นักเทรดออปชั่นของ Lowe (LOW) ระวัง

ผู้ค้าได้ผลักดันราคาหุ้นให้มีแนวโน้มสูงขึ้นสำหรับ Lowe's Companies, Inc. (ต่ำ) ข้างหน้าของมัน กำไรรายไตรมาส ประกาศ. ไม่มีทางที่จะทำนายทิศทางที่หุ้นจะเคลื่อนไหวได้อย่างแม่นยำหลังจากการประกาศผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม การเปรียบเทียบราคาระหว่างราคาหุ้นกับ ตัวเลือกราคา แสดงให้เห็นว่าหากหุ้นของ Lowe ร่วงลง โดยเบี่ยงเบนไปจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในช่วงสองสามวันแรกหลังจากการประกาศ เทรดเดอร์ที่เน้นขาลงก็สามารถทำกำไรได้ดีที่สุด

การซื้อขายออปชั่นแสดงถึงกิจกรรมของนักลงทุนที่ต้องการปกป้องสถานะของตนหรือนักเก็งกำไรที่ต้องการทำกำไรจากการคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดในหุ้นหรือดัชนีอ้างอิงอย่างถูกต้อง นั่นหมายความว่าการซื้อขายออปชั่นเป็นเดิมพันความน่าจะเป็นของตลาดอย่างแท้จริง โดยการเปรียบเทียบรายละเอียดของพฤติกรรมราคาหุ้นและราคาออปชั่น ผู้ดูกราฟสามารถได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่า แม้ว่าจะช่วยให้เข้าใจบริบทที่พฤติกรรมราคานี้เกิดขึ้นก็ตาม แผนภูมิด้านล่างแสดงการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับราคาหุ้นของ Lowe และการตั้งค่าที่นำไปสู่รายงานรายได้

เทรนด์ปัจจุบัน

แนวโน้มหนึ่งเดือนของหุ้นมีหุ้นอยู่ในช่วงกลางและมีแนวโน้มสูงขึ้นเล็กน้อย เป็นที่น่าสังเกตว่าในเดือนที่ผ่านมา Lowe's ตกลงมาอยู่ที่ $163 ต่อหุ้นเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีค่าสูงขึ้นเพียงเล็กน้อยเมื่อใกล้ถึงวันประกาศ ราคาปิดในพื้นที่ตรงกลางแสดงโดยการศึกษาทางเทคนิคในแผนภูมินี้ การศึกษาถูกสร้างขึ้นด้วย 20 วัน Keltner Channel ตัวชี้วัด สิ่งเหล่านี้แสดงถึงระดับราคาที่แสดงถึงทวีคูณของ ช่วง True เฉลี่ย (ATR) สำหรับหุ้น อาร์เรย์นี้ช่วยเน้นให้เห็นถึงวิธีที่ราคาขยับจากช่วงล่างกลับไปสู่ช่วงเฉลี่ยและอยู่ในช่วงนั้น การเคลื่อนไหวของราคาสำหรับหุ้นของ Lowe บ่งบอกว่านักลงทุนระมัดระวังสำหรับรายงานที่จะเกิดขึ้น

ในบริบทนี้ที่แนวโน้มราคา Lowe's ถืออยู่ในช่วงกลาง ผู้ดูแผนภูมิสามารถรับรู้ได้ว่าผู้ค้าและนักลงทุนกำลังแสดงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรายได้ นั่นทำให้ผู้ดูแผนภูมิมีความสำคัญในการพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสำหรับรายงานรายได้ที่น่าพึงพอใจหรือไม่

รายละเอียดการซื้อขายตัวเลือกสามารถให้ข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อช่วยให้ผู้ดูแผนภูมิสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังของนักลงทุน ผู้ค้าออปชั่นชื่นชอบการโทรมากกว่าการวาง แต่เพียงเล็กน้อยเท่านั้น นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากังวลเกี่ยวกับข่าวที่น้อยกว่าจากรายงานของบริษัท นอกจากนี้ยังพบหลักฐานสนับสนุนในการเปรียบเทียบช่วงความผันผวนที่แสดงบนแผนภูมิด้วยเส้นสีม่วงและกล่องสีม่วงในพื้นหลัง

กิจกรรมการซื้อขาย

ผู้ค้าออปชั่นตระหนักดีว่าหุ้นของ Lowe เป็นค่าเฉลี่ยและตั้งราคาออปชั่นเป็นเดิมพันว่าหุ้นจะปิดภายในหนึ่งในสองกล่องที่แสดงในแผนภูมิระหว่างวันนี้ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 26 วันศุกร์หลังรายงานผลประกอบการออก กล่องกรอบสีเขียวแสดงถึงราคาที่ผู้ขายตัวเลือกการโทรเสนอ แสดงถึงโอกาส 74% ที่หุ้นของ Lowe จะปิดในช่วงนี้ภายในสิ้นสัปดาห์หากราคาสูงขึ้น กล่องสีแดงแสดงถึงการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกการวางที่มีความน่าจะเป็นใกล้เคียงกัน หากราคาลดลงในการประกาศ

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าการซื้อขายในวันศุกร์มีตัวเลือกการโทรมากกว่า 8,000 รายการซื้อขายเมื่อเทียบกับตัวเลือกการวาง 5,000 รายการซึ่งแสดงให้เห็นถึงอคติที่ผู้ซื้อตัวเลือกมี กว่า 40% ของการซื้อขายเป็นแบบวางออปชั่น ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าออปชั่นมองโลกในแง่ร้าย

เส้นสีม่วงบนแผนภูมิสร้างขึ้นโดยการศึกษา Keltner Channel 10 วันที่ตั้งค่า ATR สี่เท่า มาตรการนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างภูมิภาคที่มีความสัมพันธ์สูงของแนวรับและแนวต้านที่แข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวของราคา ภูมิภาคเหล่านี้จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นของช่องมีการเลี้ยวที่สังเกตได้ภายในสามเดือนก่อนหน้า ระดับที่เครื่องหมายเลี้ยวมีคำอธิบายประกอบในแผนภูมิด้านล่าง สิ่งที่น่าสังเกตในแผนภูมินี้คือราคาการโทรและวางกำลังผลักไปที่ขอบด้านบนของกล่องสีม่วง อย่างไรก็ตาม ช่วงพุทออปชั่นมีขนาดเล็กกว่าเมื่อเทียบกับช่วงตัวเลือกการโทร ซึ่งแนะนำว่า นักลงทุนไม่ได้คาดหวังการลดลงอย่างมาก แต่ยังคงต้องการปกป้องตนเองจากสิ่งที่ไม่เอื้ออำนวย รายงาน.

ระดับแนวรับและแนวต้านเหล่านี้แสดงช่วงที่กว้างกว่าแนวรับมากกว่าแนวต้านสำหรับราคา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ว่าข่าวร้ายใดๆ จะดึงดูดนักลงทุนด้วยความประหลาดใจและอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ผิดปกติได้ หลังจากการประกาศผลประกอบการครั้งก่อน หุ้นของ Lowe เพิ่มขึ้นเพียง 5% ในวันถัดมา นักลงทุนอาจคาดหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหวเล็กน้อยในราคาหลังการประกาศครั้งนี้ ด้วยพื้นที่จำนวนมากในช่วงความผันผวน ราคาหุ้นอาจลดลงเกินคาด

ผลกระทบต่อตลาด

ผลกระทบของรายงานรายได้ของ Lowe ค่อนข้างมีอิทธิพลต่อตลาดเนื่องจากความเชื่อมโยงของบริษัทกับตลาดที่อยู่อาศัย โดยทั่วไปแล้วหุ้นของ Lowe จะเคลื่อนไหว 5% หลังจากรายรับ และอาจใหญ่พอที่จะสังเกตได้ หุ้นอื่นๆ ในกลุ่ม – โดยเฉพาะเมื่อรวมกับคู่แข่งหลักของบริษัทอย่าง The Home Depot อิงค์ (HD) ซึ่งรายงานพร้อมกันในไตรมาสนี้ ไม่ว่ารายงานของ Lowe จะว่าอย่างไร มันก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อหุ้นใน ดุลยพินิจของผู้บริโภค ภาค

ขณะนี้บริษัทในดัชนี S&P 500 มากกว่า 70% ได้รายงานผลประกอบการจนถึงฤดูกาลนี้ และส่วนใหญ่ไม่ได้คาดการณ์ไว้ นักลงทุนก็คาดหวังเช่นเดียวกันจาก Lowe's ถ้าน้อยกว่านั้นก็น่าตกใจ รายงานเชิงบวกอาจหนุนหุ้นอื่นๆ ในกลุ่ม เช่น Home Depot, The Walt Disney Company (DIS) หรือแม้แต่ Amazon.com, Inc. (AMZN). ก็จะส่งผลถึง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เช่นกองทุน SPDR Consumer Discretionary Select Sector ของ State Street (XLY) และ SPDR S&P 500 ETF Trust ของ State Street ที่อาจเป็นไปได้ (สอดแนม).

บรรทัดล่าง

ผู้ค้าออปชั่นใน Lowe's ชื่นชอบออปชั่นการโทร แต่มีมาร์จิ้นที่บางกว่าตัวเลือกพุทก่อนการประกาศผลประกอบการของบริษัท ดูเหมือนว่านักลงทุนจะกังวลว่ารายงานดังกล่าวจะนำมาซึ่งอะไร แม้ว่าพวกเขาจะซื้อขายหุ้นในแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยก็ตาม หากรายงานที่ไม่ดีเกิดขึ้น หุ้นของ Lowe อาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญ มากกว่าการเคลื่อนไหว 5% ปกติ ขนาดช่วงราคาที่ผันผวนนั้นเพียงพอที่จะเกินการกำหนดราคา ทำให้สามารถขยับต่ำลงอย่างมากในสัปดาห์ถัดไป