เรียนรู้เกี่ยวกับบริษัทการลงทุนที่มีการควบคุม (RIC)
บริษัท การลงทุนที่มีการควบคุม (RIC) คืออะไร
บริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุม (RIC) สามารถเป็นหนึ่งในหน่วยงานการลงทุนหลายแห่ง ตัวอย่างเช่น อาจอยู่ในรูปของ กองทุนรวม หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) a การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) หรือ a หน่วยลงทุนทรัสต์ (มทส). ไม่ว่ารูปแบบใดที่ RIC จะถือว่า โครงสร้างต้องถือว่ามีสิทธิ์โดย Internal Revenue Service (IRS) ที่จะผ่านภาษีสำหรับกำไรจากการลงทุนเงินปันผลหรือดอกเบี้ยที่ได้รับให้กับบุคคล นักลงทุน
บริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุมมีคุณสมบัติที่จะส่งต่อรายได้ภายใต้ระเบียบ M ของ กรมสรรพากรโดยมีข้อบังคับเฉพาะสำหรับการเข้าเกณฑ์เป็น RIC ซึ่งระบุไว้ในประมวลกฎหมายของสหรัฐอเมริกา หัวข้อ 26 มาตรา 851 ถึง 855, 860 และ 4982
ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับบริษัทการลงทุนที่มีการควบคุม (RIC)
วัตถุประสงค์ของการใช้รายได้ผ่านหรือไหลผ่านคือการหลีกเลี่ยงสถานการณ์การเก็บภาษีซ้อนอย่างที่ควรจะเป็น จะเป็นกรณีที่ทั้งบริษัทลงทุนและผู้ลงทุนชำระภาษีจากบริษัทที่สร้างรายได้และ กำไร แนวคิดของรายได้ผ่านยังเรียกอีกอย่างว่า ทฤษฎีท่อร้อยสายเนื่องจากบริษัทการลงทุนทำหน้าที่เป็นช่องทางในการส่งต่อกำไรจากการลงทุน เงินปันผล และดอกเบี้ยไปยังผู้ถือหุ้นแต่ละราย
บริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุมจะไม่จ่ายภาษีจากรายได้ของพวกเขา
หากไม่มีเงินช่วยเหลือบริษัทการลงทุนที่มีการควบคุม ทั้งบริษัทการลงทุนและผู้ลงทุนจะต้องเสียภาษีจากบริษัท กำไรจากทุน หรือรายได้ ด้วยรายได้ส่งผ่าน บริษัทไม่ต้องเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรที่ส่งผ่านไปยังผู้ถือหุ้น ภาษีเงินได้เรียกเก็บจากผู้ถือหุ้นแต่ละรายเท่านั้น
ข้อกำหนดในการมีคุณสมบัติเป็น RIC
เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นบริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุม ธุรกิจต้องเป็นไปตามขอบเขตที่กำหนด
- เป็นนิติบุคคลหรือนิติบุคคลอื่น ซึ่งปกติแล้วจะมีการประเมินภาษีเป็นนิติบุคคล
- จดทะเบียนเป็นบริษัทลงทุนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
- เลือกที่จะถือว่าเป็น RIC โดย พระราชบัญญัติบริษัทการลงทุน พ.ศ. 2483 ตราบใดที่แหล่งรายได้และการกระจายสินทรัพย์เป็นไปตามข้อกำหนดที่กำหนด
นอกจากนี้ RIC จะต้องได้รับรายได้ขั้นต่ำ 90% จากกำไรจากการลงทุน ดอกเบี้ย หรือเงินปันผลที่ได้รับจากการลงทุน นอกจากนี้ RIC ต้องแจกจ่ายอย่างน้อย 90% ของ รายได้จากการลงทุนสุทธิ ในรูปของดอกเบี้ย เงินปันผล หรือกำไรจากการขายหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้น หาก RIC ไม่แจกจ่ายส่วนแบ่งรายได้นี้ อาจอยู่ภายใต้ ภาษีสรรพสามิต โดยกรมสรรพากร
สุดท้าย เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นบริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุม อย่างน้อย 50% ของสินทรัพย์รวมของบริษัทจะต้องอยู่ในรูปของเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด หรือหลักทรัพย์ ไม่เกิน 25% ของสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกรายเดียว เว้นแต่การลงทุนนั้นเป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาลหรือหลักทรัพย์ของ RIC อื่น
ประเด็นที่สำคัญ
- บริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุมสามารถเป็นหน่วยงานการลงทุนประเภทใดก็ได้ รวมถึงกองทุนรวม ETF และ REITS
- RIC จะต้องได้รับรายได้ขั้นต่ำ 90% จากกำไรจากการลงทุน ดอกเบี้ย หรือเงินปันผลที่ได้รับจากการลงทุน
- เพื่อให้มีคุณสมบัติ อย่างน้อย 50% ของสินทรัพย์รวมของบริษัทจะต้องอยู่ในรูปของเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด หรือหลักทรัพย์
- ประธานาธิบดีโอบามาลงนามในกฎหมายว่าด้วยการปรับปรุงบริษัทเพื่อการลงทุนที่ได้รับการควบคุมปี 2010 เป็นกฎหมาย 22, 2010.
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
ประธานาธิบดีโอบามาลงนามใน พระราชบัญญัติการปรับให้ทันสมัยของบริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุม พ.ศ. 2553 เป็นกฎหมาย ธ.ค. 22, 2010. ได้ทำการเปลี่ยนแปลงกฎที่ควบคุมการปฏิบัติทางภาษีของบริษัทการลงทุนที่ได้รับการควบคุม (RICs) รวมถึงกองทุนรวมเปิด กองทุนปิด และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ การปรับปรุงล่าสุดสำหรับกฎที่ควบคุม RIC คือพระราชบัญญัติปฏิรูปภาษีปี 1986
เหตุผลหลักสำหรับพระราชบัญญัติการปรับปรุงให้ทันสมัยของ RIC ปี 2010 เกิดจากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมกองทุนรวมในช่วง 25 ปีระหว่างปี 2529 ถึง 2553 นอกจากนี้ กฎภาษีหลายข้อที่บังคับใช้กับ RICs ก็ล้าสมัย สร้างภาระในการบริหารหรือทำให้เกิดความไม่แน่นอน