คำแนะนำการลงทุนที่ไม่ดีอาจทำให้คุณเสียค่าใช้จ่าย

นักลงทุนจำนวนมากยังคงพึ่งพาที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อให้คำแนะนำและช่วยจัดการการลงทุน พอร์ตการลงทุน. คำแนะนำที่ได้รับจะแตกต่างกันไปตามภูมิหลัง ความรู้ และประสบการณ์ของที่ปรึกษา บางอย่างก็ดี บางอย่างก็แย่ บางอย่างก็แค่น่าเกลียด

การตัดสินใจลงทุนเกิดขึ้นในโลกของความไม่แน่นอน และการทำผิดพลาดในการลงทุนเป็นสิ่งที่คาดหวัง ไม่มีใครมีลูกบอลคริสตัล และนักลงทุนไม่ควรคาดหวังให้ที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขาพูดถูกตลอดเวลา ที่กล่าวว่าการทำผิดพลาดในการลงทุนโดยใช้วิจารณญาณที่ดีและคำแนะนำที่ชาญฉลาดเป็นสิ่งหนึ่ง การทำผิดพลาดตามคำแนะนำที่ไม่ดีเป็นอีกเรื่องหนึ่ง

คำแนะนำในการลงทุนที่ไม่ดีมักเกิดจากหนึ่งในสองสาเหตุ ประการแรกเน้นที่ที่ปรึกษาที่จะให้ความสนใจตนเองต่อหน้าลูกค้าซ้ำแล้วซ้ำอีก เหตุผลที่สองที่นำไปสู่คำแนะนำที่ไม่ดีคือที่ปรึกษาขาดความรู้และล้มเหลวในการดำเนินการ ความขยันหมั่นเพียร ก่อนให้คำแนะนำและดำเนินการ คำแนะนำที่ไม่ดีแต่ละประเภทมีผลที่ตามมาสำหรับลูกค้าในระยะสั้น แต่ในระยะยาว คำแนะนำเหล่านั้นทั้งหมดจะส่งผลให้ผลงานไม่ดีหรือสูญเสียเงิน

เมื่อที่ปรึกษาเลือกผลประโยชน์ของตนเองมากกว่าความสนใจของคุณ

ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่สนใจที่จะทำสิ่งที่ถูกต้องให้กับลูกค้า แต่บางคนมองว่าลูกค้าเป็นศูนย์กลางผลกำไร และเป้าหมายของพวกเขาคือการเพิ่มรายได้ให้ตัวเองสูงสุด แม้ว่าพวกเขาทั้งหมดชอบที่จะเห็นลูกค้าของตนทำได้ดี แต่ในกรณีของที่ปรึกษาที่สนใจตนเอง ความสนใจของตนเองจะมาก่อน

ซึ่งโดยทั่วไปจะส่งผลให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์และอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่ไม่ดีดังต่อไปนี้:

1. การซื้อขายที่มากเกินไป

ปั่น เป็นวิธีการขายที่ผิดจรรยาบรรณในการซื้อขายมากเกินไปในบัญชีของลูกค้า การซื้อขายที่ใช้งานอยู่ มีความคล้ายคลึงกันแต่ไม่ผิดศีลธรรม และมีเพียงเส้นบางๆ เท่านั้นที่แยกทั้งสองออกจากกัน ที่ปรึกษาที่มีเป้าหมายหลักในการสร้างคอมมิชชั่นมักจะหาเหตุผลในการแลกเปลี่ยนบัญชีของลูกค้าโดยที่ค่าใช้จ่ายของลูกค้าเป็นค่าใช้จ่าย การซื้อขายที่มากเกินไปมักจะหมายถึงการได้รับเงินทุนมากกว่าที่จำเป็น และค่าคอมมิชชันที่สร้างจะออกมาจากกระเป๋าของลูกค้าโดยตรง

ที่ปรึกษาที่ซื้อขายในบัญชีของลูกค้ามากเกินไปรู้ว่าง่ายกว่ามากที่จะให้ลูกค้าขาย หลักทรัพย์ที่มีกำไรมากกว่าที่จะให้พวกเขาขายหลักทรัพย์ที่ขาดทุน (โดยเฉพาะถ้าเป็นของพวกเขา คำแนะนำ) ผลลัพธ์สุทธิอาจเป็นพอร์ตโฟลิโอที่ขายผู้ชนะเร็วเกินไปและอนุญาตให้ขาดทุนได้ นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสุภาษิตหนึ่งของ Wall Street "ตัดการสูญเสียของคุณให้สั้นและปล่อยให้ผู้ชนะของคุณวิ่งไป"

(สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม โปรดอ่าน ทำความเข้าใจกลยุทธ์นายหน้าที่ไม่ซื่อสัตย์.)

2. การใช้เลเวอเรจที่ไม่เหมาะสม

การใช้เงินที่ยืมมาลงทุนในหุ้นมักจะดูดีบนกระดาษ นักลงทุนไม่เคยสูญเสียเงินเพราะอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนนั้นสูงกว่าต้นทุนการกู้ยืมเสมอ ในชีวิตจริงมันไม่ได้เป็นแบบนั้นเสมอไป แต่การใช้ การงัด เป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อที่ปรึกษา นักลงทุนที่มีเงิน $100,000 แล้วยืมเงินเพิ่มอีก $100,000 จะจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นให้ที่ปรึกษามากกว่าสองเท่า ในขณะที่รับความเสี่ยงเพิ่มเติมทั้งหมด

เลเวอเรจพิเศษเพิ่มพื้นฐาน ความผันผวนซึ่งดีถ้าลงทุนขึ้นแต่จะแย่ถ้าลง สมมติว่าในตัวอย่างข้างต้น พอร์ตหุ้นของนักลงทุนลดลงสิบเปอร์เซ็นต์ เลเวอเรจได้เพิ่มการสูญเสียของนักลงทุนเป็นสองเท่าเป็น 20 เปอร์เซ็นต์ ดังนั้น ทุน การลงทุน $100,000 ตอนนี้มีมูลค่าเพียง $80,000

การยืมเงินอาจทำให้นักลงทุนสูญเสียการควบคุมการลงทุน ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ยืมเงิน 100,000 ดอลลาร์เทียบกับส่วนของบ้านอาจถูกบังคับให้ขายเงินลงทุนหากธนาคารเรียกเงินกู้ เลเวอเรจพิเศษยังช่วยเพิ่มพอร์ตโดยรวมอีกด้วย เสี่ยง.

(สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม อ่านเกี่ยวกับ การซื้อขายมาร์จิ้น.)

3. นำลูกค้าเข้าสู่การลงทุนที่มีต้นทุนสูง

เป็นเรื่องจริงที่ที่ปรึกษาทางการเงินที่ต้องการเพิ่มรายได้สูงสุดจากลูกค้าไม่ได้มองหาโซลูชันที่มีต้นทุนต่ำ ตัวอย่างเช่น ลูกค้าที่ไม่ค่อยซื้อขายอาจถูกนำไปที่บัญชีที่คิดค่าธรรมเนียม ซึ่งเพิ่มต้นทุนโดยรวมของนักลงทุน แต่จะเป็นประโยชน์กับที่ปรึกษา ที่ปรึกษาไร้ยางอายอาจแนะนำเรื่องที่ซับซ้อน ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้าง แก่นักลงทุนที่ไม่ซับซ้อนเพราะจะสร้างค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมรถพ่วงสูงสำหรับที่ปรึกษา

ผลิตภัณฑ์จำนวนมากมีค่าธรรมเนียมในตัว ดังนั้นนักลงทุนจึงไม่ทราบถึงค่าใช้จ่ายดังกล่าว ในท้ายที่สุด ค่าธรรมเนียมที่สูงอาจส่งผลเสียต่อผลงานในอนาคตของพอร์ตโฟลิโอในขณะที่เพิ่มคุณค่าให้กับที่ปรึกษา

4. ขายในสิ่งที่ลูกค้าต้องการ ไม่ใช่สิ่งที่ต้องการ

กองทุนรวม เช่นเดียวกับการลงทุนอื่น ๆ อีกมากมายที่ขายแทนที่จะซื้อ แทนที่จะจัดหาโซลูชั่นการลงทุนที่ตรงตามวัตถุประสงค์ของลูกค้า ที่ปรึกษาที่ตนเองสนใจอาจขายสิ่งที่ลูกค้าต้องการได้ ขั้นตอนการขายทำได้ง่ายขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับที่ปรึกษาโดยแนะนำการลงทุนเพื่อ ลูกค้าที่ที่ปรึกษารู้ว่าลูกค้าจะซื้อแม้ว่าจะไม่ใช่ลูกค้าที่ดีที่สุดก็ตาม น่าสนใจ.

ตัวอย่างเช่น ลูกค้าที่กังวลเกี่ยวกับการสูญเสียตลาดอาจซื้อการลงทุนที่มีโครงสร้างที่มีราคาแพง ผลิตภัณฑ์แม้ว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายจะบรรลุสิ่งเดียวกันด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าและ กลับหัวกลับหางมากขึ้น ลูกค้าที่กำลังมองหาการลงทุนเพื่อเก็งกำไรที่อาจเพิ่มราคาเป็นสองเท่าจะดีกว่าหากใช้สิ่งที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า เป็นผลให้นักลงทุนที่ขายสินค้าที่ดึงดูดอารมณ์อาจจบลงด้วยการลงทุนที่ไม่เหมาะสมในที่สุด การลงทุนของพวกเขาไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ระยะยาว ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอมากเกินไป

(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องตรวจสอบ กองทุนซื้อขายรวมสำหรับผู้เริ่มต้น.)

เมื่อที่ปรึกษาขาดความรู้ด้านการลงทุน

หลายคนมีความเชื่อผิดๆ ว่าที่ปรึกษาทางการเงินใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับการทำ วิจัยการลงทุน และค้นหาแนวคิดในการสร้างรายได้ให้กับลูกค้า ในความเป็นจริง ที่ปรึกษาส่วนใหญ่ใช้เวลาเพียงเล็กน้อยในการวิจัยการลงทุน และมีเวลามากขึ้นในด้านการตลาด การพัฒนาธุรกิจ การบริการลูกค้า และการบริหาร ในช่วงเวลาเร่งด่วน พวกเขาอาจไม่วิเคราะห์การลงทุนที่พวกเขาแนะนำอย่างละเอียดถี่ถ้วน

ความรู้ความเข้าใจในการลงทุนและตลาดการเงินแตกต่างกันไปตั้งแต่ที่ปรึกษาไปจนถึงที่ปรึกษา บางคนมีความรู้และมีความสามารถเป็นพิเศษในการให้คำแนะนำแก่ลูกค้าของตน และบางคนก็ไม่เป็นเช่นนั้น ที่ปรึกษาบางคนอาจเชื่อว่าพวกเขากำลังทำสิ่งที่ถูกต้องให้กับลูกค้าและไม่ได้ตระหนักว่าพวกเขาไม่ได้ทำ

คำแนะนำที่ไม่ดีประเภทนี้มีดังต่อไปนี้:

1. ไม่เข้าใจการลงทุนที่พวกเขาแนะนำอย่างเต็มที่

ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ออกแบบทางการเงินบางอย่างในปัจจุบันเป็นเรื่องยากสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินที่เข้าใจยากที่สุด กองทุนรวมที่ค่อนข้างง่ายหรือ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ยังคงต้องมีการวิเคราะห์เพื่อทำความเข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและเพื่อให้แน่ใจว่าจะเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของลูกค้า

ที่ปรึกษาที่มีงานยุ่งมากหรือไม่มีความเฉียบแหลมทางการเงินสูงสุดอาจไม่เข้าใจสิ่งที่พวกเขาแนะนำหรือผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนของแต่ละบุคคลอย่างแท้จริง การขาดการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะนี้อาจส่งผลให้เกิดความเสี่ยงที่ทั้งที่ปรึกษาและลูกค้าไม่ทราบ

2. มั่นใจเกินไป

การเลือกผู้ชนะและทำผลงานได้เหนือกว่าตลาดเป็นเรื่องยาก แม้แต่สำหรับมืออาชีพที่ช่ำชองในการจัดการกองทุน บำเหน็จบำนาญ เงินบริจาค ฯลฯ ที่ปรึกษาทางการเงินหลายคน — กลุ่มที่ไม่มีความมั่นใจ — เชื่อว่าพวกเขามีทักษะในการเลือกหุ้นที่เหนือกว่า หลังจากที่ตลาดก้าวหน้าอย่างแข็งแกร่ง ที่ปรึกษาหลายคนอาจมีความมั่นใจมากเกินไปในความสามารถของตน ท้ายที่สุดแล้ว หุ้นส่วนใหญ่ที่พวกเขาแนะนำเห็นว่าราคาเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานั้น เข้าใจผิดตลาดวัวสำหรับสมองพวกเขาเริ่มแนะนำการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น คว่ำหรือเน้นลงทุนในภาคเดียวหรือไม่กี่หุ้น คนที่มั่นใจมากเกินไป มองแต่ศักยภาพกลับหัว ไม่ใช่ ข้อเสีย เสี่ยง. ผลลัพธ์สุทธิคือลูกค้าจะลงเอยด้วยพอร์ตการลงทุนที่เสี่ยงและผันผวนมากขึ้น ซึ่งสามารถลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อโชคของที่ปรึกษาหมดลง

(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจิตวิทยาการลงทุน อ่าน ทำความเข้าใจพฤติกรรมนักลงทุน.)

3. การลงทุนแบบโมเมนตัม - การซื้อสิ่งที่น่าสนใจ

เป็นเรื่องง่ายสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินและลูกค้าของพวกเขาที่จะได้รับการดำเนินการในตลาดร้อนหรือภาคที่ร้อน NS ฟองสบู่เทคโนโลยี และผลที่ตามมาในปี 2542-2545 แสดงให้เห็นว่าแม้แต่นักลงทุนที่สงสัยมากที่สุดก็สามารถจมอยู่กับความรู้สึกสบายที่ล้อมรอบ ฟองสบู่เก็งกำไร.

ที่ปรึกษาที่แนะนำเฉพาะการลงทุนที่ร้อนแรงที่สุดในขณะนี้ เช่น bitcoinให้กับลูกค้าของพวกเขากำลังเล่นเป็นความโลภของลูกค้า การซื้อการรักษาความปลอดภัยที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ดูเหมือนได้เงินง่าย ๆ แต่อาจต้องแลกมาด้วยต้นทุน การลงทุนแบบโมเมนตัม โดยทั่วไปแล้วจะส่งผลให้พอร์ตโฟลิโอมีความเสี่ยงด้านลบอย่างมาก และมีโอกาสขาดทุนมากเมื่อตลาดพลิกกลับ

4. ผลงานที่มีความหลากหลายไม่ดี

สร้างขึ้นไม่ดีหรือ หลากหลาย ผลงานเป็นผลสะสมของคำแนะนำที่ไม่ดี พอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายต่ำอาจมีหลายรูปแบบ มันอาจจะกระจุกตัวเกินไปในหุ้นหรือบางกลุ่ม ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงมากกว่าที่เหมาะสมหรือจำเป็น ในทำนองเดียวกัน อาจมีการกระจายมากเกินไป ส่งผลให้ประสิทธิภาพปานกลางหลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้ว

บ่อยครั้งที่พอร์ตโฟลิโอนั้นซับซ้อนเกินไปที่จะเข้าใจ ซึ่งอาจหมายความว่าความเสี่ยงนั้นไม่ชัดเจน พวกเขาอาจกลายเป็นเรื่องยากในการจัดการและการตัดสินใจลงทุนไม่สามารถทำได้ด้วยความมั่นใจ อย่างดีที่สุด พอร์ตโฟลิโอที่สร้างได้ไม่ดีจะส่งผลให้ประสิทธิภาพอยู่ในระดับปานกลาง และที่แย่ที่สุด พอร์ตโฟลิโอที่สร้างได้ไม่ดีก็อาจได้รับผลกระทบจากมูลค่าที่ลดลงอย่างมาก

(ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ความสำคัญของการกระจายการลงทุน.)

บรรทัดล่าง

คำแนะนำที่ไม่ดีมักส่งผลให้ผลงานไม่ดีหรือสูญเสียเงินสำหรับนักลงทุน เมื่อเลือกที่ปรึกษา (หรือประเมินคนที่คุณมี) ให้คอยระวังเบาะแสที่อาจบ่งชี้ว่าที่ปรึกษาไม่ได้ทำงานเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของคุณหรือไม่มีความสามารถเท่าที่คุณต้องการ ท้ายที่สุดมันเป็นเงินของคุณ หากคุณไม่พอใจกับวิธีที่คุณได้รับคำแนะนำในการลงทุน ก็สามารถจ่ายไปที่อื่นได้