Podielové fondy: Ako vyplácajú dividendy

Existujú doslova tisíce investičných fondov, z ktorých si môžete vyberať a väčšina z nich má základné vlastnosti ktoré z nich urobili obľúbenú investičnú možnosť: Medzi nimi je likvidita, diverzifikácia a profesionalita zvládanie. Ale iba niektoré investičné fondy prinášajú ďalší potenciálny prínos, ktorým je vysoký dividendový výnos. Tu sa pozrieme na to, ako tieto investičné fondy generujú a rozdeľujú dividendy investorom.

Dividendové podielové fondy

Vysoká-dividendový výnos fondy sú príťažlivé pre investorov, ktorí uprednostňujú konzistentný príjem. Tieto fondy investujú iba do akcií s vysokými dividendami a dlhopisov s vysokým kupónom, aby rok čo rok poskytovali akcionárom pravidelný príjem.

Tento príjem je vyplácaný vo forme rozdelenia dividend, ktoré predstavujú podiel investora na zisku fondu zo všetkých zdrojov.

Mnoho fondov je navrhnutých tak, aby sa vyhli aktívam generujúcim dividendy a dlhopisom platiacim úroky, aby sa minimalizovala daňová povinnosť ich akcionárov. Iní sa zameriavajú skôr na potenciál rýchleho rastu cien akcií než na stabilný, ale skromnejší príjem z dividend. Ale aj tieto fondy môžu mať určité rozdelenie dividend.

V každom prípade sú všetky prostriedky zo zákona povinné distribuovať kumulované dividendy najmenej raz za rok, ale odtiaľ sa načasovanie a ďalšie podrobnosti môžu výrazne líšiť.

Pochopenie dividend vyplácaných z investičných fondov

Dividendy predstavujú časť zisku spoločnosti. Spoločnosti, ktoré finančne prosperujú, často prechádzajú časťou svojich ziskov akcionárom vo forme dividend.

Každý akcionár dostane stanovenú čiastku za každú držanú akciu. Spoločnosť IBM napríklad 10. júna 2019 vyplatila dividendu vo výške 1,62 dolára na akciu. Coca-Cola vyplatila dividendu 40 centov na akciu. Boeing oznámil dividendu 2,055 dolára na akciu.

Vo fonde s vysokým dividendovým výnosom môže tento príjem predstavovať veľkú časť jeho celkového výnosu. Fondy, ktoré sú orientované na rast, môžu zarobiť skromné ​​dividendy iba na niekoľkých holdingoch.

Podielové fondy, ktoré získajú akékoľvek dividendy z investícií do svojich portfólií, sú podľa zákona povinné ich previesť na svoje akcionári. Presný spôsob, akým to fondy robia, sa môže líšiť.

Ako sa počítajú platby úrokov

Podielový fond môže mať portfólio, ktoré obsahuje akcie s dividendami alebo úročené dlhopisy alebo oboje.

Podielové fondy sú povinné previesť všetok čistý príjem na akcionárov vo forme výplaty dividend vrátane úrokov, ktoré získa dlhové cenné papiere ako sú podnikové a štátne dlhopisy, pokladničné poukážky a pokladničné poukážky.

Dlhopis spravidla každý rok platí fixnú úrokovú sadzbu, nazývanú jeho platba kupónom. Platba je percentom z nominálnej hodnoty dlhopisu.

Na rozdiel od akciových dividend je úrok z dlhopisov zaručený a výška platby je stanovená vopred.

Agregácia a načasovanie

Väčšina spoločností, ktoré vyplácajú dividendy z preferovaných akcií alebo kmeňových akcií alebo oboch, to robí spravidla štvrťročne. Existujú spoločnosti, ktoré vyplácajú polročne, a dokonca aj niekoľko spoločností, ktoré mesačne vyplácajú dividendové šeky.

Podielové fondy zbierajú tieto príjmy a potom ich rozdeľujú akcionárom na a pro-rata základ.

Všetky fondy sú zo zákona povinné rozdeľovať svoje akumulované dividendy najmenej raz za rok. Tí, ktorí sú zameraní na súčasný príjem, budú vyplácať dividendy štvrťročne alebo dokonca mesačne. Mnoho ďalších však vypláca dividendy iba ročne alebo polročne, aby sa minimalizovali administratívne náklady.

Niektoré fondy môžu v skutočnosti zadržať určité dividendy v určitých mesiacoch a potom ich vyplatiť v neskoršom mesiaci, aby sa dosiahlo rovnomernejšie rozdelenie príjmu.

Úrok, z ktorého sa získava cenné papiere s pevným výnosom v ich portfóliách sa tiež agreguje a distribuuje podielnikom na pomernom základe. Tieto môžu byť uvedené vo výkazoch ako príjem z dividend.

O reinvestícii dividend

Niektorí investori, najmä tí, ktorí nie sú dôchodcami, radšej investujú svoje dividendy, než aby dostali výplatu. Založenie a reinvestičný plán dividend je to ľahké s investičnými fondmi. Investor jednoducho upozorní makléra alebo fondovú spoločnosť na automatické reinvestovanie hotovosti do ďalších akcií.

Akcionári môžu tiež použiť svoje dividendy na nákup akcií iného fondu. Spoločnosť fondu to spravidla povoľuje, pokiaľ je druhý fond vo svojej vlastnej rodine. Nezávislí makléri a investičné spoločnosti to často robia bez ohľadu na to, aký fond sa kupuje.

Daňové výkazníctvo a ceny akcií

Fondy, ktoré vyplácajú dividendy, znížia svoje ceny akcií o sumu dividend vyplácaných na dátum ex-dividendy rovnakým spôsobom ako jednotlivé akcie.

Napríklad fond s a cena akcií 10,42 dolára, ktorý vypláca dividendu 0,10 dolára na akciu, sa v deň dividendy bez dividend obchoduje za 10,32 dolára. Každý akcionár, ktorý vlastnil akcie spoločnosti rekordný dátum bude vyplatená táto dividenda.

Pokiaľ nepochádzajú z fondov v rámci individuálny dôchodkový účet (IRA) alebo daňovo zvýhodnený dôchodkový plán, všetky dividendy sa teraz považujú za bežný príjem v roku, v ktorom sú vyplácané.

Dividendy podielových fondov sa vykazujú Formulár 1099-DIV ako dividendy z jednotlivých akcií.

Pravidlá pre reinvestície, agregáciu a oceňovanie sú tiež do značnej miery rovnaké pre hlavné komanditné spoločnosti, trusty pre investície do nehnuteľností, fondy s cieľovým dátumom a fondy obchodované na burze (ETF), ktoré vyplácajú dividendy.