Pomen Whipsaw pri sklicevanju na zaloge

Kaj je Whipsaw?

Whipsaw opisuje gibanje a varnost ko se v določenem času cena vrednostnega papirja giblje v eno smer, nato pa se hitro vrti v nasprotno smer. Obstajata dve vrsti vzorcev udarcev. Prva vključuje gibanje cene delnice navzgor, čemur sledi drastičen premik navzdol, zaradi česar se cena delnice zniža glede na prvotni položaj. Druga vrsta se pojavi, ko cena delnice za kratek čas pade v vrednost, nato pa nenadoma naraste navzgor do pozitivnega dobička glede na prvotno pozicijo delnice.

Razumevanje Whipsaw

Izvor izraza bična žaga izhaja iz pritiska potiskanja in vlečenja drvarjev pri rezanju lesa z istoimensko žago. Trgovec se šteje za "bičevega", ko se cena vrednostnega papirja, v katerega so pravkar vložili, nenadoma premakne v nasprotno in nepričakovano smer.

Vzorci žaganja se najpogosteje pojavljajo v a hlapljivo trg, na katerem so nihanja cen nepredvidljiva. Dnevni trgovci ali drugi kratkoročni vlagatelji so navajeni, da jih bičevajo. Tisti, ki imajo dolgoročno, kupi in drži pristop k vlaganju lahko pogosto izniči nestanovitnost trga in se pojavi s pozitivnimi dobički.

Na primer, ko gre vlagatelj dolga na delnici je pričakovanje, da se bo cena sčasoma povečala. Vendar pa obstaja veliko primerov, ko vlagatelj kupi delnice podjetja na vrhu tržnega zborovanja. Vlagatelj kupi delnico na svojem vrhuncu ob predpostavki, da bo še naprej ustvarjal znatne dobičke. Skoraj takoj po nakupu delnic družba izda a četrtletno poročilo kar pretresa zaupanje vlagateljev in povzroči, da se vrednost delnic zniža za več kot 10%, nikoli pa si ne bo opomogla. Vlagatelj ima delnice v izgubi, brez možnosti prodaje delnic, ki so bile dejansko obrezane.

Nasprotno pa nekateri vlagatelji, zlasti tisti, ki prodaja na kratko, se lahko sooči z udarcem na dnu trga. Na primer, vlagatelj lahko pričakuje upad gospodarstva in kupi prodajne opcije na S&P 500. Vlagatelj dobiček, če trg še naprej upada. Vendar pa skoraj takoj po nakupu dajte možnosti, trg nepričakovano shodiin vlagateljeve možnosti hitro postanejo "brez denarja" ali ničvredne. V tem primeru pride do udarca v fazi okrevanja in vlagatelj izgubi naložbo.

Finančni trgi se nenadoma spreminjajo. Mnogi analitiki iščejo modele, ki pojasnjujejo vzorce na trgih, tako da lahko vlagatelj izbere prave razrede sredstev. Študija Sonama Srivastava in Ritabrata Bhattacharyya z naslovom, Vrednotenje gradnikov dinamično prilagodljive sistemske strategije trgovanja, pojasnjuje, da se vzorci zalog razlikujejo zaradi temeljnih sprememb makroekonomskih spremenljivk, politik ali predpisov.

Avtorji navajajo, da mora trgovec prilagoditi svoj slog trgovanja, da bi izkoristil različne faze na borzah. Predlagajo tudi, da vlagatelji izberejo razred premoženja v različnih tržnih režimih, da zagotovijo stabilen profil donosa, prilagojen tveganju. Vendar pa bodo različni strokovnjaki ponudili različne nasvete.

Bič se nanaša na vsako gibanje cene, ki je v nasprotni smeri od predvidene stave trgovca, do katerega pogosto prihaja izgubo ali če so sposobni odpraviti nihanja cen, da ohranijo naložbo in celo uresničijo a dobiček.

Primer resničnega sveta

Decembra 6. 2018 je CNBC poročal, da so delnice zaokrožile kot novica o poslabšanju trgovinskih odnosov med ZDA in Kitajsko ter o možnosti gospodarske upočasnitve do vlagateljev. Nasveti strokovnjakov so bili različni.

Za premagovanje nestanovitnosti je en strokovnjak priporočil, naj vlagatelji izberejo dolgoročno strategijo, ki jim ustreza, in ji sledijo, ne glede na premike udarcev. Kar zadeva naložbe, je drugi strokovnjak priporočil vlaganje v stabilnejše sektorje, kot je zdravstvo, in izogibanje bolj nestanovitnim sektorjem, kot so nepremičnine. Večina strokovnjakov je kratkoročno pričakovala znatno nestanovitnost, eden pa je priporočil prevzem obrambnega položaja. Je pa tudi navedel, da bi zmagal dolgoročni portfelj, ki temelji na delnici.