บริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (NBFCs) คำจำกัดความ

บริษัท ทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารคืออะไร?

บริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (NBFCs) หรือที่เรียกว่าสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (NBFIs) คือ สถาบันการเงิน ที่ให้บริการด้านการธนาคารต่างๆ แต่ไม่มีใบอนุญาตการธนาคาร โดยทั่วไปแล้ว สถาบันเหล่านี้จะไม่ได้รับอนุญาตให้ใช้แบบดั้งเดิม ความต้องการเงินฝาก—เงินที่หาได้ง่าย เช่น เงินในบัญชีเงินฝากหรือบัญชีออมทรัพย์ จากสาธารณะ ข้อจำกัดนี้ทำให้พวกเขาอยู่นอกขอบเขตของมาตรฐานทั่วไป การกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของรัฐบาลกลางและของรัฐ.

บริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ พระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank Wall Streetซึ่งอธิบายว่าเป็นบริษัท "ส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงิน" เมื่อมากกว่า 85% ของรายได้รวมประจำปีหรือสินทรัพย์รวมของบริษัทเป็นลักษณะทางการเงิน ตัวอย่างของ NBFC ได้แก่ ธนาคารเพื่อการลงทุน ผู้ให้กู้สินเชื่อที่อยู่อาศัย กองทุนตลาดเงิน บริษัทประกันภัย กองทุนป้องกันความเสี่ยง กองทุนไพรเวทอิควิตี้ และผู้ให้กู้แบบ P2P 

ทำความเข้าใจกับ NBFCs

Dodd-Frank ให้คำจำกัดความบริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารสามประเภท: บริษัทการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารต่างประเทศ สหรัฐอเมริกา บริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร และบริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของสหรัฐฯ อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐของ ผู้ว่าราชการจังหวัด NBFC สามารถให้บริการต่างๆ เช่น สินเชื่อและสินเชื่อ การแลกเปลี่ยนเงินตรา การวางแผนการเกษียณอายุ ตลาดเงิน การรับประกันภัยและกิจกรรมการควบรวมกิจการ

บริษัทการเงินต่างประเทศที่ไม่ใช่ธนาคาร

บริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารในต่างประเทศจัดตั้งขึ้นหรือจัดตั้งขึ้นนอกสหรัฐอเมริกา และส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงิน เช่น ที่ระบุไว้ข้างต้น Nonbanks ต่างประเทศอาจมีหรือไม่มีสาขาในสหรัฐอเมริกา

บริษัทการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของสหรัฐฯ

บริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของสหรัฐฯ เช่นเดียวกับบริษัทที่ไม่ใช่ธนาคารในต่างประเทศ ส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร แต่ได้รับการจัดตั้งขึ้นหรือจัดตั้งขึ้นในสหรัฐอเมริกา ผู้ที่ไม่ใช่ธนาคารในสหรัฐฯ ถูกจำกัดไม่ให้ทำหน้าที่เป็นสถาบัน Farm Credit System ตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ หรือสถาบันการเงินประเภทอื่นๆ หลายประเภท

บริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของสหรัฐฯ อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการผู้ว่าการ

ความแตกต่างหลักระหว่างบริษัททางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารกับบริษัทอื่นๆ คือ บริษัทเหล่านี้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการตัดสินของคณะกรรมการว่า ความทุกข์ยากทางการเงิน หรือ “ลักษณะ ขอบเขต ขนาด มาตราส่วน ความเข้มข้น ความเชื่อมโยงหรือการผสมผสานของกิจกรรม” ที่สถาบันเหล่านี้อาจคุกคามความมั่นคงทางการเงินของ United รัฐ

Shadow Banks และการล่มสลาย

NBFCs ดำรงอยู่มานานก่อนพระราชบัญญัติ Dodd-Frank ในปี 2550 พวกเขาได้รับชื่อเล่นว่า "ธนาคารเงา” โดยนักเศรษฐศาสตร์ Paul McCulley ในขณะที่กรรมการผู้จัดการของ บริษัท Pacific Investment Management LLC (PIMCO)เพื่ออธิบายเมทริกซ์การขยายตัวของสถาบันที่เอื้อต่อการให้กู้ยืมเงินง่าย ๆ ในปัจจุบันในขณะนั้น สิ่งแวดล้อม—ซึ่งนำไปสู่การล่มสลายของการจำนองซับไพรม์และการเงินในปี 2008 ที่ตามมา วิกฤติ.

แม้ว่าคำนี้ฟังดูน่ากลัว แต่บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และบริษัทการลงทุนที่มีชื่อเสียงหลายแห่งกำลังมีส่วนร่วมในกิจกรรมธนาคารเงา นายธนาคารเพื่อการลงทุน Lehman Brothers และ Bear Stearns เป็นสอง NBFC ที่โด่งดังกว่าซึ่งเป็นศูนย์กลางของการล่มสลาย

อันเป็นผลมาจากวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ตามมา ธนาคารแบบดั้งเดิมพบว่าตนเองอยู่ภายใต้การตรวจสอบกฎระเบียบที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ซึ่งทำให้กิจกรรมการปล่อยสินเชื่อของพวกเขาหดตัวลงเป็นเวลานาน เมื่อทางการเข้มงวดกับธนาคาร ธนาคารต่างๆ ก็เข้มงวดขึ้นกับผู้ขอสินเชื่อหรือสินเชื่อ ข้อกำหนดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นทำให้ผู้คนจำนวนมากขึ้นต้องการแหล่งเงินทุนอื่น—และด้วยเหตุนี้ การเติบโตของสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคารที่สามารถดำเนินการนอกข้อจำกัดของธนาคารได้ กฎระเบียบ

กล่าวโดยสรุป ในทศวรรษหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550-2551 NBFC ได้ขยายตัวเป็นจำนวนมากและหลากหลายประเภท โดยมีบทบาทสำคัญในการตอบสนองความต้องการสินเชื่อที่ธนาคารแบบดั้งเดิมไม่ตอบสนอง

การโต้เถียง NBFC

ผู้สนับสนุนของ NBFCs โต้แย้งว่าสถาบันเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการตอบสนองความต้องการสินเชื่อ เงินกู้ และบริการทางการเงินอื่นๆ ที่เพิ่มขึ้น ลูกค้ามีทั้งธุรกิจและบุคคล—โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่อาจมีปัญหาในคุณสมบัติภายใต้มาตรฐานที่เข้มงวดยิ่งขึ้นที่กำหนดโดยธนาคารแบบดั้งเดิม

NBFCs ไม่เพียงแต่จัดหาแหล่งอื่นเท่านั้น ผู้เสนอยังเสนอแหล่งที่มีประสิทธิภาพมากกว่าด้วย NBFC ตัดพ่อค้าคนกลางออก—บทบาทที่ธนาคารมักเล่น—เพื่อให้ลูกค้าจัดการกับพวกเขาโดยตรง ลดต้นทุน ค่าธรรมเนียม และอัตรา ในกระบวนการที่เรียกว่า การแยกตัว. การจัดหาเงินทุนและสินเชื่อเป็นสิ่งสำคัญในการรักษาสภาพคล่องทางการเงินและเศรษฐกิจถดถอย

ถึงกระนั้น นักวิจารณ์ก็ยังมีปัญหากับการขาดความรับผิดชอบของ NBFC ต่อหน่วยงานกำกับดูแลและความสามารถในการดำเนินงานนอกกฎเกณฑ์และข้อบังคับของธนาคาร ในบางกรณี พวกเขาอาจถูกควบคุมโดยหน่วยงานอื่น - สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) หากเป็นบริษัทมหาชน หรือหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) หากเป็นบริษัทมหาชน นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ในกรณีอื่นๆ พวกเขาอาจสามารถดำเนินการได้โดยขาดความโปร่งใส

ทั้งหมดนี้อาจทำให้ระบบการเงินตึงเครียดมากขึ้น NBFCs อยู่ที่ศูนย์กลางของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ซึ่งนำไปสู่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ นักวิจารณ์กล่าวว่า นับแต่นั้นมาพวกเขาได้เพิ่มจำนวนขึ้นเท่านั้น

ตัวอย่างในโลกแห่งความเป็นจริงของ NBFCs

หน่วยงานตั้งแต่ผู้ให้บริการสินเชื่อ Quicken Loans ไปจนถึงบริษัทให้บริการทางการเงิน Fidelity Investments มีคุณสมบัติเป็น NBFC อย่างไรก็ตาม กลุ่มสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคารที่เติบโตเร็วที่สุดอยู่ใน เพียร์ทูเพียร์ (P2P) การให้ยืม

การเติบโตของการให้กู้ยืมแบบ P2P ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยพลังของเครือข่ายสังคมออนไลน์ ซึ่งนำผู้คนที่มีความคิดเหมือนๆ กันจากทั่วทุกมุมโลกมารวมกัน เว็บไซต์การให้ยืมแบบ P2P เช่น LendingClub Corp.(LC), StreetShares และ Prosper ได้รับการออกแบบมาเพื่อเชื่อมต่อ ผู้กู้ที่คาดหวังกับนักลงทุนที่เต็มใจลงทุนเงินของพวกเขาในสินเชื่อที่สามารถสร้างสูง อัตราผลตอบแทน

ผู้กู้ P2P มักจะเป็นบุคคลที่ไม่สามารถมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้จากธนาคารแบบดั้งเดิมหรือผู้ที่ต้องการทำธุรกิจกับที่ไม่ใช่ธนาคาร นักลงทุนมีโอกาสที่จะสร้างพอร์ตสินเชื่อที่หลากหลายโดยการลงทุนจำนวนเล็กน้อยในกลุ่มผู้กู้

แม้ว่าการให้กู้ยืมแบบ P2P เป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของสินเชื่อทั้งหมดที่ออกในสหรัฐอเมริกา แต่รายงานจาก Brand Essence Research ชี้ให้เห็นว่า:

ตลาดการให้กู้ยืมแบบ Peer-to-Peer ทั่วโลก (P2P) มีมูลค่า 34.16 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 และคาดว่าจะสูงถึง 589.05 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 โดยมี CAGR 50.2% ในช่วงระยะเวลาคาดการณ์ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่เป็นสากลซึ่งสั่งการกระบวนการที่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมเงินซึ่งขับเคลื่อนตลาด Global Peer to Peer (P2P) เป็นหลัก