Freddie Mac - zvezna hipoteka za hipotekarno posojilo. (FHLMC) Opredelitev

Kaj je Freddie Mac - Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)?

Zvezna hiša hipotekarnih posojil Corp. (FHLMC) je v lasti delničarjev, podjetje, ki ga sponzorira vlada (GSE) ki ga je leta 1970 zakupil Kongres, da bi denar tekel hipotekarnim posojilodajalcem, kar pa podpira lastništvo stanovanj in najem stanovanj za Američane s srednjimi dohodki. FHLMC, znan tudi kot Freddie Mac, kupuje, jamči in sekuritizira stanovanjska posojila in je nosilec sekundarnega hipotekarnega trga.

Ključni odlomki

Freddie Mac je uradno priznan vzdevek za zvezno hipotekarno posojilo. (FHLMC).
Freddie Mac je podjetje v lasti delničarjev, ki ga sponzorira vlada (GSE), ki ga je Kongres leta 1970 zakupil v podporo lastništvu stanovanj za Američane s srednjimi dohodki.
Vloga Freddieja Mac je, da od hipotekarnih posojilodajalcev kupi veliko posojil, jih nato združi in proda kot hipotekarne vrednostne papirje.
Fannie Mae in Freddie Mac sta GSE, s katerimi se javno trguje. Glavna razlika med njima je v tem, da Fannie Mae kupuje hipotekarna posojila pri večjih maloprodajnih ali poslovnih bankah, Freddie Mac pa posojila pri manjših banke.
instagram viewer
Nekateri trdijo, da je bila nenadzorovana rast Fannie Mae in Freddie Mac glavni dejavnik pri kreditni krizi leta 2008, ki je prešla v veliko recesijo.

Zgodovina Freddieja Mac

Freddie Mac je nastal, ko je Kongres leta 1970 sprejel Zakon o nujnih financah na domu. Hčerinsko podjetje v celoti v lasti Zvezni bančni sistem stanovanjskih posojil (FHLBS), je predstavljal poskus zmanjšanja obrestnega tveganja za hranilniška in posojilna združenja ter manjše banke. Leta 1989 je pod Zakon o reformi, izterjavi in izvrševanju finančnih institucij (FIRREA), Freddie Mac je doživel reorganizacijo. Postalo je podjetje v javni lasti, z delnicami, ki bi lahko trgovale na newyorški borzi.

Leta 2008, med finančno krizo, ki jo je sprožila hipotekarna hipoteka, ameriško vlado, zlasti Zvezna agencija za stanovanjsko financiranje- prevzel Freddie Mac. Čeprav se postopoma prehaja k neodvisnosti, ostaja pod zveznim konzervatorstvom.

Kaj počne Freddie Mac?

Freddie Mac je bil ustvarjen za povečanje pretoka kreditov v različne dele gospodarstva. Skupaj z a podoben GSE, Fannie Mae, je ključni igralec v sekundarni hipotekarni trg.

Freddie Mac sam ne nastaja in ne opravlja hipotekarnih storitev. Namesto tega kupuje stanovanjska posojila od bank in drugih komercialnih hipotekarnih posojilojemalcev (tem ustanovam daje sredstva, ki jih lahko nato uporabijo za financiranje več posojil in hipotek). Ta posojila morajo izpolnjevati določene standarde, ki jih določi Freddie Mac.

Po nakupu velikega števila teh hipotek jih Freddie Mac zadrži v svojem portfelju ali jih združi in proda kot hipotekarni vrednostni papirji. (MBS) vlagateljem, ki iščejo stabilen tok dohodka. Kakorkoli, "zavarova" te hipoteke - torej zagotavlja pravočasno plačilo glavnice in obresti za posojila. Posledično so vrednostni papirji, ki jih je izdal Freddie Mac, ponavadi zelo likvidni in imajo bonitetno oceno blizu bonitete ZDA.

62%

Odstotek vseh ameriških hipotekarnih posojil (to je novih posojil), ki sta jih sredi leta 2020 listinila in zagotovila Freddie Mac in njegovo sestrsko podjetje Fannie Mae.

Kritika Freddieja Maca

Freddie Mac je bil podvržen kritikam, ker mu vezi z vlado ZDA omogočajo izposojo denarja po nižjih obrestnih merah od tistih, ki so na voljo drugim finančnim institucijam. S to prednostjo pri financiranju izdaja velike zneske dolga (na trgu poznane kot "agencijski dolg" ali "agencije"), posledično pa kupuje in hrani ogromno portfelja hipotek, znanih kot "zadržani portfelj".

Nekateri menijo, da velikost zadržanega portfelja skupaj s kompleksnostjo upravljanja hipotekarnega tveganja predstavlja veliko sistematično tveganje za ameriško gospodarstvo. Kritiki trdijo, da je nenadzorovana rast Freddieja Maca in Fannie Mae pripeljal do kreditne krize leta 2008 ki je ZDA pahnilo v Velika recesija. (V odgovor zagovorniki podjetij trdijo, da sta Freddie in Fannie sprejela slabe poslovne odločitve in se obdržala nezadostnega kapitala med stanovanjskim balonom, so njihovi portfelji predstavljali le majhen del celotne subprime posojila.)

Motorij za izterjavo in izselitev Fannie Mae in Freddie Mac, uveden zaradi gospodarske krize leta 2020, se bo končal 31. julija 2021. Vendar se njihovi programi potrpežljivosti nadaljujejo. Lastniki stanovanj s hipotekami se lahko vpišejo in začasno ustavijo plačila za največ eno leto; tisti, ki so bili vpisani februarja. 28, 2021, lahko izpolnjuje pogoje do 18 mesecev. Drugi posojilojemalci so lahko upravičeni do spremembe posojila.

Freddie Mac vs. Fannie Mae

Fannie Mae (Zvezno nacionalno hipotekarno združenje ali FNMA) je nastala leta 1938 kot del spremembe k Nacionalni stanovanjski zakon. Veljala je za zvezno vladno agencijo in njena vloga je bila delovati kot sekundarni hipotekarni trg, ki bi lahko kupoval, zadrževal ali prodajal posojila, ki jih je zavarovala Zvezna stanovanjska uprava. Fannie Mae je prenehala biti zvezna državna agencija in je postala zasebno-javna družba po zakonu o ustanovitvi iz leta 1954.

Fannie Mae in Freddie Mac sta si zelo podobna. Oba sta družbe, s katerimi se javno trguje, ki so bila pooblaščena za opravljanje javne naloge. Glavna razlika med obema je v izvoru hipotek, ki jih kupujejo. Fannie Mae kupuje hipotekarna posojila pri večjih maloprodajnih ali poslovnih bankah, Freddie Mac pa posojila pri manjših bankah, ki jih pogosto imenujejo "varčevalne banke«Ali» združenja za varčevanje in posojila «, ki so osredotočene na zagotavljanje bančnih storitev skupnosti.