Razumevanje vzajemnih skladov Vanguard vs. Vanguard ETF -ji
Vanguard vzajemni skladi vs. Vanguard ETF -ji: Pregled
Vanguard, eno največjih svetovnih podjetij za upravljanje premoženja z več kot 5,6 bilijona dolarjev premoženja v upravljanju,je zaradi dolgega seznama poceni vzajemnih skladov postala priljubljena izbira za vlagatelje. Skupina Vanguard je v svojo ponudbo dodala tudi celoten meni skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), s čimer je podjetje postalo eden vodilnih ponudnikov obeh naložbenih produktov.
Večina vzajemnih skladov z indeksom Vanguard ima ustrezen ETF. Oba izdelka sta si po stilu upravljanja in donosnosti podobna, vendar obstajajo razlike kar lahko naredi vsak izdelek bolj primeren za različne vlagatelje. Vanguardovi izdelki imajo tudi razlike v razmerju med stroški med pari vzajemnih skladov/ETF, ki jih je treba preučiti, da se odločimo za najboljšo izbiro.
Ključni obroki
- Vzajemni skladi in ETF -ji, ki jih ponuja Vanguard, so si po slogu upravljanja in donosom podobni, vendar obstajajo razlike, zaradi katerih je lahko vsak izdelek primernejši za različne vlagatelje.
- ETF imajo večjo prilagodljivost; trgujejo kot delnice in jih je mogoče kupiti in prodati ves dan.
- Tečaji delnic vzajemnih skladov se plačujejo le enkrat na dan, na koncu trgovalnega dne, vendar imajo lahko koristi od ekonomije obsega.
- Čeprav so pristojbine Vanguarda v številnih njegovih izdelkih nizke, so ETF-ji bolj davčno učinkoviti.
Vanguard vzajemni skladi
Razprava med vzajemnim skladom in ETF za izdelke Vanguard deloma temelji na tem, koliko se vlaga. Poleg tega Vanguard za mnoge svoje vzajemne sklade ponuja do tri razrede delnic, delnice vlagateljev, admiralske delnice in institucionalne delnice, pri čemer je vsak razred postopoma nižji. količniki stroškovin s tem boljše delovanje v zameno za višje minimalne naložbe.
Delnice vlagateljev v večini vzajemnih skladov Vanguard zahtevajo 3.000 USD minimalne začetne naložbe, nekateri pa dovoljujejo 1.000 USD začetne naložbe. Za nižje cene delnic Admiral so tipični minimalni zneski 3.000 USD za indeksne sklade, 50.000 USD za aktivno upravljane sklade in 100.000 USD za določene indeksne sklade za posamezne sektorje.Institucionalne delnice so namenjene institucionalnim vlagateljem in imajo običajno najmanj 5 milijonov USD.
Nekatera sredstva z visokimi transakcijskimi stroški imajo lahko odkupne provizije v razponu od 0,25% do 1,00% zneska posla, da odvračajo od kratkoročnega špekulativnega trgovanja. Razen te izjeme Vanguard ne zaračunava provizij ali provizij za prodajo ali zaloge.
Vanguard ETF -ji
ETF -ji več prožnosti; trgujejo kot z delnicami in jih je mogoče kupovati in prodajati ves dan v zneskih transakcij, ki znašajo le eno delnico. Od 7. februarja 2020 je Vanguard ponudil 74 ETF -jev, tržne cene na delnico pa so se gibale od 43 do 307 dolarjev.V mnogih primerih imajo ETF nižje deleže odhodkov kot njihovi kolegi iz vzajemnih skladov, vendar jih je treba trgovati na posredniškem računu. Lahko bi prišlo do trgovanja z ETF posredništvo provizije.
Vlagatelji morajo pri izbiri med vzajemnim skladom in ETF upoštevati številne dejavnike. Eno je, ali želi vlagatelj slediti strategiji nakupa in zadržanja ali strategiji trgovanja, da bi lažje ugotovil, kateri izdelek je lahko bolj ugoden. Na splošno so lahko ETF -ji primernejši od vzajemnih skladov za vlagatelje, ki iščejo nižje minimalne zneske naložb in želijo večji nadzor nad transakcijskimi cenami. Vlagatelji, ki želijo izvajati redno načrtovane samodejne naložbe ali dvige, lahko to storijo z vzajemnimi skladi, ne pa z ETF-ji.
Ključne razlike
Najpomembnejša razlika med vzajemnimi skladi in ETF -ji je trgovanje z delnicami. Cena delnic vzajemnih skladov je samo enkrat na dan, na koncu trgovalnega dne. Vlagatelji lahko oddajajo trgovalna naročila ves dan, vendar je transakcija zaključena šele ob koncu trgovalnega dne.
Priljubljeni Indeksni sklad Vanguard 500 in Vanguard S&P 500 ETF ponujajo dobre primere stroškov in trgovinskih razlik, ki prihajajo z vzajemnimi skladi in ETF -ji. Večina vzajemnih skladov in ETF v sestavi Vanguard sledi podobnemu vzorcu.
IRS tako vzajemne sklade obravnava IRS enako, saj vlagatelji plačujejo davke na dobiček od kapitala in davke na dohodek od dividend. Ker pa je na splošno manj obdavčljivih dogodkov v ETF, bo davčna obveznost običajno nižja. Stopnje odhodkov ETF so običajno tudi nižje od provizij vzajemnih skladov. Čeprav obstaja nekaj možnosti za vzajemne sklade, ki ne zahtevajo, da vložite veliko denarja hkrati, imajo številni vzajemni skladi višje začetne naložbene zahteve kot ETF.
Odločitev med vzajemnim skladom Vanguard ali Vanguard ETF je odvisna od fleksibilnosti trgovanja in zneska za vlaganje.
Portfelj naložbenih odločitev Vanguard na splošno velja za enega najnižjih in najvišjih stroškov ocenjeni na trgu naložb, ti izdelki pa so idealna izbira za dolgoročne in kratkoročne vlagatelje.