Kaj je zaščiteni sklad?
Kaj je zaščiteni sklad?
Zaščiteni sklad je vrsta vzajemnega sklada, ki obljublja, da bo vlagatelju vrnil vsaj del začetne naložbe. Zaščitena začetna naložba skupaj z nekaj kapitalskega dobička se bo vrnila, dokler ima vlagatelj prvotno naložbo do konca pogodbenega roka.
Zamisel te vrste sklada je, da boste izpostavljeni tržnim donosom, ker lahko sklad vlaga v borzo, vendar boste imeli varnost zajamčene glavnice.
Ključni obroki
- Zaščiteni sklad je vzajemni sklad, ki se zavezuje, da bo po določenem časovnem obdobju vlagatelju vrnil tako imenovano "zaščiteno" začetno naložbo skupaj z nekaj kapitalskega dobička.
- Da bi vlagatelj prejel delni donos tistega, kar je sprva vložil, mora vlagatelj obdržati sklad do konca dogovorjenega roka.
- Sklad je običajno mešani, pri katerem se naložbe s fiksnim dohodkom delno jamčijo za začetno naložbo, lastniški kapital pa za povečanje donosa.
- Če vlagatelj proda sklad pred koncem garancijske dobe, mora prevzeti vse izgube, ki jih je sklad objavil, in plačati vse pristojbine za zgodnji odkup, ki jih zaračuna sklad.
Kako deluje zaščiteni sklad
Zavarovani sklad ima pogosto mešanico naložb s fiksnim donosom in lastniških naložb. Del portfelja s stalnim dohodkom delno jamči za glavno naložbo, medtem ko del kapitala zahteva dodaten dobiček. Upravljavec portfelja bo za zaščito glavnice pogosto kupil dodatno zavarovalno polico, katere stroške prenese na vlagatelja.
Začetno naložbo je mogoče vrniti šele po preteku garancijske dobe; če vlagatelj proda pred tem rokom, mu nastanejo kakršne koli izgube in možne provizije za predčasni odkup. Ta vrsta skladov ima običajno višje deleže odhodkov kot druge vrste vzajemnih skladov.
Primeri izgradnje zaščitenih skladov
Zurich Life ponuja vrsto treh zaščitenih skladov, ki lahko služijo kot primer delovanja teh skladov:
- Sklad Protected 70 vlaga do 90% svojega premoženja v lastniške vrednostne papirje. Zaščitena cena je enaka 70% najvišje cene na enoto v obdobju naložbe.
- Sklad Protected 80 vlaga do 70% svojega premoženja v lastniške vrednostne papirje. Zaščitena cena je enaka 80% najvišje cene na enoto v obdobju naložbe.
Pred vlaganjem v zaščiteni sklad morate upoštevati naslednje:
- Ali v naslednjih petih do desetih letih potrebujete denar? Če predčasno likvidirate, lahko izgubite glavno jamstvo, plačate kazen za predčasni umik in lahko izgubite denar, če je cena delnice padla od vaše začetne naložbe.
- Ali potrebujete kakšen dohodek od naložbe? Jamstvo temelji na tem, da v času trajanja garancije ne odplačujete in ponovno naložite vseh dividend in razdelitev.
- Razen če ste na davčnem odloženem pokojninskem računu, morate plačati davek na dohodek v ZDA.
- Morda ne boste dosegli nobenega dobička nad začetno naložbo. V tem primeru bi vaša uspešnost sledila uspešnosti zakladniških obveznic, kupljenih brez letnih pristojbin.
- Prednost garancije boste prejeli šele na dan zapadlosti.
- Kako dobra je garancija? Jamstvo, ki ga zagotavlja sklad, je enako dobro kot podjetje, ki ga daje. Čeprav je redkost, da banke in zavarovalnice, ki običajno podpirajo te garancije, ne morejo poravnati svojih obveznosti, se to zgodi.