Vlaganje v indeksne sklade: kaj morate vedeti

Z neto vrednostjo več kot 82 milijard dolarjev, Warren Buffett je eden najuspešnejših vlagateljev vseh časov. Njegov slog vlaganja, ki temelji na disciplini, vrednosti in potrpežljivosti, je prinesel rezultate, ki že desetletja dosledno prekašajo trg. Medtem ko redni vlagatelji - torej mi ostali - nimamo denarja za vlaganje tako, kot to počne Buffett, lahko upoštevajte eno njegovih stalnih priporočil: Nizkocenovni indeksni skladi so najpametnejša naložba, ki jo večina ljudi lahko narediti.

Kot je Buffett leta 2016 zapisal delničarjem: »Ko Wall upravlja trilijone dolarjev Strokovnjaki, ki zaračunavajo visoke pristojbine, bodo praviloma menedžerji tisti, ki žanjejo velike dobičke, ne pa oni stranke. Tako veliki kot mali vlagatelji bi se morali držati nizkocenovnih indeksnih skladov. "

Če razmišljate o njegovem nasvetu, morate vedeti o vlaganju v indeksne sklade.

Kaj je indeksni sklad?

Indeksni sklad je vrsta vzajemni sklad ali borzni sklad (ETF) ki vsebuje vse (ali reprezentativen vzorec) vrednostnih papirjev v določenem indeksu, s ciljem čim bolj ustrezati uspešnosti tega merila uspešnosti. S&P 500 je morda najbolj znan indeks, vendar obstajajo indeksi-in indeksni skladi-za skoraj vsak trg in naložbeno strategijo, na katero se spomnite. Indeksne sklade lahko kupite prek svojega posredniškega računa ali neposredno pri ponudniku indeksnih skladov, na primer BlackRock ali Vanguard.

Ko kupite indeksni sklad, dobite raznoliko izbiro vrednostnih papirjev v eno preprosto, poceni naložbo. Nekateri indeksni skladi zagotavljajo izpostavljenost tisočim vrednostnim papirjem v enem samem skladu, kar pomaga zmanjšati vaše splošno tveganje s široko diverzifikacijo. Z vlaganjem v več indeksnih skladov, ki sledijo različnim indeksom, lahko ustvarite portfelj, ki ustreza vašim željam dodelitev sredstev. Na primer, lahko 60% svojega denarja vložite v sklade delniških indeksov in 40% v sklade indeksov obveznic.

Prednosti indeksnih skladov

Najbolj očitna prednost indeksnih skladov je, da so dosledno premagali druge vrste sredstev v smislu skupni donos.

Eden od glavnih razlogov je, da imajo na splošno veliko nižje provizije za upravljanje od drugih skladov, ker so pasivno upravljano. Namesto da vodja aktivno trguje in raziskovalna skupina, ki analizira vrednostne papirje in daje priporočila, portfelj indeksnega sklada le podvaja portfelj določenega indeksa.

Indeksni skladi zadržujejo naložbe, dokler se sam indeks ne spremeni (kar se ne zgodi zelo pogosto), zato imajo tudi nižje transakcijske stroške. Ti nižji stroški lahko močno vplivajo na vaše donose, zlasti na dolge razdalje.

"Ogromni institucionalni vlagatelji, ki jih gledamo kot skupino, že dolgo slabše delujejo z nezahtevnim vlagateljem indeksnih skladov, ki desetletja preprosto sedi," je v svojem pismu delničarjev leta 2014 zapisal Buffett. »Glavni razlog so bile pristojbine: Mnoge institucije plačujejo znatne zneske svetovalcem, ki pa priporočajo visoko plačane menedžerje. In to je igra norca. "

Še več, indeksni skladi z redkejšim trgovanjem z vrednostnimi papirji in z njimi kot z aktivno upravljanimi skladi ustvarjajo manj obdavčljive prihodke, ki jih je treba posredovati svojim delničarjem.

Indeksni skladi imajo še eno davčno prednost. Ker kupujejo nove serije vrednostnih papirjev v indeksu vsakič, ko vlagatelji vložijo denar v sklad, imajo lahko pri prodaji določenega vrednostnega papirja na izbiro na stotine ali tisoče lotov. To pomeni, da lahko prodajo sklope z najnižjimi kapitalskimi dobički in s tem z najnižjim davčnim ugrizom.

Slabosti indeksnih skladov

Nobena naložba ni idealna in to vključuje indeksne sklade. Ena pomanjkljivost je v njihovi naravi: portfelj, ki narašča s svojim indeksom, pada z njegovim indeksom. Če imate na primer sklad, ki sledi S&P 500, boste uživali v višinah, ko je na trgu dobro, vendar boste ob padcu trga popolnoma ranljivi. Nasprotno pa lahko pri aktivno upravljanem skladu upravljavec sklada zazna tržno korekcijo in prilagodi ali celo likvidira pozicije portfelja, da ga zavaruje.

Preprosto se prepirajte glede provizij aktivno upravljanih sredstev. Včasih pa znanje dobrega investicijskega menedžerja ne more le zaščititi portfelja, ampak celo preseči trg. Le redkim menedžerjem je to uspelo dosledno, iz leta v leto.

Tudi diverzifikacija je dvorezen meč. Izravnava nestanovitnost in zmanjšuje tveganje, zagotovo; vendar, kot se to pogosto zgodi, zmanjšanje negativne strani omejuje tudi navzgor. Široko uveljavljeno košarico delnic indeksnega sklada lahko nekateri slabše utegnejo znižati v primerjavi z bolj izbranim portfeljem v drugem skladu.

Spodnja črta

Indeksni skladi imajo več privlačnih prednosti, pa tudi nekaj slabosti, ki jih je treba upoštevati. Pred vlaganjem razumejte, kaj je indeksni sklad in kaj ni.