Trgovci opcij Sony (SONY) glejte Navzgor pred prihodki

Vlagatelji korporacije Sony Group (SONY) so obdržale obseg cen delnic pred poročilom o dobičku družbe v prvem četrtletju. Na prvi pogled se zdi, da so trgovci opcij pozicionirani kot pozitivna poteza, kot število možnosti klica raste v odprte obresti. Nenavadna opcijska dejavnost bi lahko ustvarila močan trend naraščanja cen, če bo družba SONY prinesla pozitivno presenečenje glede zaslužka.

Veliko število možnosti klicev ostaja in narašča v odprtem zanimanju za SONY, in opcijske premije so trenutno nenavadno visoki. Obseg trgovanja kaže, da so trgovci kupovali klice in prodajali postavlja v pričakovanju poročila o ugodnem zaslužku. Če bi se te stave razveljavile, bi to lahko povzročilo nepredviden pritisk navzdol na ceno delnice družbe SONY.

Pravilno napovedati smer gibanja delnic po zaslužku je težko. Primerjava med cenovno akcijo delnice in dejavnostjo trgovanja z opcijami pa kaže, da če SONY poda negativno poročilo, bi se lahko cena delnice družbe močno znižala in se približala njeni 20-dnevni

drseče povprečje po razglasitvi. To je mogoče, ker se cene gibljejo navzgor, vendar bi nepričakovane slabe novice lahko presenetile trgovce in povzročile hiter padec cene delnic.

S primerjavo podrobnosti o cenah delnic in vedenju opcij lahko opazovalci grafikonov pridobijo dragocen vpogled, čeprav je nujno razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cen delnic družbe SONY od ponedeljka, avgusta. 2. Tako je nastala nastavitev, ki je privedla do objave zaslužka.

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic SONY so delnice ostale blizu zgornje tretjine razpona nestanovitnosti. V zadnjem mesecu je opazno, da je bila najnižja cena delnice SONY v začetku julija blizu 97 USD, najvišja cena delnice pa konec julija skoraj 106 USD. Cena, zaprta v zgornji regiji, prikazana s tehničnimi študijami na tem grafikonu.

Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako se je cena v tednu pred zaslužkom dvignila nad 20-dnevno drseče povprečje. Ta premik cene delnic SONY pomeni, da vlagatelji pričakujejo pozitiven rezultat dobička.

V tem kontekstu, kjer je cenovni trend za SONY ostal v povišanem razponu, lahko opazovalci grafikonov prepoznajo, da trgovci in vlagatelji izražajo pozitivnost v dobičku. Je pa opazno, da se je teden dni pred zaslužkom cena delnice družbe SONY nekaj dni pred poročilom dvignila nad 20-dnevno drseče povprečje. Zato je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugotovijo, ali premik odraža pričakovanja vlagateljev glede ugodnega zaslužka ali ne.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko zagotovijo dodaten kontekst, ki opazovalcem grafikonov pomaga pri oblikovanju mnenja o pričakovanjih vlagateljev. V zadnjem času trgovci z opcijami dajejo prednost klicem nad prodajo z dostojno maržo, odprto zanimanje za opcije pa ima opazno večje število klicev kot prodajo. Običajno ta obseg kaže, da vlagatelji pričakujejo pozitivno poročilo o zaslužku.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi se zavedajo, da so delnice družbe SONY v povišanem razponu in so svoje možnosti ocenile kot Stavite, da se bo delnica zaprla v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 6, petek po objavi poročila o zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih klicev. To pomeni 41 -odstotno možnost, da se bodo Sonyjeve delnice do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene višje. Rdeča škatla je predstavljala cene za prodajne opcije s 35 -odstotno verjetnostjo, če se bodo cene znižale glede na objavo.

Pomembno je omeniti, da je odprto zanimanje v primerjavi s približno približno 48.000 aktivnimi klicnimi možnostmi 12.600 prodajnih opcij, kar dokazuje pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij, saj je bila večina poslov na klic opcije. Ta znesek običajno pomeni, da trgovci z opcijskimi opcijami pričakujejo dvig cene. Ker pa sta klicni boks in nabiralni okvir relativno enaki, nam pove, da je višji odstotek prodanih opcijskih možnosti le rahlo izkrivil pričakovanja. Predvideva se veliko bolj zadovoljna obeta.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klicni in prodajni ceni tako blizu, da imata dovolj prostora za zmanjševanje. To kaže, da kupci opcij nimajo močnega prepričanja o tem, kako bo podjetje poročalo, čeprav obseg klicev odtehta količino. Čeprav vlagatelji in trgovci z opcijami tega ne pričakujejo, bi lahko presenetljivo poročilo dramatično povečalo ali znižalo cene.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bodo vse novice, presenetljivo slabe ali dobre, presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi zaslužka so se delnice Sony dan po zaslužku zvišale za manj kot 1%, preden so se naslednji dan znižale za 4,5% in v naslednjih nekaj tednih še naprej padale. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo drugačno gibanje cene. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

Delnice družbe SONY se po zaslužku običajno rahlo premikajo, zato rezultati verjetno ne bodo imeli neposrednega vpliva na indekse. Ne glede na to, kaj poročilo pravi, bo verjetno pomembno vplivalo na zaloge v industriji potrošniške elektronike. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge zaloge v industriji, kot je Sonos, Inc. (SONO) ali Vizio Holding Corp. (VZIO). Lahko bi tudi vplivalo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), kot je Avantisov mednarodni lastniški kapital ETF (AVDE) ali ETF za dolgi/kratki lastniški kapital Changebridge Capital (CBLS).