คำจำกัดความของสินทรัพย์ระดับ 2

สินทรัพย์ระดับ 2 คืออะไร?

ทรัพย์สินระดับ 2 คือ สินทรัพย์ทางการเงิน และ หนี้สิน ที่ยากจะประเมินค่า แม้ว่ามูลค่ายุติธรรมสามารถกำหนดได้จากมูลค่าข้อมูลอื่นหรือราคาตลาด แต่สินทรัพย์เหล่านี้ไม่มีการกำหนดราคาในตลาดปกติ มูลค่าทรัพย์สินระดับ 2 บางครั้งเรียกว่า "มาร์ค-ทู-โมเดล" สินทรัพย์สามารถประมาณอย่างใกล้ชิดโดยใช้แบบจำลองอย่างง่ายและวิธีการคาดการณ์ วิธีการเหล่านี้ใช้ราคาที่ทราบและสังเกตได้เป็นพารามิเตอร์

การทำความเข้าใจสินทรัพย์ระดับ 2

บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มีภาระผูกพันในการกำหนดมูลค่ายุติธรรมสำหรับสินทรัพย์ที่มีอยู่ในบัญชี นักลงทุนอาศัยการประมาณการมูลค่ายุติธรรมเหล่านี้เพื่อวิเคราะห์สภาพปัจจุบันของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต ตาม

หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP)สินทรัพย์บางรายการต้องบันทึกด้วยมูลค่าปัจจุบัน ไม่ใช่ต้นทุนในอดีต บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ต้องจัดประเภทสินทรัพย์ทั้งหมดของตนตามความสะดวกในการประเมินมูลค่าตามมาตรฐานการบัญชี คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) 157.

สหรัฐอเมริกาแนะนำระดับสินทรัพย์ที่แตกต่างกันสามระดับ FASB เพื่อสร้างความกระจ่างให้กับองค์กร งบดุล. สินทรัพย์ระดับ 2 คือการจัดประเภทระดับกลางโดยพิจารณาจากความสามารถในการคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์นั้นได้อย่างน่าเชื่อถือ ทรัพย์สินระดับ 1เช่น หุ้นและพันธบัตร มีมูลค่าที่ง่ายที่สุดในขณะที่ ทรัพย์สินระดับ 3 สามารถประเมินมูลค่าตามแบบจำลองภายในหรือ "การคาดเดา" เท่านั้น และไม่มีราคาในตลาดที่สังเกตได้

สินทรัพย์ระดับ 2 ต้องมีมูลค่าโดยใช้ข้อมูลตลาดที่ได้รับจากแหล่งภายนอกที่เป็นอิสระ ข้อมูลที่ใช้อาจรวมถึงราคาที่เสนอสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่คล้ายคลึงกันในตลาดที่มีความเคลื่อนไหว ราคาสำหรับ สินทรัพย์และหนี้สินที่เหมือนกันหรือคล้ายกันในตลาดที่ไม่มีการเคลื่อนไหว หรือแบบจำลองที่มีข้อมูลที่สามารถสังเกตได้ เช่น อัตราดอกเบี้ย, อัตราเริ่มต้น, และ เส้นอัตราผลตอบแทน.

ตัวอย่างของสินทรัพย์ระดับ 2 คือ an แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย. ที่นี่ มูลค่าสินทรัพย์สามารถกำหนดตามมูลค่าที่สังเกตได้สำหรับอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงและที่ตลาดกำหนด เบี้ยประกันความเสี่ยง. ทรัพย์สินระดับ 2 มักถือโดย บริษัทหลักทรัพย์เอกชน, บริษัทประกันภัย และสถาบันการเงินอื่นๆ ที่มีการลงทุน

ตัวอย่างทรัพย์สินระดับ 2 ในโลกแห่งความเป็นจริง

Blackstone Group L.P. (BX) ทำลายสินทรัพย์ระดับ 2 ของบริษัทใน 10-K และ 10-Q ยื่นต่อผู้ถือหุ้น ผู้จัดการสินทรัพย์เปิดเผยข้อมูลต่อไปนี้ในการยื่น:

"มูลค่ายุติธรรมถูกกำหนดโดยการใช้แบบจำลองหรือวิธีการประเมินมูลค่าอื่นๆ เครื่องมือทางการเงินที่รวมอยู่ในหมวดหมู่นี้โดยทั่วไป ได้แก่ พันธบัตรและเงินให้กู้ยืมของ บริษัท รวมถึงพันธบัตรและเงินกู้ยืมของ บริษัท ที่ถืออยู่ภายใน CLO ยานพาหนะ, หลักทรัพย์รัฐบาลและหน่วยงาน, สภาพคล่องน้อยและ หลักทรัพย์ที่มีข้อ จำกัดและแน่นอน อนุพันธ์ที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ โดยที่มูลค่ายุติธรรมอ้างอิงจากข้อมูลที่สังเกตได้ ธนบัตรอาวุโสและธนบัตรรองที่ออกโดยยานพาหนะ CLO ถูกจัดประเภทภายในระดับ II ของลำดับชั้นมูลค่ายุติธรรม"

สังเกตได้เทียบกับ อินพุตที่สังเกตไม่ได้

นักลงทุนและนักวิเคราะห์บางครั้งพยายามระบุความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ระดับ 2 และระดับ 3 อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างมีความสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ GAAP ต้องการการเปิดเผยเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินระดับ 3

สินทรัพย์หรือหนี้สินเป็นระดับ 2 หรือระดับ 3 หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับข้อมูลการประเมินมูลค่าและข้อมูลตลาดที่ใช้นั้นเปิดเผยต่อสาธารณะหรือไม่ พิจารณาประเด็นต่อไปนี้:

• มูลค่าสนับสนุนโดยการทำธุรกรรมในตลาดจริงหรือไม่?
• เป็นราคาที่ได้รับจากภายนอกองค์กรและพร้อมให้ประชาชนทั่วไปทราบหรือไม่?
• การประเมินมูลค่ามีการกระจายอย่างสม่ำเสมอหรือไม่?

หากคำตอบของคำถามเหล่านี้คือไม่ใช่ ข้อมูลที่ป้อนอาจถูกพิจารณาว่าไม่สามารถสังเกตได้ และเป็นผลให้ระดับ 3 ในลำดับชั้นมูลค่ายุติธรรม