Ali so CD-ji smiselni v okolju naraščajoče inflacije?

Depozitna potrdila (CD) že nekaj let plačujejo obrestne mere v višini 2 % ali manj. Morda pa boste presenečeni, ko boste izvedeli, da niso vedno prinesli tako malo. V zgodnjih osemdesetih letih so bili nekateri CD-ji plačani tudi do 18 %. Seveda je bila tudi inflacija takrat precej višja. Ali je torej v okolju naraščajoče inflacije smiselno kupovati zgoščenke? Tukaj je tisto, kar morate vedeti o CD-jih in nekaterih možnih alternativah.

Kako naraščajoča inflacija vpliva na CD-je

CD-ji žal niso idealna naložba za inflacijsko okolje. Če obrestna mera na CD-ju ne more slediti inflaciji, vaš denar izgubi

kupna moč. To še posebej velja za zgoščenke z daljšimi roki. Čeprav plačujejo nekoliko višje obrestne mere kot kratkoročne CD-je, prav tako zaklenejo vaš denar za daljše obdobje in ga izpostavijo večjim inflacijsko tveganje. Če želite dobiti svoj denar, preden se izteče mandat CD-ja, se boste običajno soočili kazni za predčasni odvzem, kar vas lahko stane vse obresti, ki jih je zaslužil vaš CD, in celo nekaj vaše glavnice.

"Dejanski donos nekaterih najboljših CD-jev, ki sem jih našel, je še vedno okoli -6 % letno," pravi Nate Hoskin, CFP, finančni svetovalec pri Hoskin Capital, storitev načrtovanja upravljanja premoženja. "Da, to je bolje kot imeti gotovino pri roki, vendar obstajajo veliko boljše možnosti."

Na primer, večina visokodonosni varčevalni računi (HYSA) plačati približno toliko kot CD, brez kazni za predčasni umik. Poleg tega uživajo tudi eno od glavnih prednosti CD-jev: zavarovalno kritje od Zvezna družba za zavarovanje vlog (FDIC) oz National Credit Union Administration (NCUA).

Glede na to, koliko tveganja ste pripravljeni prevzeti, obstajajo tudi druge alternative.

Nekaj ​​alternativ standardnim CD-jem

Medtem ko standardni CD-ji plačujejo fiksno obrestno mero za določeno časovno obdobje, obstaja več vrst CD-jev, ki bodo prilagodili svojo obrestno mero, če se inflacija segreje (ali ohladi). Ta potrdila se prodajajo pod različnimi imeni: zgoščenke, povezane z inflacijo, CD-ji, zaščiteni pred inflacijo, CD-ji z ​​indeksom inflacije, potrdila o vlogi, zaščitena pred inflacijo (CDIP), zgoščenke s spremenljivo hitrostjo, in bump-up CD-ji.

Ti izdelki vam lahko nudijo nekaj zaščite pred inflacijo, vendar imajo tudi svoje slabe strani. Ena je, da je vaša začetna obrestna mera lahko nižja od obrestne mere, ki je na voljo na tistem mestu na tradicionalnem CD-ju. Druga možnost je, da bi vaša stopnja lahko padla, če se inflacija zniža – posebna nevarnost, če slučajno kupite svoj CD, ko inflacija doseže vrhunec.

Najpogosteje priporočena alternativa CD-jem so ameriške varčevalne obveznice serije I, splošno znane kot zavezujem. I obveznica nosi približno enako likvidnostno tveganje kot CD (ne morete ga unovčiti, dokler ga nimate 12 mesecev). In čeprav ni zavarovan FDIC ali NCUA, ima v bistvu nič tveganja neplačila, ker ga podpira vlada.

Prednost je, da I obveznice vsakih šest mesecev prilagajajo svoje obrestne mere glede na inflacijo. Od apr. 29. 2022 trenutno zaslužijo obrestno mero 7,12%. "To je veliko boljša alternativa," pravi Hoskin. Poleg tega so obresti neobdavčene na državni in lokalni ravni.

Obveznice I bodo nosile obresti 30 let, razen če jih prej unovčite. Za unovčenje enega v po petih letih ni kazni. Obveznico I lahko kupite že za 25 dolarjev ali kar za 10.000 dolarjev.

Druge sorazmerno nizko tvegane alternative CD-jem vključujejo Zakladniški vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS). Tako kot I obveznice so TIPS vezani na spremembe v Indeks cen življenjskih potrebščin, natančneje CPI-U. (Plačujejo fiksno obrestno mero, vendar se bo vaša glavnica povečala, ko se bo inflacija povečala.) NASVETI so na voljo za 100 $ in več, v korakih po 100 $ in z roki pet, 10 ali 30 let. Tako kot I-obveznice so oproščene državnih in lokalnih davkov.

Opombe s spremenljivo obrestno mero so še ena možnost. To so državne ali podjetniške obveznice z obrestnimi merami, ki bodo "lebdile", ko se bo indeks, s katerim so povezani, dvignil ali padel. Kupite jih lahko prek borznoposredniške družbe ali v obliki a vzajemni sklad s spremenljivo obrestno mero ali borznega sklada.

Kako izstopiti iz svojih CD-jev

Če ste zaklenjeni na enega ali več CD-jev s fiksno obrestno mero, ki izgubljajo tla zaradi inflacije, imate na voljo več možnosti, od katerih nobena ni idealna.

• Lahko preprosto počakate, da se izteče mandat CD-ja, vzamete denar in ga ponovno vložite v nekaj drugega. (Prepričajte se, da boste svoji banki ali kreditni uniji dali navodila, ko bo prišel čas, ali pa bo denar preprosto prevrnil na nov CD in vas spet zaklenil.)
• Svoj denar lahko vzamete predčasno in plačate kazen za predčasni dvig. Te kazni so lahko razmeroma strme, zato morda ne boste napredovali, tudi če denar takoj vložite v bolje plačano naložbo.
• Če imate CD s posredovanjem kupljene pri borznoposredniškem podjetju ali neodvisnem prodajnem agentu, se lahko iz njega rešite tako, da ga prodate na sekundarnem trgu. Vendar pa bo zaradi nizke obrestne mere vašega CD-ja manj vreden v primerjavi z novejšimi, bolje plačanimi CD-ji, in morda ga boste morali prodati z izgubo.
  

Spodnja črta

Medtem ko visoka inflacijska okolja na splošno nikoli niso odlična stvar, inflacija predstavlja posebno grožnjo naložbam s fiksno obrestno mero, kot so potrdila o vlogi. Če iščete prostor za vlaganje v času inflacije, obstaja veliko alternativ, nekatere so enako varne kot CD-ji, druge pa nekoliko bolj tvegane.