Distribucija: Vedite, kaj vas čaka

Kaj je distribucija?

Beseda "distribucija" ima v finančnem svetu več pomenov, večina se nanaša na plačilo sredstev iz sklada, računa ali posamezne varščine vlagatelju ali upravičencu.

Porazdelitve pokojninskih računov so med najpogostejšimi in so potrebne po tem, ko imetnik računa doseže določeno starost. Distribucija se nanaša tudi na plačilo delnic, denarja in drugih izplačil delnic, vzajemnega sklada ali vzajemnega sklada.

Distribucije prihajajo iz več različnih finančnih produktov. Ne glede na vir pa plačilo za distribucijo običajno gre neposredno v upravičenca, elektronsko ali s čekom.

Razumevanje distribucij

V financah lahko distribucija pomeni veliko stvari. Vendar se izraz najpogosteje uporablja za opis naslednjih situacij:

1. Ko vzajemni sklad lastnikom skladov razdeli kapitalske dobičke, dividende ali obresti
2. Ko podjetje, s katerim se javno trguje, razdeli obresti ali vrne kapital delničarjem
3. Ko lastnik računa za upokojitev vzame razdelitve v obliki obdavčljivega dohodka

Ne glede na situacijo lahko distribucijo na splošno obravnavamo kot "denar", ki gre naravnost v vaš žep.

Razdelitve iz vzajemnih skladov

Z Vzajemni skladi, razdelitve predstavljajo razporeditev kapitalskih dobičkov in prihodkov od dividend ali obresti, ki jih sklad ustvarja za vlagatelje občasno v koledarskem letu.

Ena pogosta vrsta so porazdelitve čistih kapitalskih dobičkov, ki izhajajo iz dobička od prodaje deležev vzajemnega sklada. Na primer, če se delnica kupi za 75 USD in kasneje proda za 150 USD, je kapitalski dobiček 75 USD minus operativni stroški sklada. Natančen znesek distribucije se izračuna po odštetju teh poslovnih stroškov.

Ko so dividende in izplačila izplačane, se cena delnice sklada zniža za skupno vsoto delitve delnic sklada na delnico. Cena pade, ker se distribucija umakne iz sredstev sklada, kar zmanjša neto vrednost sredstev (NAV).

Delitve delnic in obveznic

Pri vrednostnih papirjih, kot so delnice ali obveznice, je distribucija plačilo obresti, glavnice ali dividende izdajatelja vrednostnega papirja delničarjem ali imetnikom obveznic.

Ko podjetje ustvari dobiček, lahko sredstva ponovno vloži v podjetje, lahko pa del dobička tudi izplača delničarjem v obliki dividende. Včasih podjetje ponuja načrt reinvestiranja dividend, kjer se znesek lahko uporabi za nakup dodatnih delnic delnice ali sklada.

Brez načrta ponovne naložbe se sredstva vlivajo na račun vlagatelja kot denar.

Distribucije investicijskega sklada

Dohodek iz naložbenega sklada se dodeli vlagateljem, običajno kot mesečna ali četrtletna porazdelitev.

Zaradi tega distribucije delujejo podobno delniške dividende. Vendar pa distribucije običajno ponujajo višje donose, ki so lahko tudi do 10% na leto.

Distribucije so prejele nižje zaupanje obdavčeni dohodki posledično se plača malo ali nič davka na dohodek.

Porazdelitev računa za upokojitev

Distribucije iz tradicionalnih individualni račun za upokojitev (IRA) se lahko zgodi kadar koli po ustvarjanju računa. Porazdelitve pokojninskih računov so razdeljene v dve kategoriji.

1. Za izplačila pred 59½ leti velja kazen IRS in običajna dohodnina. Mnogi lastniki IRA se lahko soočijo s temi pristojbinami, če sredstva IRA uporabljajo za velike nakupe ali za nujne primere, ker sredstva niso bila obdavčena, ko so bila položena na račun.
2. Med ali po tem, ko posameznik dopolni 59½ let, pride do distribucije brez kazni. Vendar pa bodo davkoplačevalci še vedno plačevali davek na zneske, ki so bili umaknjeni v trenutnem davčnem razredu.

Roth IRA prav tako na splošno zahtevajo, da sredstva ostanejo na računu do starosti 59½ pred razdelitvijo.

Po tem, ko račun obstaja že nekaj let, lahko imetniki računov predčasno dvignejo sredstva, vendar bodo plačali denarne kazni, če dvignejo znesek, večji od njihovih prispevkov - če distribucija vključuje zaslužek računa, na drugem besede.

Tudi drugi računi za upokojitev imajo starostne omejitve za dvige brez kazni.

Distribucije iz kvalificiranih načrtov, kot so npr 403 (b) račune in 457 načrtov, sta dva primera takšnih načrtov. Posebni zaposleni v javnih šolah, pripadniki verskih redov in druge skupine, oproščene davkov, imajo načrte 403 (b). Načrti 457 vsebujejo odložene prispevke za plače in jih večinoma uporabljajo državne in lokalne vlade.

Zahtevane distribucije iz upokojitvenih načrtov

Razen IRA Roth, vsi prej omenjeni pokojninski načrti od imetnika zahtevajo, da začne umikati sredstva, ko dopolni 72 let. Točen znesek tega letnega zneska zahtevana minimalna distribucija (RMD) je odvisno od starosti imetnika računa in vrednosti sredstev na računu Smernice IRS.

Vse razdelitve s teh računov za upokojitev so obdavčene na podlagi davčnega razreda posameznika v času umika. Davčna ocena odraža dejstvo, da so bili prispevki na račun vloženi z davčnimi dolarji.

Upoštevajte, da je mogoče vzeti samo distribucije iz Roth IRA ali Roth 401 (k) s, ne da bi jim plačali dohodnino ker prispevki Roth nastanejo z dolarji po obdavčitvi-vlagatelj ni prejel davčne olajšave ali kredita pri čas. Poleg tega računi Roth nimajo zahtevane minimalne distribucije pri nobeni starosti.

Primer distribucij v resničnem življenju

Indeksni sklad Fidelity 500 (FXAIX), ki poskuša podvojiti uspešnost S&P 500, četrtletno izplačuje dividende (aprila, julija, oktobra in decembra).

Za leto 2020 so vlagatelji prejeli 2,08 USD za vsako delnico sklada, ki so ga imeli v lasti. Razen če stranka ne določi drugače, Fidelity samodejno reinvestira te distribucije in poveča število delnic v lasti sklada.

Pogosta vprašanja o distribuciji

Kaj je porazdelitev kapitalskih dobičkov?

Razdelitev kapitalskih dobičkov je denarno plačilo, ki ga vzajemni sklad ali sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), plača lastnikom skladov. Če ima vzajemni sklad kapitalsko premoženje več kot eno leto in ga nato proda, sklad običajno prenese dobiček na vas kot porazdelitev kapitalskih dobičkov.

Kaj je listina o razdelitvi?

Delitvena listina je metoda zakonitega prenosa premoženja, kadar zakonitega prejemnika ni mogoče določiti iz oporoke potomca.

Kaj je pavšalna porazdelitev?

Pavšalni znesek je denarno izplačilo, ki se izplača naenkrat, namesto da bi se izplačalo v enakomernih obrokih. Pavšalne izplačila lahko izhajajo iz pokojninskih načrtov, zasluženih provizij ali nekaterih dolžniških instrumentov.

Kaj je neobdavčljiva distribucija?

Neobdavčljiva razdelitev je plačilo njenim delničarjem, ki je razvrščeno kot "donos kapitala". Te distribucije niso plačane iz dobička podjetja in niso obdavčene, dokler vlagatelj ne proda delnic v podjetje.

Spodnja črta

V svetu financ se distribucija na splošno nanaša na izplačilo sredstev iz sklada, računa ali posameznega vrednostnega papirja vlagatelju.

Z razumevanjem podrobnosti različnih vrst distribucij - njihov namen, kako se uporabljajo in kako delujejo - ne boste si pustili praskati po glavi, ko boste med vlaganjem slišali izraz življenje.