Sredstva za upravljana izplačila vs. Rente: Kako se primerjajo?

Ena od ključnih prednosti tega rente lahko zagotovi vlagateljem je zagotovljen tok dohodka za vse življenje. Toda to jamstvo ima svojo ceno, ker vlagatelj dejansko izgubi nadzor nad denarjem v zameno za jamstvo za dohodek. Družbe vzajemnih skladov so zato poskušale konkurirati rentam z ustvarjanjem upravljanih skladov za izplačila, ki zagotavljajo tudi tokove dohodka, čeprav za njih ni zagotovljeno.

Kako delujejo upravljana izplačilna sredstva

Vzajemni skladi z upravljanimi izplačili so dohodkovni skladi, ki so namenjeni vlagateljem enakih in predvidljivih mesečnih plačil, podobnih rentam, vendar z nekaterimi razlikami. Ko so obrestne mere nizke, bodo ta sredstva poskušala zagotoviti donos v razponu od 1% do 5%. Ko so stopnje višje, si prizadevajo za donos v razponu 8%. Mesečno izplačilo vlagatelja je odvisno od časa, ki je preostal do doseganja ciljnega datuma, in uspešnosti sklada v vmesnem času.

Vendar se takojšnja izplačila rente z inflacijo praviloma ne bodo povečala, razen če: a COLA kolesar je na voljo v pogodbi. Upravljana izplačilna sredstva bodo bolj verjetno (čeprav niso zagotovljena) naraščala z inflacijo, ki jo običajno spremlja zvišanje obrestnih mer. Njihovo donosi bo letela s trgi, namesto da bi ostala nespremenjena. Seveda ne morejo zagotoviti trdnega jamstva za dohodek in lahko izgubijo glavnico. Prav tako vlagateljem omogočajo dostop do glavnice, če je to potrebno, kar je z rento po začetku izplačila skoraj nemogoče. Vlagatelji z izplačilom imajo vsak dan dostop do svojega denarja, saj se lahko delnice kadar koli prodajo za gotovino.

Primeri upravljanih izplačilnih skladov v resničnem življenju

Eden izmed priljubljenih skladov je Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), katerega cilj je vlagateljem zagotoviti 4 -odstotno izplačilo. Sklad je imel leta 2020 1,61%donos, 100.000 USD naložba v sklad pa bi vlagateljem zagotovila mesečno plačilo v višini približno 134 USD. Zahteva najmanj 25.000 USD naložbe. Charles Schwab Corp. upravlja tudi tri sklade izplačil, sklad za zmerne izplačila (SWJRX), sklad za okrepljena izplačila (SWKRX) in sklad za najvišja izplačila (SWLRX).

Skladi za nadomestitev prihodkov iz zvestobe Fidelity Investment se od konkurence razlikujejo po tem, da so namenjeni izčrpavanju glavnico vlagatelja do ciljnega datuma v skladu, ki ga skušajo ciljati približno 20 let od začetka naložbe.

Prednosti in slabosti upravljanih izplačilnih skladov

Vlagatelji običajno gledajo na upravljana izplačila iz treh razlogov. Nekateri niso prepričani o finančni stabilnosti rentnih družb, drugi pa navajajo stroške naložb in likvidnost omejitve kot ključna vprašanja. »Družbe vzajemnih skladov poskušajo razumeti, kaj stranke želijo od produkta mesečnega dohodka. Njihovi cilji, da imajo visok dohodek in obvladujejo nestanovitnost, so si lahko v nasprotju, «je povedal Omar Aguilar, direktor za lastniške instrumente pri Charles Schwab Investment Management. Novice o naložbah.

Vprašanje, ki si ga morajo zastaviti svetovalci, je, ali lahko upravljana izplačilna sredstva zagotovijo boljša izplačila primerljivim rentnim pogodbam. Immediateannuities.com kaže, da bi lahko vlaganje 100.000 USD v pogodbo o takojšnji renti povzročilo več kot 400 USD na mesec. To bi bil očitno boljši posel, kot bi lahko zagotovil Vanguardov sklad, ob predpostavki, da zavarovalnica, ki ponuja rento, ostaja plačilno sposobna.

Davki so drugo vprašanje, ki ga je treba upoštevati. Rentno izplačilo bo sestavljeno iz kombinacije donosa kapitala in obresti, ki so obdavčeni kot navaden dohodek. Dohodek iz upravljanega izplačilnega sklada je lahko kombinacija donosa glavnice, obresti, dividend ter dolgoročnih in kratkoročnih kapitalskih dobičkov. Vlagatelji lahko plačujejo davek po različnih stopnjah za vsako vrsto prejetega dohodka.

Spodnja črta

Kljub prednostim, ki jih ponujajo pred rentnimi pogodbami, se upravljana izplačilna sredstva počasi ujamejo z vlagatelji. Dohodek iz teh sredstev je pogosto manjši od dohodka primerljive rente, njihovo pomanjkanje glavnice in dohodkovnih jamstev pa pomeni tudi večje tveganje.