Stroški in odhodki vzajemnih skladov Opredelitev

Kakšni so stroški in odhodki vzajemnih skladov?

Stroški in izdatki so stroški, povezani z izvajanjem a vzajemni sklad. Stroški in izdatki so med glavnimi merili za presojo kakovosti naložb vzajemnega sklada. Sredstva, ki so pasivno upravljano imajo ponavadi nižje stroške in izdatke v primerjavi z njimi aktivno upravljati kolegi. "Faktor odhodkov" je ključni dejavnik donosnosti naložb sklada delničarjem.

Razumevanje stroškov in odhodkov

Tako kot pri vsakem podjetju je upravljanje vzajemnega sklada drago. S transakcijami vlagatelja so povezani nekateri stroški, na primer nakup, prodaja ali menjava delnic vzajemnih skladov. Ti stroški so splošno znani kot "provizije za delničarje". Obstajajo tudi stalni obratovalni stroški sklada in zaračunavajo se "naložbene svetovalne pristojbine" krijejo stroške upravljanja imetja sklada, trženja, distribucije, skrbništva, agencije za prenos, pravne, računovodske in druge upravne zadeve stroški.



Kako delujejo stroški in odhodki

Nekatera sredstva lahko pokrijejo stroške, povezane z vašimi transakcijami in vašim računom, tako da naložijo pristojbine in stroške neposredno v času transakcije. Poleg tega skladi običajno plačujejo svoje redne in ponavljajoče se sklade v celotnem skladu poslovni odhodki iz sklada premoženje. Ker se ti stroški plačujejo iz sredstev sklada, jih posredno plačajo delničarji sklada.

Upravni odbor sklada je odgovoren za nadzor poslovanja in upravljanja sklada. Direktorji sklada delujejo kot nadzorniki in bi morali varovati interese delničarjev sklada ter stroške in izdatke čim bolj omejiti. Ena najpomembnejših odgovornosti upravnega odbora sklada so pogajanja in pregled svetovalne pogodbe med skladom in investicijskim svetovalcem sklada, vključno pristojbine in količniki stroškov. Koeficient odhodkov meri, koliko sredstev sklada se porabi za upravne in poslovne stroške.

Vpliv stroškov in odhodkov

Stroški in izdatki se razlikujejo od sklada do sklada. Sklad z visokimi stroški mora za ustvarjanje enakih donosov delovati bolje kot nizkocenovni sklad. Tudi majhne razlike v provizijah od enega do drugega sklada lahko povzročijo znatne razlike v donosnost naložb čez čas.

Več ko plačate pristojbin in izdatkov, manj denarja boste imeli pri sebi naložbeni portfelj. Te pristojbine in stroški se sčasoma res seštevajo.

Vrste stroškov in odhodkov

Pristojbine za delničarje

Naslednje provizije se lahko pojavijo kot provizije za delničarje:

• Prodajne obremenitve
• Prodajni strošek pri nakupu
• Odloženi stroški prodaje
• Pristojbina za odkupnino
• Provizija za menjavo
• Strošek računa
• Nakupnina

Letni odhodki poslovanja sklada

Kot letni obratovalni stroški sklada se lahko pojavijo:

• Pristojbine za upravljanje
• Pristojbine za distribucijo (in/ali storitev) 12b-1

Drugi stroški

Kot drugi stroški se lahko pojavijo:

• Skupni letni stroški poslovanja (ali količnik stroškov sklada)