Rast in dohodek: Je uravnotežen sklad najboljši iz obeh svetov?

Kaj je uravnotežen sklad?

Uravnotežen sklad je a vzajemni sklad ki običajno vsebuje sestavino delnic in obveznic. Vzajemni sklad je košarica vrednostnih papirjev, v kateri lahko vlagatelji kupujejo. Običajno se uravnotežena sredstva držijo fiksnih dodelitev sredstev delnic in obveznic, na primer 70% delnic in 30% obveznice. Obveznice so dolžniški instrumenti, ki običajno plačujejo stabilno, fiksno donosnost.

Naložbeni cilj uravnoteženega vzajemnega sklada je ponavadi mešanica rasti in prihodkov, kar vodi v uravnoteženo naravo sklada. Uravnoteženi vzajemni skladi so namenjeni vlagateljem, ki iščejo mešanico varnosti, dohodka in skromnega povečanja kapitala.

Razumevanje uravnoteženih skladov

Uravnotežen sklad je vrsta hibridni sklad, ki je investicijski sklad, za katerega je značilna razpršenost med dvema ali več razredi premoženja. Zneski, ki jih sklad vloži v vsakega razred premoženja običajno mora ostati znotraj nastavljene minimalne in največje vrednosti. Drugo ime uravnoteženega sklada je sklad za dodelitev sredstev.

Portfelji uravnoteženih skladov za razliko od tega bistveno ne spremenijo njihovega premoženja skladov življenjskega cikla, ki s približevanjem datuma upokojitve vlagatelja prilagajajo deleže za zmanjšanje tveganja. Uravnotežena sredstva se razlikujejo tudi od aktivno upravljanih skladov, ki se lahko razvijejo kot odziv na vlagateljevo spremenljivo željo po tveganem donosu ali splošne razmere na naložbenem trgu.

Elementi portfelja uravnoteženega sklada

Upokojenci ali vlagatelji z nizkotoleranca na tveganje lahko uporabi uravnotežena sredstva za zdravo rast in dodaten dohodek. Elementi uravnoteženih skladov vključujejo mešanico delnic in obveznic.

Sestava lastniškega kapitala

The pravičnost komponenta pomaga preprečevati erozijo kupne moči in zagotavljati dolgoročno ohranjanje jajc pokojninskega gnezda.

Lastniški kapital uravnoteženega sklada se nagiba k velikim lastniškim vrednostnim papirjem, kot so tisti v Indeks S&P 500, ki vsebuje 500 največjih javnih podjetij v ZDA. Uravnotežena sredstva lahko vključujejo tudi dividenda-plačilna podjetja. Dividende so denarna plačila, ki jih podjetja plačajo svojim delničarjem kot nagrado za lastništvo svojih delnic. Podjetja, ki dolgoročno dosledno izplačujejo dividende, so ponavadi dobro uveljavljena in dobičkonosna.

Komponenta obveznice

Obvezniška komponenta uravnoteženega sklada služi dvema namenoma.

1. Ustvarja tok dohodka
2. Portfelj Tempers nestanovitnost, ki je nihanje cen iz komponente kapitala

Naložbene stopnje obveznice, kot je AAA dolg podjetij in ZDA Zakladnice zagotavljajo prihodke od obresti s polletnimi plačili, medtem ko delnice velikih podjetij ponujajo četrtletne izplačila dividend za povečanje donosa. Poleg tega lahko upokojeni vlagatelji namesto ponovnih naložb prejmejo denar za povečanje svojega dohodka iz pokojnin, osebnih prihrankov in državnih subvencij.

Medtem ko trgujejo dnevno, visoko ocenjene obveznice in zakladnice običajno ne doživljajo divjih nihanj cen, ki jih lahko doživijo delnice. Posledično stabilnost vrednostnih papirjev s fiksnimi obrestmi preprečuje velike skoke cene delnic uravnoteženega vzajemnega sklada. Tudi cene dolžniških vrednostnih papirjev se ne gibljejo v korak z delnicami in se lahko premikajo v nasprotni smeri. Ta stabilnost obveznic zagotavlja uravnoteženim skladom z balastom, sčasoma pa še dodatno zgladi donosnost naložb njegovega portfelja.

Prednosti uravnoteženih skladov

Ker uravnoteženim skladom le redko treba spremeniti mešanico delnic in obveznic, imajo ponavadi nižje vsote količniki stroškov (ER), ki predstavljajo stroške sklada. Poleg tega, ker samodejno razpršijo denar vlagatelja na različne vrste delnic, je tržno tveganje zmanjšano, če nekatere delnice ali sektorji slabše. Nazadnje, uravnoteženi skladi vlagateljem omogočajo, da občasno dvignejo denar, ne da bi pri tem motili razporeditev sredstev.

Slabosti uravnoteženih skladov

Slaba stran je, da sklad nadzira razporeditev sredstev, ne vlagatelja, kar morda ne ustreza vlagateljevi strategiji davčnega načrtovanja. Na primer, mnogi vlagatelji raje hranijo vrednostne papirje, ki ustvarjajo dohodek, na računih z davčnimi ugodnostmi, rast delnic pa na obdavčljivih, vendar teh dveh ne morete ločiti v uravnoteženem skladu. Vlagatelji tudi ne morejo uporabljati a lestve za obveznice strategija - nakup obveznic z razporejenimi roki zapadlosti - za prilagoditev denarnih tokov in odplačila glavnice glede na njihovo finančno stanje.

Značilna dodelitev uravnoteženega sklada - običajno 60% delnic, 40% obveznic - morda ne ustreza vedno finančnim ciljem vlagatelja, saj se lahko potrebe in preference sčasoma spreminjajo. Nekateri uravnoteženi skladi igrajo preveč varno, pri tem pa se izogibajo mednarodnim ali zunajtrgovinskim trgom, ki lahko ovirajo njihove donose.

Primer uravnoteženega sklada v resničnem svetu

Admiralne delnice Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX) imajo podpovprečno oceno tveganja Morningstar z nadpovprečnim profilom nagrad. Dodelitev sklada je sestavljena iz 60% delnic in 40% obveznic. V zadnjih 10 letih - 31. marca 2021 - je sklad letno vračal 9,82%. Admiral delnice sklada Vanguard Balanced Index Fund imajo 0,07% delež stroškov in minimalni znesek naložbe v višini 3.000 USD.