กองทุนแยกแตกต่างจากกองทุนรวมอย่างไร?

กองทุนรวม เป็นเครื่องมือการลงทุนที่นักลงทุนหลาย ๆ คนมองว่าเป็นวิธีที่ง่ายและราคาไม่แพงในการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย เมื่อเวลาผ่านไป เครื่องมือเหล่านี้ได้กลายเป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ซึ่งช่วยให้เกิดการกระจายความเสี่ยงโดยทำตามการแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจง โดยมีตัวเลือกสำหรับการจัดการทั้งแบบพาสซีฟและเชิงรุก ในขณะเดียวกัน, กองทุนแยก มีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมเนื่องจากมีองค์ประกอบการลงทุน แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญเช่นกัน

ความคล้ายคลึงกันระหว่างกองทุน

บนพื้นผิวทั้งสองยานพาหนะการลงทุนเป็นตัวแทนของกองทุนรวมที่นักลงทุนจ่ายเข้า หลังจากทำเช่นนั้น โดยปกติแล้ว อีกฝ่ายหนึ่งจะเป็นผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับ การจัดสรรสินทรัพย์ และทางเลือกอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน นอกจากนี้ สินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมดในแต่ละกองทุนยังคงเป็นขององค์กรที่จัดการกลุ่มการลงทุน ในขณะที่ผู้ลงทุนเป็นเจ้าของผลประโยชน์ในทรัพย์สินนั้น

ความแตกต่างระหว่างกองทุน

อย่างไรก็ตาม นี่คือจุดสิ้นสุดของความคล้ายคลึงกันมากหรือน้อย กองทุนแยกถือเป็นผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตที่จำหน่ายโดยบริษัทประกันภัยและเป็นผลให้การปกครอง หน่วยงานและกฎระเบียบที่รับผิดชอบในการดูแลกองทุนแยกมักจะเป็นหน่วยงานเดียวกันกับประกัน บริษัท.

ความแตกต่างพื้นฐานอีกประการระหว่างกองทุนแยกและกองทุนรวมคือกองทุนแยกโดยทั่วไปมีระดับการป้องกันการสูญเสียจากการลงทุน ตัวอย่างเช่น กองทุนแยกส่วนใหญ่จะรับประกันประมาณ 75-100% ของ เบี้ยประกัน ชำระแล้ว (ลบด้วยการจัดการและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง) ในกรณีที่ครบกำหนดหรือผู้ถือกรมธรรม์เสียชีวิต สิ่งนี้แตกต่างจากกองทุนรวมเพราะในกรณีที่ไม่น่าเป็นไปได้ที่หุ้นอ้างอิงทั้งหมดที่ประกอบเป็นกองทุนรวมกลายเป็นไร้ค่านักลงทุนจะสูญเสียทรัพย์สินที่ลงทุนทั้งหมด

กองทุนแยกยังมีผลประโยชน์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ ผลประโยชน์การเสียชีวิต ส่วนหนึ่งของกรมธรรม์ เนื่องจากเป็นกรมธรรม์ประกันชีวิตเป็นสองเท่า ผู้รับผลประโยชน์จากกรมธรรม์มักจะได้รับผลประโยชน์จากการค้ำประกันโดยตรงที่มากกว่าหรือมูลค่าตลาดของหุ้นของผู้ถือกองทุนโดยตรง อย่างไรก็ตาม กองทุนแยกจะต้องเก็บไว้จนกว่าสัญญาจะครบกำหนด จึงเป็นเครื่องมือในการลงทุนระยะยาว ด้วยเหตุนี้ กองทุนที่แยกจากกันอาจมีข้อจำกัดมากขึ้นเมื่อสามารถถอนหรือชำระบัญชีจากพอร์ตโดยมีค่าธรรมเนียมหากธุรกรรมเกิดขึ้นก่อนครบกำหนด

สำหรับกองทุนรวมมูลค่าตลาดของสินทรัพย์นั้นขึ้นอยู่กับอสังหาริมทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง กระบวนการที่ทรัพย์สินอื่นผ่าน ซึ่งหมายความว่าอาจต้องใช้เวลาสักระยะก่อนที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะได้รับ a การจ่ายเงิน โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมจะถือเป็นการลงทุนระยะยาว แต่ไม่มีสัญญาในลักษณะเดียวกับที่กองทุนแยกรักษาไว้ ในเชิงภูมิศาสตร์ กองทุนแยกมีแนวโน้มที่จะได้รับความนิยมมากกว่าในแคนาดา ในขณะที่กองทุนรวมครองตลาดสหรัฐฯ

แม้จะมีข้อได้เปรียบ แต่กองทุนที่แยกจากกันไม่ได้ไม่มีข้อเสีย เนื่องจากเสียงระฆังและนกหวีดพิเศษทั้งหมดที่กองทุนแยกเสนอ ค่าธรรมเนียมมักจะสูงกว่า (โดยเฉลี่ย) มากกว่ากองทุนรวม นอกจากนี้ เนื่องจากการรับประกันการขาดทุน กองทุนแยกจึงมีแนวโน้มที่จะจำกัดทางเลือกในการลงทุนมากขึ้น ส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย