Kako pogosto vzajemni skladi poročajo o svojem deležu?
Vzajemni skladi prejemajo naložbeni kapital od vlagateljev in ga uporabijo za nakup vrednostnih papirjev. Vrste in zneski vrednostnih papirjev so odvisni od naložbene strategije vzajemnega sklada in se sčasoma spreminjajo investicijski menedžer prilagodi portfelj.
The promet, ki se nanaša na to, da upravitelj naložb odtuji trenutne vrednostne papirje ali kupi nove vrednostne papirje, se lahko pojavi zelo pogosto ali dlje časa ostane statičen, odvisno od vzajemni sklad.
Razkritja vzajemnih skladov
The Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) od vzajemnih skladov zahteva, da četrtletno poročajo o celotnih seznamih svojih posesti, saj so regulirane investicijske družbe.
Vzajemni skladi uporabljajo SEC Obrazci N-Q in N-CSR razkriti svoje četrtletne deleže na koncu vsakega proračunskega četrtletja. Ti obrazci so dostopni na spletu na spletni strani SEC, predvsem prek spletne baze podatkov SEC Edgar. Tudi številni vzajemni skladi razkrivajo svoje deleže na svojih uradnih spletnih straneh.
V skladu z uredbo SEC je treba četrtletne vloge, ki jih morajo vzajemni skladi razkriti, potrditi glavni izvršni in finančni uradnik sklada. Čeprav vodstvena razprava in analiza niso potrebni, nekateri upravljavci vzajemnih skladov se v svojih četrtletnih poročilih odločijo komentirati uspešnost svojega sklada. Četrtletna poročila posameznim vlagateljem pomagajo oceniti, kako skladi ustrezajo njihovim naložbene cilje.
Druge informacije, ki jih vzajemni sklad običajno razkrije, so neto vrednost sredstev, sredstva v upravljanju, uspešnost, tehtanje panoge in druge take informacije, ki dajejo predstavo o sestavi sklada in njegovem delovanju.
Časovni okvir razkritja vzajemnih skladov
Vzajemni skladi imajo 60 dni po koncu četrtletja, da svoje imetje vložijo pri SEC. Večina skladov knjiži svoja imetja 30 dni po koncu četrtletja. Objavljanje prej kot to je zelo redko, zato njihovo poročanje ni posebej pravočasno. Nekateri skladi se odločijo poročati o svojem deležu še pogosteje, mesečno, vendar to ni norma, saj mesečno poročanje zahteva veliko truda in stroškov vzajemnih skladov.
Ena najpogostejših postavk na seznamu poročanja o deležih v vzajemnih skladih je deset najboljših deležev, ki jih ima sklad v lasti. Ta se običajno posodablja mesečno in je na voljo na spletni strani podjetja precej hitro, v nekaj tednih.
Glede na zamude pri poročanju, če pogledate, kaj je bilo vloženo, pogosteje kot ne, ne gledate na trenutno mešanico portfeljev. To pomeni, da SID ne gleda na najnovejše deleže, niti se vlagatelj ne zaveda natančno, kam vlaga njihov denar. To še posebej velja za sklade z visokim deležem prometa.
Vzajemni skladi trdijo, da je zamuda potrebna, saj drugim trgovcem preprečuje, da bi vedeli, kaj sklad vlaga in, zato zagotavlja, da na ceno vrednostnega papirja ne bodo negativno vplivali drugi trgovci, ki kupujejo oz prodaja. Postopek trgovcev, ki to počnejo, je znan kot spredaj.
Spodnja črta
Vzajemni skladi morajo četrtletno poročati o svojem deležu in za to imajo na voljo do 60 dni po četrtletju. Čeprav so nekatere skupine za zagovarjanje naložb predlagale mesečno poročanje o vzajemnih skladih in drugih registriranih investicijskih družb, SID o tem predlogu še ni sprejel nobene odločitve še.