Opredelitev financiranja terjatev

Kaj je financiranje terjatev?

Financiranje terjatev (AR) je vrsta finančnega dogovora, v katerem podjetje prejme finančni kapital, povezan z delom svojih terjatev. Finančne pogodbe o terjatvah do strank so lahko strukturirane na več načinov, običajno na podlagi prodaje premoženja ali posojila.

Razumevanje financiranja terjatev

Financiranje terjatev je pogodba, ki vključuje glavnico kapitala v zvezi s terjatvami do podjetja. Terjatve so sredstva, ki so enaka neporavnanim stanjem računov, ki se zaračunajo strankam, vendar še niso plačana. Terjatve do kupcev se v bilanci stanja družbe izkazujejo kot sredstvo, običajno kratkotrajno sredstvo, pri katerem je treba v enem letu plačati račun.

Terjatve do kupcev so ena od vrst likvidnih sredstev, ki se upoštevajo pri določanju in izračunu hitrega količnika podjetja, ki analizira njegova najbolj likvidna sredstva:

Hitro razmerje = (denarni ustrezniki + tržni vrednostni papirji + terjatve v roku enega leta) / kratkoročne obveznosti.

Tako notranje kot zunanje terjatve veljajo za zelo likvidna sredstva, kar pomeni za posojilodajalce in financerje teoretično vrednost. Mnoga podjetja lahko vidijo terjatve kot breme, saj se pričakuje, da bodo sredstva plačana, vendar zahtevajo izterjave in jih ni mogoče takoj pretvoriti v denar. Tako se poslovanje financiranja terjatev zaradi teh likvidnostnih in poslovnih težav hitro razvija. Poleg tega so zunanji finančniki posredovali, da bi zadovoljili to potrebo.

Proces financiranja terjatev je pogosto znan kot faktoring, podjetja, ki se nanj osredotočajo, pa lahko imenujemo faktoring družbe. Faktoring podjetja se običajno osredotočajo predvsem na financiranje terjatev, vendar je faktoring na splošno lahko produkt katerega koli financerja. Finančniki so lahko pripravljeni na različne načine oblikovati pogodbe o financiranju terjatev z različnimi različnimi možnimi določbami.

Strukturiranje

Financiranje terjatev je z razvojem in vključevanjem novih vse pogostejše tehnologije, ki pomagajo povezati evidence poslovnih terjatev s financiranjem terjatev platforme. Na splošno je lahko financiranje terjatev za podjetja nekoliko lažje kot druge vrste kapitalskega financiranja. To lahko še posebej velja za mala podjetja, ki zlahka izpolnjujejo merila financiranja terjatev, ali za velika podjetja, ki zlahka integrirajo tehnološke rešitve.

Na splošno obstaja nekaj širokih vrst struktur financiranja terjatev.

Prodaja premoženja

Financiranje terjatev je običajno strukturirano kot prodaja sredstev. V tej vrsti pogodbe podjetje proda terjatve finančniku. Ta metoda je lahko podobna prodaji delov posojil, ki jih pogosto dajejo banke.

Podjetje prejema kapital kot denarno sredstvo, ki nadomešča vrednost terjatev v bilanci stanja. Podjetje bo morda moralo odpisati tudi vsa nefinancirana stanja, ki bi se razlikovala glede na razmerje glavnice in vrednosti, dogovorjeno v poslu.

Odvisno od pogojev lahko financer plača do 90% vrednosti neporavnanih računov. Ta vrsta financiranja se lahko izvede tudi s povezovanjem evidenc o terjatvah s finančnikom za terjatve. Večina platform za faktoring podjetja je združljiva s priljubljenimi sistemi knjigovodstva malih podjetij, kot so Quickbooks. Povezovanje s tehnologijo pomaga ustvariti udobje za podjetje in jim omogoča, da potencialno prodajo posamezne račune, ko so knjiženi, in prejmejo takojšnji kapital s faktoring platforme.

S prodajo premoženja finančnik prevzame račune terjatev in prevzame odgovornost za izterjave. V nekaterih primerih lahko financer za nazaj plača tudi denarne obremenitve, če so računi v celoti pobrani.

Večina faktoring podjetij se ne bo odločila za nakup terjatev v zamudi, temveč se bo osredotočila na kratkoročne terjatve. Na splošno nakup sredstev od podjetja prenese tveganje neplačila povezane s terjatvami do finančne družbe, ki si jih faktoring družbe prizadevajo zmanjšati.

Faktoring družbe pri strukturiranju prodaje sredstev zaslužijo od glavnice do razpona vrednosti. Faktorska podjetja zaračunavajo tudi pristojbine, zaradi katerih je faktoring finančnežu bolj donosen.

BlueVine je eno vodilnih faktoring družb pri financiranju terjatev. Ponujajo več možnosti financiranja, povezanih s terjatvami, vključno s prodajo sredstev. Družba se lahko poveže z več računovodskimi programi, vključno s QuickBooks, Xero in Freshbooks. Pri prodaji premoženja plačajo približno 90% vrednosti terjatev, preostanek pa minus pristojbine, ko je račun v celoti plačan.

Posojila

Financiranje terjatev je lahko strukturirano tudi kot posojilna pogodba. Posojila se lahko oblikujejo na različne načine glede na financerja. Ena največjih prednosti posojila je, da se terjatve ne prodajo. Podjetje dobi samo predujem na podlagi stanja terjatev. Posojila so lahko nezavarovana ali zavarovana z računi kot zavarovanjem. S posojilom za terjatve mora podjetje vrniti.

Podjetja, kot so Škatla skladov, ponujajo posojila terjatev in kreditne linije na podlagi stanja terjatev. Če je odobren, lahko Fundbox vplača 100% stanja terjatev. Podjetje mora nato sčasoma poplačati preostanek, običajno z nekaj obresti in pristojbinami.

Podjetja za posojila terjatev imajo tudi prednosti povezovanja sistemov. Povezovanje evidenc o terjatvah podjetij prek sistemov, kot so QuickBooks, Xero in Sveže knjige lahko omogočijo takojšnje predplačilo po posameznih računih ali upravljanje kreditne linije splošne omejitve.

Zavarovanje

Faktoring podjetja upoštevajo več elementov pri odločanju, ali naj se podjetje vključi na svojo faktoring platformo. Poleg tega se bodo pogoji vsakega posla in znesek ponudbe glede na stanje terjatev razlikovali.

Terjatve do računov velikih podjetij ali družb so lahko dragocenejše od računov, ki jih dolgujejo majhna podjetja ali posamezniki. Podobno imajo novejši računi običajno prednost pred starejšimi. Običajno bo starost terjatev močno vplivala na pogoje finančne pogodbe s kratkoročnimi terjatvami, ki vodijo do boljši pogoji ter dolgoročnejše ali zamudne terjatve, ki bi lahko vodile do nižjih zneskov financiranja in nižje glavnice do vrednosti razmerja.

Prednosti in slabosti

Financiranje terjatev omogoča podjetjem takojšen dostop do gotovine, ne da bi skočili skozi obroče ali se spopadli z dolgimi čakanji, povezanimi s pridobivanjem podjetja posojilo. Ko podjetje uporablja svoje terjatve do kupcev za prodajo sredstev, mu ni treba skrbeti glede razporedov odplačevanja. Ko podjetje prodaja svoje terjatve do kupcev, mu tudi ni treba skrbeti za izterjave terjatev. Ko podjetje prejme posojilo za faktoring, bo morda lahko takoj pridobilo 100% vrednosti.

Čeprav financiranje terjatev ponuja številne različne prednosti, ima lahko tudi negativno konotacijo. Zlasti financiranje terjatev lahko stane več kot financiranje prek tradicionalnih posojilodajalcev, zlasti za podjetja, za katera menijo, da imajo slab kredit. Podjetja lahko izgubijo denar zaradi razpona, plačanega za terjatve do računov pri prodaji premoženja. Pri strukturi posojila so lahko odhodki za obresti visoki ali pa veliko večji, kot bi znašali popusti ali neplačani odpisi.