Manager Universe (Benchmark) Opredelitev

Kaj je Univerza Manager (Benchmark)?

Univerza upravitelja (merilo uspešnosti) se nanaša na vrstniki investicijskih menedžerjev, ki imajo enak naložbeni slog. Uporablja se za primerjavo uspešnosti enega menedžerja z njihovo skupino enakovrednih, kar vlagateljem olajša izbiro med velikim številom investicijski menedžerji.

Razumevanje Univerze Manager (merilo uspešnosti)

Svet upravljanja naložb je velik in širok, ki zajema številne menedžerje, sklade in naložbene sloge. Za vlagatelja je lahko težko izbrati vozilo za svoje naložbe.

Upravitelj vesolja (merilo uspešnosti) Podatki so eden od dveh glavnih načinov za presojo relativne uspešnosti naložbenega nosilca, na primer a vzajemni sklad ali sklad tveganega kapitala, da bi pomagali pri odločitvi o naložbi. Druga je v primerjavi z indeksom. Prvi dopolnjuje drugega.

Vzemimo za primer vesolje aktivno upravljati naložbenih obvezniških skladov. Recimo, da so nekatera sredstva, ki imajo velik odstotek korporativnih obveznic, v primerjavi s primerjalnim indeksom v obdobju širokega povprečja premagala povprečje svojih vrstnikov razponi donosa. Vsa ta sredstva pa so prevzela več kreditno tveganje kot indeks za ustvarjanje te uspešnosti. Relativna primerjava teh sredstev z indeksom je zato omejena.

Takrat je koristna primerjava vesolja upravitelja (merilo uspešnosti), ki nato omogoča primerjavo podobnih sredstev med jabolki in jabolki v določenem časovnem obdobju. Namesto da bi pogledal vsa sredstva, ki so presegla indeks, lahko vlagatelj primerja podobna sredstva v skupini vrstnikov med seboj in analizirajo ne le dejavnike, kot so uspešnost, ampak tudi tveganje profilov.

Vrednotenje Univerze Manager (merilo uspešnosti)

Dve podjetji, specializirani za primerjavo vesolja managerjev, sta Jutranja zvezda in Lipper. Upravitelji sredstev, družbe skladov in finančni posredniki priznavajo primerjalne analize in klasifikacije teh dveh podjetij kot industrijske standarde.

Lipper na primer razvršča vzajemne sklade v vse svoje skupine univerzalnih upravljavcev (merilo uspešnosti) na podlagi petih meritev: skupni donos, dosleden donos, ohranitev kapitala, davčna učinkovitost in odhodki. Prvih 20% sredstev v vsaki kategoriji prejme najvišje ocene in je imenovano Lipper Leaders. Družba imenuje voditelje za tri-, pet- in 10-letna obdobja za vsako kategorijo, pa tudi na splošno.

Lipper Leaders pomagajo vlagateljem pri odločitvi, katera sredstva izpolnjujejo njihove naložbene cilje in ustrezajo njihovim željam, čeprav ne poskušajo napovedati prihodnje uspešnosti.

Prednosti in slabosti Manager Universe (merilo uspešnosti)

Vrednotenje podatkov upravitelja (merilo uspešnosti) je način, da vlagatelji primerjajo nakupe sredstev. Čeprav pretekla uspešnost ne daje vpogleda v prihodnjo uspešnost, je treba vedeti, da je sklad med vodilnimi v obeh skupni donos in dosleden donos med njegovimi vrstniki že vrsto let, na primer, nudi koristne informacije in spoznanja.

Ta vrsta raziskav pa ima pomanjkljivosti. Široka vesolja menedžerjev otežujejo primerjavo uspešnosti menedžerjev z različnimi slogi. Na primer, vesolje menedžerjev z veliko vrednostjo včasih ogroža uspešnost a rast dividend strategija z visoko dividendno strategijo.

Obstaja tudi pristranskost preživetja, kar pomeni, da iz vesolja izstopijo menedžerji s slabimi rezultati in vesolje ne predstavlja popolne slike o uspešnosti vseh menedžerjev.

Nazadnje so sklepi iz podatkov upravljalnega vesolja (primerjalni) v kratkih časovnih okvirih omejeni, saj se vodstvo pogosto spreminja.