Kaj je toleranca na tveganje?
Kaj je toleranca na tveganje?
Toleranca tveganja je stopnja variabilnost pri donosih naložb, ki jih je vlagatelj pripravljen prenesti finančno načrtovanje. Toleranca tveganja je pomemben sestavni del vlaganje. Morali bi realno razumeti svojo sposobnost in pripravljenost na želodec gugalnice v vrednosti vaših naložb; če prevzamete preveč tveganja, lahko pride do panike in prodaja ob napačnem času.
Toleranca tveganja je pogosto povezana s starostjo, čeprav to ni edini odločilni dejavnik. Na splošno pa ljudje, ki so mlajši in imajo daljše časovno obdobje, pogosto zmorejo in se jih spodbuja, da prevzamejo večje tveganje kot ljudje, starejši s kratkoročnim obzorjem.
Večja toleranca tveganja je pogosto sinonim za delnice in delniške sklade ter ETF, medtem ko nižja toleranca za tveganje je pogosto povezan z obveznicami, obvezniškimi skladi in ETF -ji. Toda starost sama po sebi ne bi smela določiti preusmeritve sredstev razredov. Tisti z višjo neto vrednostjo in razpoložljivejšim dohodkom si običajno lahko privoščijo tudi večje tveganje s svojimi naložbami.
1:36
Toleranca tveganja
Ključni odlomki
- Toleranca tveganja je merilo, koliko izgube je vlagatelj pripravljen prenašati v svojem portfelju.
- Gleda, koliko tržnega tveganja - nestanovitnost delnic, nihanja na borzi, gospodarski ali politični dogodki, regulativni oz spremembe obrestnih mer - vlagatelj lahko tolerira, saj lahko vsi ti dejavniki povzročijo njihov portfelj zdrs.
- Starost osebe, naložbeni cilji, dohodek in raven udobja vplivajo na njihovo toleranco do tveganja.
- Agresivni vlagatelj ali nekdo z večjo toleranco tveganja je pripravljen tvegati več denarja za možnost boljše donosnosti kot konzervativni vlagatelj, ki ima nižjo toleranco.
- Oseba z zmerno toleranco tveganja je v ravnovesju med agresivnim in konzervativnim vlagateljem.
Razumevanje tolerance do tveganja
Ocene tolerance tveganja za vlagatelje so številne, vključno z raziskavami ali vprašalniki, povezanimi s tveganjem. Kot vlagatelj boste morda želeli pregledati tudi zgodovinsko najslabše donose razredi sredstev da bi dobili predstavo o tem, koliko denarja bi se počutili udobno, če bi izgubili naložbe imeti slabo leto ali slabo vrsto let.
Drugi dejavniki, ki vplivajo na toleranco tveganja, so časovni horizont vlagati morate, svojo prihodnjo sposobnost zaslužka in prisotnost drugih sredstev, kot so dom, pokojnina, Socialna varnostali dediščino. Na splošno lahko z naložbenimi sredstvi tvegate več, če imate na voljo druge, stabilnejše vire sredstev.
Toleranca tveganja je drugačna od zmogljivosti tveganja, ki se nanaša na minimalni znesek tveganja, ki ga mora vlagatelj prenašati, da doseže svoje naložbene cilje glede na časovni okvir in dohodek.
Agresivna toleranca na tveganje
Agresivni vlagatelji so ponavadi tržno podkovani. Globoko razumevanje vrednostnih papirjev in njihovih nagnjenosti takšnim posameznikom in institucionalnim vlagateljem omogoča nakup zelo nestanovitni instrumenti, na primer delnice malih podjetij, ki se lahko znižajo na nič, ali pogodbe o opcijah, ki jim lahko potečejo ničvredno. Agresivni vlagatelji, medtem ko ohranjajo bazo tveganih vrednostnih papirjev, posegajo po največjih donosih z največjim tveganjem.
Zmerna toleranca tveganja
Zmerni vlagatelji sprejeti določeno tveganje ravnatelju, vendar sprejme uravnotežen pristop z vmesnimi časovnimi obzorji od pet do 10 let. Zmerni vlagatelji pogosto združujejo 50/50 strukturo vzajemnih skladov velikih podjetij z manj nestanovitnimi obveznicami in tveganimi vrednostnimi papirji. Tipična strategija bi lahko vključevala vlaganje polovice portfelja v sklad za rast, ki plačuje dividende.
Konzervativna toleranca na tveganje
Konzervativni vlagatelji so pripravljeni sprejeti malo ali nič nestanovitnosti v svojem portfelju naložb. Pogosto upokojenci, ki so desetletja gradili gnezdo, niso pripravljeni dovoliti ravnatelju kakršnega koli tveganja. Konzervativni vlagatelj cilja na vozila z garancijo in visoko likvidnostjo. Posamezniki, ki se nagibajo k tveganju, se za dohodek in ohranitev kapitala odločijo za bančna potrdila o vlogi (CD-ji), denarne trge ali zakladnice ZDA.