Alternativni hipotekarni instrument (AMI)

Kaj je alternativni hipotekarni instrument (AMI)?

Alternativni hipotekarni instrument (AMI) je vsako stanovanjsko hipotekarno posojilo, ki odstopa od standardnih hipotekarnih praks. Na primer, lahko gre za hipoteko, ki ni fiksna obrestna mera, se v celoti odplačuje, ima mesečna ali periodična plačila ali standardni rok odplačevanja. Včasih je AMI posojilo z nepremičnino kot zavarovanjem z denarjem, ki se uporablja za druge namene kot za nakup nepremičnine.

AMI bi veljali za vrsto neskladno posojilo. A hipoteka z balonomje na primer vrsta AMI, ki od posojilojemalca zahteva, da plača v enkratnem znesku.

Razumevanje alternativnih hipotekarnih instrumentov

Alternativni hipotekarni instrument (AMI) vključuje tista posojila z

spremenljive obrestne mere in posojila samo za obresti. Večina AMI je stanovanjskih hipotekarnih posojil. Te nekonvencionalne hipoteke potrošnikom pogosto olajšajo nakup nepremičnin z zmanjšanjem zneskov mesečnih plačil in zvišanjem cen posojilojemalcev. Za kupce stanovanj srednjega razreda lahko zagotovijo cenovno ugodnejša stanovanja. Korist, ki jo zagotavljajo, pa se lahko izravna z naraščajočimi stroški hipoteke, če dohodki posojilojemalca ne rastejo enako hitro kot hipotekarna plačila.

Ta posojila z nespremenljivimi obrestmi imajo spremenljivo obrestno mero, ki sčasoma niha. Obrestna mera je osnova za osnovno vrednost merilo uspešnosti obrestna mera ali indeks, ki se občasno spreminja. Ko se merilo meri navzgor ali navzdol, se premikajo tudi načrtovana plačila posojila. AMI nimajo amortizacije glavnice. Z amortizacijo se izračun celotne glavnice in obresti razširi v enaka plačila v času trajanja posojila.

Druga vrsta AMI je hipoteka samo za obresti. Ta posojila zmanjšujejo zahtevano mesečno plačilo za posojilojemalca z izključitvijo glavnice iz plačila. Hipotekarnikom, ki prvič kupujejo stanovanje, hipoteka samo obrestnih mer omogoča tudi odlog velikih plačil v prihodnja leta, ko pričakujejo, da bodo njihovi prihodki višji.

Druge vrste alternativnih hipotek vključujejo hibridni ARM, hipoteke s spremenljivo obrestno mero in možnost hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM), če naštejemo le nekatere.

Zgodovina alternativnih hipotekarnih instrumentov

Alternativna hipotekarna posojila so postala priljubljena v zgodnjih osemdesetih letih prejšnjega stoletja, ko so visoke obrestne mere mnogim lastnikom stanovanj zaradi nakupov stanovanj postale nedosegljive. Banke in hranilnice so uvedle različne alternativne hipoteke, namenjene zmanjšanju hipotekarnih plačil kupca stanovanja. Te alternative so kupcu pomagale tudi pri financiranju večjega in dražjega doma.

Ker so se obrestne mere med letoma 2001 in 2005 znižale, so se prodaja in vrednost stanovanj zvišale na rekordno raven. Finančne institucije so se odzvale s še več alternativnimi hipotekarnimi posojili, na primer posojili z možnostjo izbire mesečnih plačil, kot je na voljo v možnostih, posojila z nizkimi akontacijami z do 100-odstotnim financiranjem, posojili s 40-letnimi amortizacijskimi roki, hipotekami z variabilno obrestno mero, hipotekami z odplačilom in obratno rento hipoteke. Nekatere alternativne hipoteke so nastale za posebne situacije posojilojemalca. Vendar pa so njihove izdaje drage in se ne uporabljajo zelo malo.