Microsoftove delnice so se zaradi močnega dobička povzpele za 9 %.

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.)

Microsoft Corp. (MSFT) delnice so letos narasle za več kot 33 %, kar je daleč prehitelo S&P 500, delnice pa bodo morda še naprej rasle. Trgovci z opcijami stavijo, da se bodo delnice do začetka prihodnjega leta zvišale za 9 %, pri čemer bodo bikovske stave na opcije presegle medvedje za razmerje približno 3 proti 1.

Analitiki prav tako vidijo, da se bodo delnice povečale za 9 %, saj se rast dobička v naslednjih treh letih pospešuje. (Glej: Microsoftove delnice se lahko zvišajo za 10 % zaradi močne prodaje v oblaku.)

^SPX podatki po YCharts

Hitrejša rast zaslužka

Analitiki ne napovedujejo le hitrejše rasti zaslužka, temveč tudi večje dobičke. Zaslužki ocenjujejo, da bodo v proračunskem letu 2019 zrasli za več kot 10 %, sledila bo 15 % rast v letu 2020 in 18 % v letu 2021. Še bolj impresivno: ocene za proračunsko leto 2019 so se od začetka julija povečale za 6 %, medtem ko so se ocene zaslužka za proračunsko leto 2020 povečale za 5 %. (Glej:

Prihodki v oblaku so v drugem četrtletju poskočili za 50 %, Microsoft je pridobil.)

Letne ocene EPS MSFT podatki po YCharts

Močna rast prihodkov

Prihodki se bo v naslednjih treh letih po ocenah povečal za 10 do 12 % na leto. To je solidna rast za podjetje, katerega prihodki naj bi do leta 2021 narasli na 151,6 milijarde dolarjev. Od julija so se ocene prihodkov tako za leti 2019 kot 2020 povečale za skoraj 2%.

Ocene letnih prihodkov MSFT podatki po YCharts

Zvišanje ciljnih cen

Močna rast je eden od razlogov, zakaj analitiki še naprej zvišujejo svojo ceno tarče na zalogi. Analitiki vidijo, da se bo delnica dvignila na skoraj 123 $ s trenutne cene delnice, ki znaša okoli 113,25 $. Ta ciljna cena se je od januarja povečala za več kot 31 %.

Bikovske možnosti

Trgovci z opcijami so tudi bikovsko nastrojeni z klice presega številčno postavlja po udarni ceni 110 $ za izteka 18. januarja - kar kaže na rast delnic. Po tej izvršilni ceni je skoraj 42.000 odprtih pogodb v primerjavi s 14.000 odprtimi pogodbami. Odkupne pogodbe so vredne približno 31 milijonov dolarjev, kar je velika stava. Nekateri trgovci celo stavijo, da se bo delnica do sredine januarja dvignila na približno 122,80 USD. Pri udarni ceni 120 dolarjev je skoraj 21.000 pogodb o odprtih naročilih, katerih vrednost je približno 6 milijonov dolarjev, kar je še vedno velika stava.

Microsoft morda ne bo dosegel takšnega velikega dobička, kot ga je imel v zadnjih treh letih, ko se je povečal za več kot 150%. Vendar se zdi, da je programski gigant kljub temu pripravljen prehiteti trg, če bo še naprej dosegal ali premagal ocene Wall Streeta.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega dolgoletnega portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na uspešnost v prihodnosti.