4 Naložbene strategije za upravljanje portfelja vzajemnih skladov

Ko ustvarite svoj portfelj Vzajemni skladi, vedeti boste morali, kako ga vzdrževati z uporabo naložbene strategije vzajemnih skladov. Poglejmo štiri priljubljene strategije.

Strategija Wing-It

To je najpogosteje vidna naložbena strategija vzajemnih skladov, zlasti med novimi vlagatelji. Kako deluje? Če ste ne po določenem načrtu ali strukturi, ki vam pomaga pri naložbah in vzdrževanju vašega portfelja, boste verjetno uporabili strategijo krilca.

Brez načrta vlaganja se boste morda težko odločali, ki natančno odražajo vaše naložbene cilje. Večina strokovnjakov bi se strinjala, da je ta strategija zaradi pomanjkanja doslednosti najmanj uspešna.

Po drugi strani pa, če imate načrt ali strukturo, ki vodi vaše naložbe, bi moralo biti upravljanje vašega portfelja veliko lažje.

Strategija trženja časa

The tržni čas strategija pomeni možnost vstopa in izstopa iz sektorjev, sredstev ali trgov ob pravem času. V idealnem svetu sposobnost merjenja časa na trgu pomeni, da bi vedno kupovali nizko in prodajali visoko.

Na žalost le redki vlagatelji to počnejo dosledno, ker vedenje vlagateljev običajno vodijo čustva in ne logika. Dejstvo je, da večina vlagateljev počne ravno nasprotno od optimalnega (tj. Kupuje visoko in prodaja nizko). Zaradi tega mnogi verjamejo, da časovni razpored trga ne deluje. Nihče ne more natančno napovedati prihodnosti s kakršno koli doslednostjo kazalnikov časov trga je veliko za katere nekateri vlagatelji menijo, da jim dajejo prednost pri napovedovanju, kam se usmerjajo trgi.

Strategija nakupa in zadržanja

To je daleč najbolj razširjena naložbena strategija. Ta strategija pomeni, da boste odkupili svoje naložbe in jih zadržali dlje časa, ne glede na to, ali se trgi povečujejo ali padajo. Konvencionalna modrost pravi, da če uporabljate strategijo nakupa in zadržanja ter prebrodite vzpone in padce trga, bodo sčasoma vaši dobički odtehtali vaše izgube. Milijarder in legendarni vlagatelj Warren Buffett pravi, da je ta strategija idealna za dolgoročnega vlagatelja.

Drugi razlog, zakaj je ta strategija tako priljubljena, je, da jo je enostavno zaposliti. S tem ni boljši ali slabši od drugih možnosti; preprosto je enostavno kupiti in nato zadržati.

Strategija uteževanja uspešnosti

To je nekoliko vmesno med časom trga in nakupom in zadržanjem. S to strategijo naložb v vzajemne sklade boste občasno znova pregledali svoj portfelj in naredili nekaj prilagoditev. Pojdimo skozi preveč poenostavljen primer z uporabo dejanskih podatkov o uspešnosti.

Recimo, da ste začeli z an pravičnost portfelja 100.000 USD v štirih vzajemnih skladih, razdeljenih na enake uteži po 25%.

Po prvem letu vlaganja portfelj ni več tehtan enako pri 25% v vsakem skladu, ker so nekatera sredstva delovala bolje kot druga.

Dejstvo je, da je večina vlagateljev vzajemnih skladov po prvem letu nagnjena k izgubi poraženca (sklad D) in nakupu več zmagovalca (sklad A). Vendar pri tehtanju zmogljivosti ne gre za to. Ponderiranje uspešnosti preprosto pomeni, da bi prodali nekaj sredstev, ki so bila najboljša, da bi kupili nekaj sredstev, ki so bila najslabša.

Vaše srce bo šlo v nasprotju s to logiko, vendar je to prava stvar, saj je pri vlaganju edina stalnica, da je vse ciklično. V četrtem letu je sklad A postal poraženec, sklad D pa zmagovalec.

Ponderiranje uspešnosti tega portfelja iz leta v leto pomeni, da bi dobiček, ko je sklad A dobro delal pri nakupu sklada D, ko je padel, vzeli dobiček. Če bi na koncu vsakega leta pet let ponovno uravnotežili ta portfelj, bi bili zaradi ponderiranja uspešnosti še bolj napredovali. Vse je v disciplini.

Spodnja črta

Ključ do upravljanje portfelja je imeti naložbeno strategijo vzajemnih skladov, ki se je disciplinirano držite. Najuspešnejši upravitelji denarja na svetu so uspešni, ker imajo disciplino za upravljanje denarja in imajo načrt.

Morda je najbolje rekel Warren Buffett: "Za uspešno vlaganje skozi vse življenje ni potreben stratosferski IQ, nenavaden poslovni vpogled ali notranje informacije. Potreben je trden intelektualni okvir za sprejemanje odločitev in sposobnost, da čustva ne razjedajo tega okvira. "