemyselného úveru (C&I)
Čo je to komerčná a priemyselná pôžička (C&I)?
Komerčný a priemyselný úver (C&I) je akýkoľvek úver poskytnutý podniku alebo spoločnosti na rozdiel od jednotlivca. Komerčné a priemyselné pôžičky poskytujú buď prevádzkový kapitál, alebo financie kapitálové výdavky napríklad strojové zariadenie alebo zariadenie. Tento typ pôžičky má spravidla krátkodobý charakter a takmer vždy je krytý nejakým kolaterálom.
V máji 2020 si firmy a korporácie v USA vzali pôžičky C&I na viac ako 2,5 miliardy dolárov. Tieto priemyselné pôžičky sú za posledných 20 rokov stále obľúbenejšie, pretože poskytujú prostriedkom menším podnikom generovanie prevádzkového kapitálu alebo finančné výdavky.
Kľúčové informácie
- Čo je požičiavanie C&L? Obvykle je to krátkodobá pôžička dostupná pre firmy a korporácie, nie pre jednotlivcov.
- Pôžička C&I je zvyčajne krátkodobá pôžička určená na poskytnutie prevádzkového kapitálu alebo na financovanie položiek, ako sú zariadenia alebo stroje.
- Menšie podniky môžu využívať pôžičky na C&I na financovanie výdavkov a za posledné dve desaťročia si získali popularitu.
- Pôžičky C&I sú zvyčajne kryté kolaterálom od samotného podnikania a spravidla sú pôžičky splatené v krátkom časovom období (jeden až dva roky).
Ako fungujú komerčné a priemyselné pôžičky
Komerčné pôžičky zvyčajne účtujú flexibilné úrokové sadzby, ktoré sú viazané na základnú sadzbu banky alebo inú referenčnú sadzbu, ako je LIBOR. Mnoho dlžníkov musí tiež predkladať pravidelnú účtovnú závierku, najmenej jedenkrát ročne alebo častejšie v prípade dlžníkov, ktorí nesú vyššie riziko. Veritelia zvyčajne vyžadujú náležitú údržbu majetku zabezpečeného pôžičkou a držia dlžníkov v určitých zmluvách, ako sú a pomer krytia dlhovej služby (DSCR).
Malé a stredné podniky tvoria väčšinu dlžníkov na pôžičky C&I, pretože vo všeobecnosti nedokážu generovať dostatočné peniaze plynulý tok operácií samofondov a pretože im chýba prístup na akciové a dlhopisové trhy, ktoré majú veľké spoločnosti.
Na ďalšie spresnenie definície pôžičiek C&I sa odlišujú od spotrebiteľských pôžičiek a pôžičiek na nehnuteľnosti. Banky tieto kategórie pôžičiek uvádzajú vo svojich účtovných závierkach.
Klady a zápory pôžičiek C&I
Pôžičky C&I umožňujú podnikom obísť spravidla dlhý a namáhavý proces naštartovania kapitálových investorov. Získanie akciových investorov je nielen nákladnejšie a časovo náročnejšie, ale znamená to aj zodpovednosť voči týmto investorom. S potrebným kolaterálom môžu pôžičky C&I poskytnúť rýchly spôsob získavania finančných prostriedkov potrebných na expanziu.
Pôžičky C&I je však potrebné splatiť, spravidla do roka alebo dvoch. Úroky, známe tiež ako dlhová služba, môžu byť vysoké a hotovosť použitá na splatenie pôžičky odoberá prevádzkový kapitál firmy.
Ako firmy používajú pôžičky C&I
Pôžičky C&I je možné použiť kedykoľvek v živote malého podniku, keď potrebuje vytvoriť rýchlu hotovosť na prevádzkový kapitál, akvizície a fúzie alebo na kapitálové financovanie. Začínajúci podnik si môže vziať pôžičku C&I, aby sa rozbehol, pretože výdavky na štart sú zvyčajne oveľa vyššie ako príjmy, prinajmenšom dovtedy, kým podnik nezačne prilákať zákazníkov.
Pôžičky C&I sa používajú aj na pomoc malým podnikom pri financovaní rastu a expanzie.
Tieto typy pôžičiek sú tiež užitočné na to, aby pomohli malým podnikom zabaviť sa pri nákupe investičného majetku, ako sú stroje a zariadenia. Môžu byť použité na nákup a obnovu nových zariadení, nákup zásob, vybavenie maloobchodného predajne alebo iných priestorov alebo zriadenie výroby. Môžu byť tiež použité na spojenie s konkurentom alebo dodávateľom v spoločnom podniku.
Sledovanie agregovaných pôžičiek C&I
Rada guvernérov Federálneho rezervného systému sleduje všetky pôžičky C&I v krajine. Rast nevyrovnaných pôžičiek C&I pozitívne koreluje s HDP rastu a existujú dôkazy o tom, že poklesy úverovej aktivity C&I sa zhruba zhodujú s hospodárskymi recesiami. Tento vzťah, ak je platný, sa však môže oslabiť, pretože domáca ekonomika pokračuje v migrácii smerom k službám a preč od výroby tovaru.