VDIGX เทียบกับ VEIPX: การเปรียบเทียบกองทุน Vanguard สองกองทุน

กองหน้า รายได้จากตราสารทุน Fund Investor Shares (VEIPX) และ Vanguard Dividend Growth Fund Investor Shares (VDIGX) มีความน่าเชื่อถือ กองทุนรวมแนวหน้าที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในหุ้นเด่นในประเทศของบริษัทที่จ่าย ปกติ เงินปันผล.

ในขณะที่มีความคล้ายคลึงกันบ้าง วัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนทั้งสองนี้แตกต่างกันในหลายด้าน ประการแรก แต่ละส่วนมีการเปิดเผยต่อภาคส่วน จำนวนการถือครอง รูปแบบการจัดการ และกระบวนการคัดเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน ประการที่สอง หุ้นนักลงทุน Vanguard Equity Income มีแนวโน้มที่จะเน้นที่หุ้นขนาดใหญ่ หุ้นมูลค่าในขณะที่ Vanguard Dividend Growth Investor Shares ถือตะกร้าหุ้นขนาดใหญ่หลายประเภท

ขั้นตอนการคัดเลือกการลงทุน

โดนัลด์ คิลไบรด์—ผู้คร่ำหวอดในอุตสาหกรรมที่ให้คำแนะนำกองทุนมาตั้งแต่ปี 2549 และมีประสบการณ์มากกว่า 20 ปี การจัดการการลงทุน ประสบการณ์—จัดการหุ้นนักลงทุนสำหรับการเติบโตของเงินปันผลแนวหน้าKilbride ชอบพอร์ตการลงทุนแบบเข้มข้นของบริษัทประมาณ 50 แห่งที่มีความแข็งแกร่ง ความได้เปรียบในการแข่งขัน. ในเดือนพฤษภาคม 2563 กองทุนมี 40 ชื่อ

Vanguard Dividend Growth Investor Shares ถือหุ้นของบริษัทที่มีการเติบโตของเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ และไม่จำเป็นต้องไล่ตามหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยในปัจจุบัน ในความเป็นจริง กองทุนอยู่ห่างจากบริษัทต่างๆ หลังจากที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลพุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการลดเงินปันผลที่กำลังจะเกิดขึ้น ผลลัพธ์คือ 30 วัน ก.ล.ต. ผลตอบแทน ที่ 1.88% ในเดือนพฤษภาคม 2020 ซึ่งอยู่ข้างหลังผลตอบแทนสำหรับกองทุนที่มีเป้าหมายการลงทุนที่คล้ายคลึงกันบางครั้ง Donald Kilbride อาจมองหาหุ้นที่มีเกียรติ อัตราการจ่ายซึ่งสามารถรักษาการเติบโตของเงินปันผลต่อไปได้

ในทางกลับกัน หุ้นนักลงทุน Vanguard Equity Income Investor มีแนวโน้มเน้นหุ้นของบริษัทที่ให้ผลตอบแทนสูงด้วยราคาต่ำ การประเมินมูลค่าแต่มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีส่งผลให้ Morningstar จำแนกกองทุนประเภทมูลค่าสูง โดยเน้นที่การถือครองอย่างชัดเจน ประเมินค่าต่ำเกินไป หุ้นโดยทั่วไป กองทุนจะมีหุ้นจำนวนมากขึ้นมาก โดยอยู่ในช่วง 150 ถึง 200 โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ต่ำกว่า จำนวนหุ้นทั้งหมดในพอร์ตในเดือนพฤษภาคม 2563 คือ 176

Michael Reckmeyer จาก Wellington Management Company LLP และ James Stetler จาก Vanguard ให้คำแนะนำแก่หุ้นนักลงทุน Vanguard Equity Income Reckmeyer มีแนวโน้มที่จะใช้ การวิเคราะห์พื้นฐาน เพื่อเลือกหุ้น ในขณะที่ Stetler ใช้วิธีการเชิงปริมาณและเลือกหุ้นจาก FTSA High ผลตอบแทนเงินปันผล ดัชนีตามลักษณะต่างๆ เช่น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล โมเมนตัม การเติบโต และคุณภาพการจัดการสิ่งนี้ส่งผลให้ผลตอบแทนของ SEC 30 วันที่ 3.00% ณ เดือนพฤษภาคม 2020

การเปิดเผยภาคส่วน

กองทุนเหล่านี้ยังแตกต่างกันในการจัดสรรภาคตามกระบวนการคัดเลือกการลงทุน การจัดสรรภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดในหุ้นของนักลงทุน Vanguard Dividend Growth ได้แก่ หุ้นอุตสาหกรรม (การจัดสรร 20.2%) หุ้นด้านการดูแลสุขภาพ (การจัดสรร 20.1%) และ ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค หุ้น (การจัดสรร 16.8%) ณ เดือนพฤษภาคม 2563กองทุนอาจมีผลรวม น้ำหนักเกิน ตำแหน่งในหุ้นการดูแลสุขภาพเป็นครั้งคราว

ในทางกลับกัน หุ้นนักลงทุนรายได้ของ Vanguard Equity มีแนวโน้มที่จะชอบหุ้นทางการเงิน (การจัดสรร 16.4%), หุ้นดูแลสุขภาพ (การจัดสรร 19.2%) และหุ้นหลักของผู้บริโภค (การจัดสรร 16.8%) กองทุนยังถือหุ้นเกือบ 5% ของสินทรัพย์ในหุ้นพลังงานตั้งแต่ ผู้จัดการกองทุน ถือว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทพลังงานบางแห่งมีความน่าสนใจเกินกว่าจะส่งต่อได้

ผลการลงทุน

เมื่อพูดถึงประสิทธิภาพการลงทุน Vanguard Dividend Growth Investor Shares ได้แสดงผลตอบแทนที่เท่ากันหรือต่ำกว่าเล็กน้อยที่สูงกว่า ความผันผวน เมื่อเทียบกับ Vanguard Equity Income Investor Shares ตั้งแต่ ม.ค. 2553 ถึง ม.ค. ปี 2020 หุ้นนักลงทุน Vanguard Dividend Growth ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 13.1% ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 3 ปีที่ 10.3% ส่งผลให้ใช้เวลา 3 ปี อัตราส่วนความคมชัด จาก 1.31ในช่วงเวลาเดียวกัน หุ้น Vanguard Equity Income Investor Shares ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 12.9% a ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ที่ 10.77% และอัตราส่วน Sharpe ที่ .92

ทั้งสองกองทุนมีผลงานดีเด่นในประเภทการลงทุนของตน เงินปันผลแนวหน้า การเจริญเติบโต และรายได้ตราสารทุนแนวหน้า หุ้นนักลงทุน รับคะแนนระดับห้าดาวโดยรวมและการให้คะแนนระดับห้าดาวสำหรับช่วงเวลาห้าปีและ 10 ปีจาก Morningstar ในช่วงระยะเวลาสามปี Vanguard Dividend Growth Investor Shares จะได้รับคะแนนระดับห้าดาว ในขณะที่ Vanguard Equity Income Investor Shares จะได้รับคะแนนระดับสี่ดาว

หุ้นของนักลงทุน Vanguard Dividend Growth ก็ได้รับทองเช่นกัน นักวิเคราะห์ คะแนนจาก Morningstarในขณะที่หุ้นนักลงทุน Vanguard Equity Income จะได้รับการจัดอันดับนักวิเคราะห์ระดับเงิน. สุดท้ายนี้ หุ้นนักลงทุนกองทุน Vanguard Equity Income Fund ที่สุทธิ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.27%,ซึ่งเท่ากับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิของหุ้น Vanguard Dividend Growth Investor Shares ณ เดือนมกราคม 2563