Vzajemni skladi: kako izplačujejo dividende

Na voljo je dobesedno na tisoče vzajemnih skladov, večina jih deli osnovne značilnosti zaradi česar so postali priljubljena naložbena možnost: med njimi so likvidnost, diverzifikacija in poklicnost upravljanje. Toda le nekateri vzajemni skladi imajo še eno potencialno korist, to je visok dividendni donos. Tu si oglejmo, kako takšni vzajemni skladi ustvarjajo in razdeljujejo dividende vlagateljem.

Dividendni vzajemni skladi

Visoko-dividendni donos sredstva privlačijo vlagatelje, ki dajejo prednost doslednemu prihodku. Ti skladi vlagajo samo v delnice z visokimi dividendami in obveznice z visokim kuponom, da bi delničarjem iz leta v leto zagotovili redne prihodke.

Ta dohodek se izplača v obliki izplačil dividend, ki predstavljajo vlagateljev del zaslužka sklada iz vseh virov.

Številni skladi so namenjeni izogibanju premoženju, ki ustvarja dividende, in obveznicam, ki plačujejo obresti, da bi zmanjšali davčne obveznosti svojih delničarjev. Drugi se osredotočajo na možnost hitre rasti cen delnic namesto na stabilen, a skromnejši dohodek iz naslova dividend. Toda tudi ta sredstva imajo lahko delitve dividend.

Vsekakor so po zakonu za distribucijo vseh sredstev potrebna vsa sredstva nabrane dividende vsaj enkrat letno, od takrat pa se lahko časovni razpored in druge podrobnosti močno razlikujejo.

Razumevanje dividend, vplačanih iz vzajemnih skladov

Dividende predstavljajo del dobička podjetja. Podjetja, ki finančno uspevajo, pogosto del svojega dobička prenesejo delničarjem v obliki dividend.

Vsak delničar prejme določen znesek za vsako lastniško delnico. Na primer, IBM je 10. junija 2019 izplačal dividendo v višini 1,62 USD na delnico. Coca-Cola je plačala dividendo v višini 40 centov na delnico. Boeing je napovedal dividendo v višini 2,055 USD na delnico.

V skladu z donosom dividend lahko ta dohodek predstavlja velik del celotnega donosa. Skladi, ki so usmerjeni v rast, lahko zaslužijo skromne dividende le na peščici deležev.

Vzajemni skladi, ki prejemajo dividende iz naložb v njihove portfelje, jih morajo po zakonu prenesti na svoje delničarji. Natančen način, kako sredstva to počnejo, se lahko razlikuje.

Kako se štejejo plačila obresti

Vzajemni sklad ima lahko portfelj, ki vključuje dividendne delnice ali obrestne obveznice ali oboje.

Vzajemni skladi morajo prenesti ves čisti dobiček delničarjem v obliki izplačil dividend, vključno z obrestmi, ki jih zaslužijo dolžniški vrednostni papirji kot so korporativne in državne obveznice, zakladni zapisi in zakladni zapisi.

Obveznica običajno vsako leto plača fiksno obrestno mero, imenovano njena plačilo kupona. Plačilo je odstotek nominalne vrednosti obveznice.

Za razliko od delniških dividend so zajamčene obresti in znesek plačila vnaprej določen.

Združevanje in časovni razpored

Večina podjetij, ki izplačujejo dividende na prednostnih delnicah ali navadnih delnicah ali oboje, običajno to počne četrtletno. Obstajajo podjetja, ki plačujejo polletno, celo nekaj jih mesečno izdaja čekove za dividende.

Vzajemni skladi zbirajo ta dohodek in ga nato razdelijo delničarjem na a sorazmerno osnove.

Vsa sredstva so po zakonu dolžna vsaj enkrat letno izplačati zbrane dividende. Tisti, ki so usmerjeni v tekoči dohodek, bodo izplačevali dividende četrtletno ali celo mesečno. Mnogi drugi pa letno ali polletno izplačujejo dividende, da zmanjšajo upravne stroške.

Nekatera sredstva lahko v določenih mesecih dejansko zadržijo nekaj dividend, nato pa jih izplačajo v poznejšem mesecu, da bi dosegli bolj enakomerno porazdelitev dohodka.

Obresti, ki jih zaslužite vrednostni papirji s fiksnim dohodkom v njihovih portfeljih je tudi sorazmerno razdeljen in razdeljen delničarjem. Te so lahko v izkazih prikazane kot prihodki od dividend.

O ponovni naložbi dividend

Nekateri vlagatelji, zlasti tisti, ki niso upokojenci, raje reinvestirajo svoje dividende, kot pa da prejmejo izplačilo. Vzpostavitev a načrt reinvestiranja dividend z vzajemnimi skladi je enostavno. Vlagatelj preprosto obvesti posrednika ali družbo skladov, da denar samodejno reinvestira v dodatne delnice.

Delničarji lahko tudi izkoristili svoje dividende za nakup delnic drugega sklada. Družba skladov to običajno dovoljuje, dokler je drugi sklad v njegovi družini. Neodvisni posredniki in investicijska podjetja to pogosto počnejo ne glede na to, kakšen sklad se kupuje.

Davčno poročanje in določanje cen delnic

Skladi, ki izplačujejo dividende, bodo znižali svoje cene delnic za znesek dividend, ki se izplačajo na datum ex-dividende na enak način kot posamezne zaloge.

Na primer, sklad z cena delnice v višini 10,42 USD, ki izplača dividendo v višini 0,10 USD na delnico, se bo na datum ex-dividende trgovalo po 10,32 USD. Vsak delničar, ki je imel v lasti delnice na datum zapisa bo izplačana ta dividenda.

Razen če prihajajo iz sredstev znotraj individualni račun za upokojitev (IRA) ali davčno ugodnejši pokojninski načrt, se vse dividende zdaj obravnavajo kot navaden dohodek v letu, ko so plačani.

Poroča se o dividendah vzajemnih skladov Obrazec 1099-DIV kot dividende iz posameznih delnic.

Pravila za reinvestiranje, združevanje in določanje cen so v veliki meri enaka tudi za obvladovana komanditna partnerstva, sklade za naložbe v nepremičnine, sredstva na ciljni datum in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki izplačujejo dividende.