Definícia bez troch daní

Čo je trojité oslobodenie od dane?

Trojnásobné oslobodenie od dane alebo „trojnásobné oslobodenie od dane“ je spôsob opisu investície, zvyčajne komunálne puto, kde sú úrokové platby oslobodené od daní na obecnej, štátnej a federálnej úrovni.

Pochopenie trojitého oslobodenia od dane

Komunálna väzba trojnásobne oslobodená od dane je a zabezpečenie dlhu vydáva štát, obec alebo kraj. Komunálne dlhopisy sa spravidla vydávajú na generovanie kapitálu pre veľké infraštruktúrne projekty, ako sú školy, mosty, nemocnice alebo diaľnice. Lokality ponúkajú daňové stimuly a povzbudzujú obyvateľov, aby investovali do vylepšení infraštruktúry, z ktorých bude mať prospech komunita. Komunálne dlhopisy, ktoré sú oslobodené od trojitého zdanenia, môžu byť 

dlhopisy všeobecného záväzku alebo výnosové dlhopisy.

Komunálne dlhopisy bez zdanenia trojitým zdanením fungujú rovnako ako ostatné investície do dlhopisov. Väzby riaditeľ sa vypláca späť v dátum splatnosti. Medzitým držiteľ dlhopisu dostáva platby úrokov. Komunálne dlhopisy bez zdanenia trojitým zdanením sa zvyčajne považujú za investíciu s nízkym rizikom, pretože ich podporuje vláda, ktorá ich vydáva.

Komunálne dlhopisy oslobodené od trojitého zdanenia ponúkajú investorom platby úrokov oslobodených od dane z niekoľkých dôvodov, ale predovšetkým dôvodom je, že ústava USA zakazuje federálnej vláde zdaniť úroky získané z pôžičiek obciam a štáty.

Väčšina, ale nie všetky štáty, urobili úrokové príjmy získané z cenných papierov vydaných štátom alebo vládnym subjektom štátu oslobodeným od štátnej dane z príjmu. Zostávajúci štát alebo obec nakoniec ponúka zdvorilosť emitentovi na jeho konkrétnej úrovni vlády status oslobodený od dane. Tieto daňové stimuly povzbudzujú obyvateľov, aby investovali do zlepšenia kapitálu vo svojich miestnych komunitách.

Obmedzenia trojitého oslobodenia od dane

Aj keď vlastníctvo investícií s trojitým nezdanením prináša určité daňové výhody, štatút oslobodený od dane zo zisku má svoju cenu. Pretože ide o investície s nízkym rizikom, obecné dlhopisy oslobodené od dane zvyčajne ponúkajú nižší výnos korporátne dlhopisy alebo iné zdanené investície. Nízke úrokové sadzby komunálnych dlhopisov bez trojitého zdanenia môžu vystaviť držiteľov dlhopisov inflačné riziko. Inflačné riziko nastane, ak miera inflácie prekoná úroky získané z investičného nástroja. Držiteľ dlhopisu môže v konečnom dôsledku skončiť s investíciou, ktorá prináša negatívnu mieru návratnosti.

V závislosti od daňovej povinnosti jednotlivca nemusí byť toto riziko zníženia splatnosti. Osoby s vyšším príjmom získavajú z investícií bez dane viac ako osoby s nižšími príjmami. Investície bez zdanenia trojitým zdanením sú obzvlášť príťažlivé pre investorov, ktorí žijú v oblastiach s vysokými štátnymi alebo obecnými sadzbami daní, ako je New York.