Opredelitev prednje obremenitve

Kaj je sprednja obremenitev?

Prednja obremenitev je a provizija ali prodajne dajatve, uporabljene v času začetnega nakupa naložbe. Izraz najpogosteje velja za vzajemni sklad naložbe, lahko pa veljajo tudi za zavarovalne police ali rente. Predhodna obremenitev se odšteje od začetnega depozita ali sredstev za nakup in posledično zmanjša količino denarja, ki je dejansko vložena v naložbeni produkt.

Prednje obremenitve se plačujejo finančni posredniki kot nadomestilo za iskanje in prodajo naložbe, ki najbolje ustreza potrebam, ciljem in strpnosti njihovih strank. Gre torej za enkratne stroške, ki niso del tekočih poslovnih stroškov naložbe.

Nasprotno od obremenitve iz prvega dela je zaledna obremenitev, ki se plača tako, da se odšteje od dobička ali glavnice, ko vlagatelj proda naložbo. Obstajajo tudi druge vrste naložb skladov, vključno z obremenitvami na ravni, ki zaračunavajo stalno letno pristojbino.

Osnove prednjih obremenitev

Prednostne obremenitve so ocenjene kot odstotek celotne naložbe ali premije, vplačane v vzajemni sklad, rento ali pogodbo o življenjskem zavarovanju. Odstotek plačila za obremenitev vmesnega poslovanja se med investicijskimi družbami razlikuje, običajno pa se giblje med 3,75% in 5,75%. Manjše sprednje obremenitve najdemo v

vez vzajemne sklade, rente in police življenjskega zavarovanja. Višji prodajni stroški se ocenjujejo za vzajemne sklade, ki temeljijo na lastniškem kapitalu.

Vzajemni skladi, ki nosijo vmesne obremenitve, se imenujejo naložite sredstva. Ali vlagatelj plačuje obremenitev iz prve roke, je odvisno od vrste delnic v skladu, ki jih dolguje. Delnice razreda A, znane tudi kot delnice A, običajno nosijo sprednjo obremenitev. Na splošno se oprosti prodajne dajatve za obremenitveni sklad, če je takšen sklad vključen kot naložbena možnost v pokojninski načrt, na primer 401 (k).

Kako deluje kompenzacija obremenitve sprednjega dela

Ko so bile naložbe v vzajemne sklade in rente prvič predstavljene na trgu, so vlagatelji do njih lahko dostopali le prek pooblaščenih posrednikov, investicijski svetovalci, ali finančni načrtovalci. Koncept obremenitve sprednjega dela je nastal zaradi prizadevanj za zagotovitev nadomestila za te vmesnike-in seveda, da jih spodbudi, da naročnike vključijo v določen izdelek.

Dandanes lahko posamezniki pogosto kupujejo izdelke neposredno pri družbi vzajemnih skladov ali zavarovalnici. Levji delež sodobne prednje obremenitve gre investicijski družbi ali zavarovalnici, ki sponzorira izdelek. Preostali del se plača investicijskemu svetovalcu ali posredniku, ki olajša trgovanje.

Nekateri finančni strokovnjaki trdijo, da so obremenitve iz prve roke stroški, ki jih vlagatelji povzročijo pri pridobivanju strokovnega znanja investicijskega posrednika pri izbiri ustreznih sredstev. Prav tako bi se lahko štelo za plačilo vnaprej za strokovno znanje poklicnega finančnega menedžerja za nadzor denarja stranke.

Naložbe, ki ocenjujejo začetno obremenitev, ne zaračunavajo dodatne provizije za odkup predhodno kupljenih delnic, čeprav se lahko zaračunajo provizije za trgovanje. Podobno večina naložb v sprednji del naložbe vlagateljem ne zaračuna dodatnih stroškov ko se delnice zamenjajo za drugo naložbo, dokler ista družina skladov ponuja novo naložbe.

Prednosti naložbenih skladov iz prve roke

Vlagatelji se lahko odločijo za plačilo vnaprejšnjih pristojbin iz več razlogov. Prednostne obremenitve na primer odpravljajo potrebo po nenehnem plačevanju dodatnih pristojbin in provizij s časom, kar omogoča dolgoročno neovirano rast kapitala. Delnice vzajemnega sklada A-razred, ki nosi obremenitve iz prve roke-plačujejo nižje deleže stroškov kot druge delnice. Odhodki so letne provizije za upravljanje in trženje.

Poleg tega sredstva, ki ne nosijo vnaprejšnjih pristojbin, pogosto zaračunavajo letno pristojbino za vzdrževanje, ki se povečuje skupaj z vrednostjo denarja stranke, kar pomeni, da lahko vlagatelj plača več. Nasprotno pa se obremenitve vmesnega dela pogosto diskontirajo, ko se velikost naložbe povečuje.

Slabosti naložbenih skladov iz prve roke

Slaba stran pa je, da se iz prvotne naložbe odvzamejo obremenitve iz prvega dela, zato vam bo manj denarja koristilo. Glede na prednosti združevanja manj denarja že na začetku vpliva na način rasti vašega denarja. Dolgoročno morda ni pomembno, vendar sredstva, naložena s sprednjega dela, niso optimalna, če imate kratek naložbeni horizont; ne boste imeli možnosti, da bi sčasoma povrnili prodajni strošek s tem, da bi ustvarili zaslužek.

Tudi glede na množico vzajemni skladi brez obremenitve ki so trenutno na voljo, nekateri finančni svetovalci trdijo, da nihče ne bi smel plačevati nobenih prodajnih stroškov - spredaj, zadaj ali v teku.

Primer iz resničnega sveta

Mnoga podjetja ponujajo vzajemne sklade z različnimi obremenitvami, ki ustrezajo slogu vlaganja katerega koli vlagatelja. Ameriški sklad za rast ameriških skladov (AGTHX) je primer vzajemnega sklada, ki nosi obremenitev iz prve roke.

Za ponazoritev delovanja obremenitve recimo vlagatelj v sklad AGTHX vloži 10.000 USD. Plačali bodo 5,75%ali 575 USD. Preostalih 9.425 USD se porabi za nakup delnic vzajemnega sklada po trenutni delnici neto vrednost sredstev (NAV) cena.