Kako investicijske banke pomagajo gospodarstvu?
Obstajata dve splošno priznani funkciji investicijske banke: posredovanje in trgovanje na kapitalskem trgu. Ti so ločeni in ločeni od funkcij, ki so običajno povezane s poslovnimi bankami, ki sprejemajo depozite in dajejo posojila. Investicijske banke so ključni zastopniki oblikovanje kapitala in določanje cene. Pomagajo tudi pri usklajevanju sedanje in prihodnje porabe.
Čeprav so funkcije investicijsko bančništvo in poslovno bančništvo sta različna, razlika med investicijskimi in poslovnimi bankami je v Združenih državah bolj pomembna kot v preostalem svetu.
Ključni obroki
- Investicijske banke so velike finančne institucije, ki svetovnim in lokalnim podjetjem pomagajo pri financiranju kapitala in se ukvarjajo tudi s trgovanjem.
- Pomagajo podjetjem, da postanejo javna, prevzamejo ponudbo obveznic in sodelujejo pri lastniškem trgovanju in naložbah.
- Investicijske banke pomagajo širšim finančnim trgom in gospodarstvu tako, da ujemajo prodajalce in vlagatelje ter tako trgom dodajajo likvidnost.
- Ukrepi bank tudi povečajo učinkovitost finančnega razvoja in spodbujajo rast podjetij, kar posledično pomaga gospodarstvu.
Investicijske banke vs. Poslovne banke
Leta 1933 je ameriški kongres sprejel Glass-Steagallov zakon. Ena od glavnih določb zakona je ustvarila pravno razliko med delovanjem podjetja investicijska banka in poslovna banka.
Poleg tega je postalo nezakonito, da bi katero koli podjetje delovalo kot investicijska in poslovna banka ali katero koli drugo holding držati pridružena podjetja obeh vrst.
Investicijske banke niso mogle več sprejemati depozitov ali dajati posojil. Poslovne banke ne bi mogle več varnostnih interesov v ZDA, čeprav za to niso veljale take omejitve tuje naložbe.Te ovire so se z Gramm-Leach-Bliley zakon iz leta 1999.
ZDA ostajajo edina država, ki je kdaj na tak način zakonito ločila naložbeno in poslovno bančništvo.
Investicijsko bančništvo in razvoj kapitala
V sodobnem mešana gospodarstva, vlade in velika podjetja se za zbiranje sredstev zanašajo na investicijske banke. Tradicionalno se investicijske banke ujemajo s tistimi, ki prodajajo vrednostne papirje. To je znano kot "dodajanje" likvidnost"na trg.
Zaradi svoje vloge, investicijski bankirji so nagrajeni kot posredniki oz posredniki. Z usklajevanjem proizvajalcev z varčevalci finančni razvoj postane učinkovitejši in podjetja hitreje rastejo.
Obstaja nekaj razprav o tem, zakaj so se stroški finančnega posredništva v večjem delu 20. stoletja povečali. Stroški večine drugih oblik poslovanja so se v istem obdobju znižali, vendar se je odstotek finančnih transakcij, namenjenih investicijskim bankirjem, povečal. To kaže, da je industrija postala manj učinkovita.
Usklajevanje pretekle in prihodnje porabe
Investicijske banke sodelujejo s poslovnimi bankami pri določanju prevladujočega trga obrestne mere. Čeprav obstajajo različne obrestne mere za komercialne in naložbenih produktov, vse obrestne mere vplivajo ena na drugo.
Na primer, če bi lahko dve leti zaslužili 2% obresti potrdilo o depozitu ali 4% obresti za dvoletno zakladnico, bi vlagatelji dvignili ceno zakladnic (zmanjšali donos) in se oddaljili od obveznic (kar bi povečalo obrestno mero, ki bi jo morale ponuditi banke). Na ta način se obrestne mere vedno premikajo druga proti drugi.
Tržne obrestne mere določajo tudi, kako donosno je varčevati in kako drago je zadolževanje. To pomaga usklajevati uporabo virov skozi čas. Ko so obrestne mere visoke, se prihrani več denarja za prihodnjo porabo. Nasprotno velja, ko so stopnje nizke.
Bolj ko investicijske banke določajo tržne obrestne mere, učinkoviteje je mogoče vire uskladiti med sedanjimi in prihodnjimi potrebami.