เรียนรู้ว่าปัจจัยคืออะไร

ปัจจัยคืออะไร?

ปัจจัยคือตัวกลางที่จัดหาเงินสดหรือการจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทโดยการซื้อ ลูกหนี้. ปัจจัยหนึ่งคือแหล่งเงินทุนที่ตกลงที่จะจ่ายเงินให้กับบริษัทตามมูลค่าของใบแจ้งหนี้ หักส่วนลดค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม แฟคตอริ่งสามารถช่วยบริษัทปรับปรุงความต้องการเงินสดระยะสั้นโดยการขายลูกหนี้เพื่อแลกกับการอัดฉีดเงินสดจากบริษัทแฟคตอริ่ง การปฏิบัตินี้เรียกอีกอย่างว่าแฟคตอริ่ง การเงินแฟคตอริ่ง และ การเงินลูกหนี้.

ปัจจัยทำงานอย่างไร

แฟคตอริ่งช่วยให้ธุรกิจได้รับเงินทุนหรือเงินทันทีโดยอิงจากรายได้ในอนาคตที่เกิดจากจำนวนเฉพาะที่ครบกำหนดจากan ลูกหนี้ หรือใบแจ้งหนี้ธุรกิจ บัญชีลูกหนี้หมายถึงเงินที่บริษัทค้างชำระจากลูกค้าสำหรับการขายโดยใช้เครดิต เพื่อวัตถุประสงค์ทางบัญชี ลูกหนี้จะถูกบันทึกไว้ใน

งบดุล เช่น สินทรัพย์หมุนเวียน เพราะปกติจะเก็บเงินได้ไม่เกินหนึ่งปี

บางครั้งบริษัทก็สามารถสัมผัสได้ กระแสเงินสด ขาดดุลเมื่อหนี้ระยะสั้นหรือตั๋วเงินเกินรายได้ที่เกิดจากการขาย หากบริษัทมียอดขายส่วนใหญ่ผ่านทางบัญชีลูกหนี้ เงินที่เรียกเก็บจากลูกหนี้อาจไม่ได้รับการชำระเงินทันเวลาเพื่อให้บริษัทสามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้ เป็นผลให้บริษัทสามารถขายลูกหนี้ของตนให้กับผู้ให้บริการทางการเงิน (เรียกว่าปัจจัย) และรับเงินสด

มีบุคคลสามฝ่ายที่เกี่ยวข้องโดยตรงในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยหนึ่ง: บริษัทที่ขายลูกหนี้; ปัจจัยในการซื้อลูกหนี้ และลูกค้าของบริษัทซึ่งขณะนี้ต้องชำระเงินตามจำนวนลูกหนี้เป็นปัจจัยแทนการจ่ายให้บริษัทที่เป็นหนี้อยู่เดิม

ข้อกำหนดสำหรับปัจจัย

แม้ว่าข้อกำหนดและเงื่อนไขที่กำหนดโดยปัจจัยอาจแตกต่างกันไปตามแนวทางปฏิบัติภายใน แต่เงินมักจะถูกปล่อยให้กับผู้ขายของลูกหนี้ภายใน 24 ชั่วโมง เพื่อแลกกับการจ่ายเงินสดของบริษัทสำหรับลูกหนี้ ปัจจัยจะได้รับค่าธรรมเนียม

โดยปกติ เปอร์เซ็นต์ของยอดลูกหนี้จะถูกเก็บไว้โดยแฟคเตอร์ อย่างไรก็ตาม เปอร์เซ็นต์นั้นอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับ ความน่าเชื่อถือ ของลูกค้าที่ชำระเงินในลูกหนี้ หากบริษัททางการเงินที่ทำหน้าที่เป็นปัจจัยเชื่อว่ามีความเสี่ยงที่จะขาดทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจาก ลูกค้าไม่สามารถชำระเงินตามจำนวนที่รับได้ จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าจากบริษัทที่ขาย ลูกหนี้ หากมีความเสี่ยงน้อยที่จะขาดทุนจากการเก็บหนี้ ค่าธรรมเนียมปัจจัยที่บริษัทเรียกเก็บจากบริษัทจะลดลง

โดยพื้นฐานแล้วบริษัทที่ขายลูกหนี้กำลังโอนความเสี่ยงของ ค่าเริ่มต้น (หรือไม่ชำระเงิน) จากลูกค้าถึงปัจจัย เป็นผลให้ปัจจัยต้องเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพื่อช่วยชดเชยความเสี่ยงนั้น นอกจากนี้ระยะเวลาที่ลูกหนี้ค้างชำระหรือไม่เรียกเก็บเงินอาจส่งผลต่อค่าธรรมเนียมปัจจัย ข้อตกลงแฟคตอริ่งอาจแตกต่างกันระหว่างสถาบันการเงิน ตัวอย่างเช่น ปัจจัยหนึ่งอาจต้องการให้บริษัทจ่ายเงินเพิ่มเติมในกรณีที่ลูกค้ารายใดรายหนึ่งของบริษัทผิดนัดในลูกหนี้

ประโยชน์ของปัจจัย

บริษัทที่ขายลูกหนี้จะได้รับการอัดฉีดเงินสดทันที ซึ่งจะช่วยสนับสนุนเงินทุนในการดำเนินธุรกิจหรือปรับปรุง เงินทุนหมุนเวียน. เงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญต่อบริษัท เนื่องจากแสดงถึงความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดรับระยะสั้น (เช่น รายได้) เทียบกับตั๋วเงินระยะสั้นหรือภาระผูกพันทางการเงิน (เช่น การชำระหนี้) การขายลูกหนี้ทั้งหมดหรือบางส่วนเป็นปัจจัยสามารถช่วยป้องกันบริษัทที่ติดเงินสด จากการผิดนัดชำระเงินกู้กับเจ้าหนี้ เช่น ธนาคาร

แม้ว่าแฟคตอริ่งเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนที่ค่อนข้างแพง แต่ก็สามารถช่วยให้บริษัทปรับปรุงกระแสเงินสดได้ ปัจจัยให้บริการที่มีคุณค่าแก่บริษัทที่ทำงานในอุตสาหกรรมที่ต้องใช้เวลานานในการแปลง ลูกหนี้เป็นเงินสด—และให้กับบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วและต้องการเงินสดเพื่อใช้ประโยชน์จากธุรกิจใหม่ โอกาส.

บริษัทแฟคตอริ่งยังได้รับประโยชน์เนื่องจากปัจจัยดังกล่าวสามารถซื้อลูกหนี้หรือสินทรัพย์ที่ยังไม่เรียกเก็บได้ในราคาลดเพื่อแลกกับการจัดหาเงินสดล่วงหน้า

ตัวอย่างแฟกเตอร์

สมมติว่ามีปัจจัยหนึ่งตกลงที่จะซื้อใบแจ้งหนี้มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์จาก Clothing Manufacturers Inc. ซึ่งเป็นยอดคงค้าง ลูกหนี้จาก Behemoth Co. ปัจจัยเจรจาเพื่อลดราคาใบกำกับสินค้า 4% และจะจ่ายเงินเพิ่ม 720,000 เหรียญให้กับเสื้อผ้า ผู้ผลิตอิงค์ ยอดดุล $240,000 จะถูกส่งต่อโดยปัจจัยดังกล่าวไปยังบริษัทผู้ผลิตเสื้อผ้า เมื่อได้รับใบแจ้งหนี้ของลูกหนี้ 1 ล้านดอลลาร์สำหรับ Behemoth Co. ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นของปัจจัยจากดีลแฟคตอริ่งนี้มีมูลค่าถึง 40,000 ดอลลาร์ ปัจจัยนี้เกี่ยวข้องกับความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาในใบแจ้งหนี้อย่าง Behemoth Co. มากกว่าบริษัทที่ซื้อลูกหนี้มา